تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه


نمودار شاخص S&P500 تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو

بازار سرمایه در حالت انتظار


به گزارش پایگاه خبری تجارت طلایی،حسین خزلی خرازی، کارشناس و فعال بازار سرمایه، با اشاره به اُفت و خیزهای چند هفته گذشته شاخص بورس، اظهار کرد: (بورس) در روز‌های اخیر بعد از نزول ۱۵ درصدی شاخص کل، به حالت صبر و انتظار یا به اصطلاح بورسی ها، مشاهده در آمده است.

وی افزود: نمی توان شرایط فعلی را منفی و زیان بار برای سرمایه گذاران تلقی کرد، بلکه شرایط فعلی بورس به حالت خنثی و بدون ضرر و سود در آمده است، تنها اتفاقی که کمی سرمایه گذاران را نگران کرده حجم معاملاتی است که نسبت به ماه‌های قبل به شدت کاهش یافته است.
بیشتر بخوانید: چگونگی فعالیت در بازار بورس به زبان ساده/ با سرمایه اندک خود، در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ شریک شوید

کارشناس و فعال بورس با بیان اینکه ابهام‌های اساسی در روابط بین الملل، موضوع تحریم‌ها و اثر آن بر صنایع ایرانی وجود دارد، گفت: تحریم به عنوان مانع اصلی در معاملات بورس در نظر گرفته نمی شود، بلکه رشد شدید نرخ دلار و نگرانی از کشش پذیر بودن قیمت کالا‌ها، ابهاماتی را برای خریداران سهام ایجاد کرده که همین امر به عنوان یکی از دلایل ریزش شاخص بورس مطرح می شود.

وی در پایان ابراز کرد: شرایط بازار سرمایه ایران خوب و و بشدت قابل توسعه است، زیرا در یکسال گذشته شاخص کل بورس شاهد رشد ۱۰۲ درصدی بوده است، اما همیشه یک اصل در بورس اتفاق می افتد و آن هم این است که هر صعود تندی می‌تواند نزول تندی را به همراه داشته باشد.

تقریبا به مدت دو هفته است که شاخص بورس اوراق بهادار با روند ریزشی و یا صعود در ابتدا و نزول در پایان همراه می شود که این موضوع نگرانی زیادی را برای سرمایه گذاران در این بازار در پی داشته است.اما کارشناسان این حرفه معتقدند دلیل این ریزش انتظار بازار سرمایه برای بررسی شرایط است.

تحلیل قیمت بیت کوین؛ عوامل ریزش قیمت BTC چه بود؟

Bitcoin_Price_Prediction_Can_BTC_Retake_20k_as_Bond_Yields_Tick_Higher_

بیت کوین بزرگترین رمزارز جهان در روند نزولی قرار گرفته است. قیمت بیت کوین طی ۲۴ ساعت اخیر تقریبا ۶٪ و طی هفت روز اخیر بیش از ۸٪ کاهش یافته است.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کریپتونیوز، قیمت بیت کوین دیشب حمایت ۱۹,۰۰۰ دلار خود را نیز از دست داد. در حال حاضر حفظ یا شکست سطح مقاومتی ۱۹,۵۰۰ دلار و سطح حمایتی ۱۷,۶۸۵ دلار مهم ترین معیارهای معامله‌گران برای وارد شدن به پوزیشن‌های معاملاتی هستند. در این مطلب عواملی که ممکن است مانع از افزایش قیمت بیت کوین به سطح ۲۰,۰۰۰ دلار شوند را بررسی می‌کنیم.

عدم اطمینان و تنش در بازارهای جهانی

روند نزولی قیمت بیت کو‌ین را می‌توان مرتبط با عملکرد بازار بورس آمریکا دانست. عملکرد بازار بورس نیز تحت تأثیر افزایش نرخ بهره از سمت فدرال رزرو است. این موضوع منجر به ایجاد احساس ترس در سرمایه‌گذاران و خروج آن‌ها از بازارهای پرریسک و برداشت سرمایه خود از دارایی‌هایی نظیر بازار بورس و بیت کوین می‌شود. شاخص نزدک ۱۰۰ و S&P 500 با بالا رفتن و رکوردشکنی‌های شاخص دلار (DXY)، کاهش یافته‌ و فشار بیشتری را بر روند نزولی قیمت BTC تحمیل کرده است.

به علاوه، قطع خط لوله نورد استریم ۱ توسط روسیه که انتقال گاز به اروپا را متوقف کرده و باعث ایجاد تنش در بازارها شده است نیز به کاهش قیمت بیت کوین کمک کرده است.

نمودار شاخص S&P500 تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو

نمودار شاخص S&P500 تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو

افزایش سود اوراق قرضه

افزایش سود اوراق قرضه نیز نکته مهم دیگری است که قیمت بیت کوین را تحت فشار قرار داده است. در صورت ادامه یافتن این الگوها، رشد قیمت BTC در سال‌های آتی می‌تواند به طور چشمگیری کند شود. آمار مربوط به وضعیت تولید آمریکا بیش از حد انتظار نگران‌کننده بوده است و فدرال رزرو باید نرخ بهره را سریعا افزایش دهد تا بر تورم موجود غلبه کند.

در اقدامی بی‌سابقه از اواسط ماه ژوئن تاکنون، سود اوراق قرضه با سررسید ۱۰ ساله آمریکا ۰.۶۱٪ افزایش یافت و به ۳.۲۵٪ رسید. در نتیجه، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در دارایی‌های بدون ریسک سرمایه‌گذاری کنند و این موضوع، فشار نزولی بیشتری بر قیمت بیت کوین وارد می‌کند. در حال حاضر هیچ نشانه ای از توقف ازایش سود اوراق قرضه امریکا مشاهده نمی‌شود.

نمودار بازدهی اوراق قرضه آمریکا با سررسید ۱۰ ساله منبع: CNBC

نمودار بازدهی اوراق قرضه آمریکا با سررسید ۱۰ ساله منبع: CNBC

افزایش قدرت دلار

شاخص قدرت دلار در روند صعودی قرار دارد و به بالاترین سطح خود طی ۲۰ سال اخیر رسیده است. هرچند، دلیل این موضوع را می‌توان اتخاذ موضع سختگیرانه توسط فدرال رزرو در نظر گرفت که به افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا کمک می‌کند.

قیمت بیت کوین که رابطه مستقیمی با سهام شرکت‌های فناوری حاضر در نزدک دارد نیز کاهش یافته است. طبق مقاله بلومبرگ، موضع سختگیرانه فدرال رزرو ممکن است بسیار شدیدتر شود. به نظر می‌رسد رویکرد جروم پاول رییس فدرال رزرو نیز همانند پاول ولکر رییس پیشین فدرال رزرو است. موضع سختگیرانه ولکر در خصوص تورم محتمل‌ترین نکته‌ای است که اقتصاد آمریکا را وارد سراشیبی کرده است.

اگر فدرال رزرو سیاست سختگیری کمی (Quantitative Tightening) را حفظ کند، ممکن است شاخص قدرت دلار افزایش یابد و به رکورد جدیدی برسد. پاول در سخنرانی خود در جکسون هول، بر علاقه خود مبنی بر افزایش قدرت دلار برای مبارزه با تورم تاکید کرد.

نمودار ۴ ساعته شاخص دلار منبع: تریدینگ ویو

نمودار ۴ ساعته شاخص دلار منبع: تریدینگ ویو

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

اگر قیمت بیت کوین به روند نزولی خود ادامه دهد، ممکن است به سطوح خطرناک‌تری برسد. ریچارد هارت (Richard Heart) از اینفلوئنسرهای معروف کریپتو پیش‌بینی کرده است که قیمت BTC به ۱۱,۰۰۰ دلار می‌رسد و سپس روند صعودی خود را آغاز می‌کند. در حال حاضر توجه سرمایه‌گذاران به انتشار اطلاعات تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه CPI در تاریخ ۱۳ سپتامبر (۲۲ شهریور) معطوف است.

قیمت بیت کوین در روند نزولی قرار دارد و از ۲۰,۰۰۰ به ۱۸,۷۵۰ دلار رسیده است. در تایم فریم روزانه، قیمت BTC از سطح حمایتی ۱۹,۰۵۳ دلار عبور کرده است. بسته شدن کندل نزولی کمتر از قیمت ۱۹,۰۵۳ دلار این احتمال را قوی‌تر کرده است که روند نزولی بیت کوین ادامه پیدا کند.

همانطور که مشاهده می‌شود، قیمت BTC از الگوی مثلث متقارن در بخش پایینی عبور کرده است (مثلث سبز رنگ). این موضوع گویای فروش شدید در بین سرمایه‌گذاران است. سطح حمایتی اولیه بیت کوین بر روی ۱۷,۶۸۵ دلار قرار دارد و عبور از این سطح، ممکن است شرایط را برای کاهش قیمت به ۱۶,۴۵۰ دلار فراهم سازد.

نمودار قیمت بیت کوین

نمودار قیمت بیت کو‌ین. منبع: Tradingview

در نمودار بالا اندیکاتور MACD که در حال کاهش شتاب نزولی خود بود مجددا به ناحیه منفی برگشته است. تنها نکته امیدوارکننده نمودار شاخص RSI است که به ناحیه اشباع فروش مجددا وارد شده است. این قضیه نشان می‌دهد که روند نزولی اخیر نمی‌تواند خیلی پرقدرت باشد یا حداقل نیاز به بازیابی موقت در قیمت BTC وجود دارد.

  • آیا بیت کوین می‌تواند به قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار برگردد؟

بازگشتن قیمت BTC به ۲۰,۰۰۰ دلار برای این رمزارز چالش برانگیز است، مگر آنکه ابتدا از سطح مقاومتی ۱۹,۵۰۰ دلار بتواند عبور کند. افزایش تقاضا برای بیت کوین می‌تواند قیمت این رمزارز را از ۱۹,۵۰۰ دلار عبور دهد و به سمت سطوح مقاومتی ۲۱,۹۰۰ و ۲۲,۴۲۵ دلار هدایت کند.

بورس در هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟

بورس در هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟

9 کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با شهر بورس، وضعیت بازار سرمایه در روزهای آینده را پیش‌بینی کرده و به سوال « بورس هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟» پاسخ دادند.

به گزارش شهر تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه بورس، بازار سرمایه در هفته گذشته روند متعادلی داشت و روزهای مثبت و منفی را سپری کرد. با توجه به اخبار مخابره شده به بازار طی روزهای اخیر وضعیت بورس در هفته آینده برای سهامداران جای سؤال دارد که بورس هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟

در این راستا، شهر بورس به سراغ 9 کارشناس بازار سرمایه رفته و نظرات آنها را پیرامون وضعیت بورس در هفته آخر خرداد 1401 پیگیر شده است.

محمدرضا چراغی، ابراهیم سماوی، حامد فقرایی، جواد فلاحیان، بهراد موسوی، نیما نائینیان، سهیلا نقی‌پور، وحید نکویی و روناک نوری؛ 9 کارشناسی هستند که به سؤال خبرنگار شهر بورس در مورد اینکه « بورس هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟»، پاسخ داده‌اند.

*یادآور می‌‎شود؛ اسامی کارشناسان به ترتیب حروف الفبا ذکر شده است.

محمدرضا چراغی

از آنجایی که اکثریت فعالان اقتصادی بدون رسیدن به توافق برجام، روند کاهشی برای نرخ ارز متصور نیستند و با توجه به اینکه یکی از مهمترین شاخصه های اقتصادی انتظارات جامعه و فعالان صنایع از آینده اقتصاد است و چشم انداز رسیدن به توافق در مذاکرت نیز چندان مثبت به نظر نمی‌رسد در صورت ادامه روند کنونی اختلاف قیمت ارز در بازار آزاد و سامانه نیما بیشتر شده و این موضوع سبب می‌شود که رقابت برای شرکت‌هایی که محصولشان در بورس کالا عرضه می شود زیادتر شود و محصولاتشان بالاتر از قیمت پایه داد و ستد شود که نمونه آن را در سیمان و فولاد شاهد بودیم.

در نتیجه شرکت‌هایی که محصول نهایی را از طریق بورس کالا عرضه می‌کنند می‌توانند شرایط رو به رشدی داشته باشند. اما در عین حال از آنجایی که بازده حاصل شده از این طریق به دلیل افزایش و رونق در تولید شرکت ها نیست و بیشتر به قیمت دلار و موضوعات دیگر گره خورده هر اخبار مهمی می‌تواند بر روند بازار تاثیر مستقیم داشته باشد.

همچنین ریسک‌های بسیاری بازار را تهدید می‌کند که از جمله آن می‌توان به ریسک های افزایش تحریم ها یا مشکلات احتمالی نیروگاه ها برای تامین برق صنایع در تابستان را اشاره کرد.

در پاسخ به این سوال که بورس در هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟ باید گفت که آنچه مهم بوده این است که اگر می‌خواهیم در هر کاری از جمله بازارهای مالی موفق باشیم باید با تمرکز به آن کار بپردازیم و در مورد بازار با دقت و لحظه به لحظه بازار و تحولات اقتصادی را رصد کنیم و بعد از رصد تمام تحولات تصمیم به خرید یا فروش بگیریم. از آنجایی که در ایران بسیاری از تصمیمات اقتصادی به یکباره اعلام می‌شود و با یک بخشنامه همه معادلات تغییر می‌کند قدرت تحلیل در بازار کمتر می شود و این یک ضعف بسیار بزرگ برای بازارهای مالی ایران است چرا که چنین سیاستی سرمایه گذاران را فراری می‌دهد.

محمدرضا چراغی

ابراهیم سماوی

با وجود کاهش ارزش معاملات در هفته‌های اخیر ریزش شدید قیمتی نداشتیم و بیشتر شاهد استراحت زمانی در اکثر نمادها بودیم.

در صورت افزایش نرخ دلار نیمایی می‌توان انتظار رشد پالایشی‌ها، فلزات اساسی، استخراج کانه‌های فلزی و پتروشیمی بالاخص الفین‌ها را داشت. در هفته آتی روند بازارهای موازی مستقیما بر بازار سرمایه به عنوان رقیب اثرگذار است.

ابراهیم سماوی مطرح کرد؛ بورس اصطکاکی می‌شود! بورس در ماه رمضان چه می شود؟

حامد فقرایی

در هفته گذشته با توجه به عدم اعلام نرخ دلار از سوی سایت‌های رسمی، بسیاری از فعالان مبادرت به محاسبه نرخ دلار بر مبنای سکه می‌کردند که نشان دهنده دلار بیش از ۳۷ هزار تومانی بود.

در اعلام نرخ های غیر رسمی نیز نرخ ارز تا محدوده ۳۳۵۰۰ نیز رشد داشت و در نهایت موجب عکس العمل بانک مرکزی شد که نتیجه آن برگشت به محدوده ۳۲ هزار تومان بوده و مشاهده شد که شاخص در روزهای پایانی معاملات جذابی را نداشته و با کاهش ارزش در روز چهارشنبه به کار خود پایان داد.

افزایش ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره آمریکا در نهایت موجب کاهش نرخ کامودیتی ها شده است. از طرفی یکی از اقداماتی که ممکن است در راستا کنترل نرخ ارز از سوی بانک مرکزی استفاده شود، افزایش نرخ بهره بین بانکی است.

در پاسخ به این سوال که بورس در هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟ باید گفت که کاهش قیمت کامودیتی‌ها و نرخ ارز، در کنار احتمال افزایش نرخ بهره بین بانکی احتمالاً در هفته آینده و ابتدای آن اثر منفی بر روی بازار خواهد گذاشت اما به نظر می‌آید محدوده یک میلیون و ۴۷۰ تا یک میلیون و ۵۰۰ هزار هزار واحدی شاخص محدوده حمایتی بازار باشد.

حامد فقرایی

جواد فلاحیان

به نظر می رسد بازار در یک بلاتکلیفی به سر می‌برد. از یک سو قیمت بسیاری از سهام‌ها ارزنده هستند و از سوی دیگر شاهد عدم ورود پول و تقاضای خرید قدرتمندی در بازار هستیم و همین عوامل سبب شده بازار در یک روند خنثی قرار داشته باشد.

از آنجایی که بورس در دو سال اخیر روند نزولی در پیش داشته معمولا تاثیر اخبار منفی در بازار بیشتر است و همین عوامل سبب می‌شود رفتارهای هیجانی به دور از تحلیل و منطق از سوی سرمایه‌گذاران چه حقیقی و چه حقوقی صورت پذیرد.

به نظر این روند خنثی همراه با نوسانات کم در هفته آتی هم در بازار ادامه خواهد داشت.

ترس همچنان بر تحلیل و منطق در بازار غلبه کرده و امیدوارم با بازگشت اعتماد به بازار شاهد رشد بورس باشیم.

تاثیر تحریم نفت روسیه بر بورس تهران

بهراد موسوی

بورس در هفته آینده شرایطی مانند همین هفته را خواهد داشت و پیش‌بینی می‌شود ارزش معاملات پایین و روندی خنثی را رقم بزند.

علت اصلی این روند خنثی هم ارزش معاملات پایین خواهد بود. متاسفانه پول‌ها برای ورود به بازار اعتماد ندارند، اما بورس همچنان ارزنده است.

بهراد موسوی - در سال 1401 با سرمایه خود چه کنیم؟

نیما نائینیان

مهم‌ترین خبری که وجود دارد، بحث تحریم آمریکا علیه صنعت پتروشیمی کشور است که قطعاً معاملات هفته آینده و مخصوصا گروه پتروشیمی را تحت تاثیر قرار خواهد داد.

پیش‌بینی می‌شود گروه پتروشیمی و پالایشی با توجه به این اخبار و کاهش قیمت نفت معاملات خود را در محدوده‌های منفی آغاز کند.

در صورتی که طی این هفته تکلیف خودروسازان هم مشخص شود، گروه خودرویی می‌تواند سبزپوش شود و بازار به تعادل برسد، اما اگر این اتفاق رخ ندهد، بورس روندی منفی را دنبال کند و انتظار رشد بازار را نخواهیم داشت.

نیما نائینیان

سهیلا نقی پور

ارز ترجیحی علاوه بر این اینکه باعث رانت و سود جویی می‌شد، دلیل دو نرخی شدن ارز هم بود که اثرات نامطلوبی در پی داشت و حالا در خصوص نرخ سامانه نیما شاهد این موضوع هستیم.

به دلیل اینکه شرکت‌های داخل بازار سرمایه مبنای فروش محصولات خود را در بورس کالا باید نرخ سامانه نیما قرار دهند این نرخ بیشتر از نرخ بازار آزاد بر روند کلی تأثیر گذار است.

لذا لازم است فاصله نرخ دلار نیمایی با نرخ بازار آزاد کاسته شود تا در محدوده مقاومتی یک میلیون و ۵۸۰ هزار واحد و همچنین سطح یک میلیون ۶۰۰ هزار واحد که هر دو برای بازار مهم هستند شاهد واکنش بازار سرمایه باشیم.

سهیلا نقی پور - بورس هفته اول اردیبهشت 1401 چه می شود؟

وحید نکویی

در حال حاضر احتمال مداخلات دولت در نمادهای شاخص ساز جهت کنترل بازار سرمایه ، مداخلات بانک مرکزی در بازار ارز جهت سرکوب قیمت دلار و همچنین ابهامات بسیار زیاد در سرنوشت برجام بعد از قطعنامه آژانس، خبر جدید تحریم شبکه فروش پتروشیمی‌ها توسط آمریکا ریسک‌ها را برای سرمایه گذاران جهت ورود به بازار افزایش داده است.

با وجود ریسک‌های موجود در بازار، ارزندگی سهام از لحاظ بنیادی با این وضعیت تورمی مانع از فروش سهامداران شده که این اتفاق منجر به کاهش محسوس حجم و ارزش معاملات خواهد شد.

در پاسخ به این سوال که بورس در هفته آخر خرداد 1401 چه می شود؟ باید گفت که به نظر می‌رسد بازار تحت این ابهامات بسیار زیاد در کوتاه مدت مقداری اصلاح کند یا با دید خوشبینانه متعادل دنبال شود، اما با نگاه بلند مدت روند بازار سرمایه به علت شرایط تورمی کشور صعودی خواهد بود.

بورس هفته اول اردیبهشت 1401 چه می شود؟

روناک نوری

با توجه به تاثیر مثبت بخشنامه بانک مرکزی در خصوص فروش و تسعیر ارز صادراتی با نرخ توافقی در صرافی‌ها بر شرکت‌های صادرات محور و از طرفی تاثیر منفی اخبار مذاکرات بر بازار سرمایه می‌توان بازار هفته آینده را بازاری متعادل همراه با عرضه پیش‌بینی کرد.

عوامل موثر در ادامه ریزش بورس چیست؟ / از وعده‌های بورسی وزیر و رئیس‌جمهور آبی گرم نشد!

ارزش دلاری بازار سرمایه در ۲ ماه اخیر نصف شده و اکثر سهم‌ها بیش از ۵۰ درصد افت قیمت داشته اند، اما همچنان با نزدیک‌تر شدن انتخابات ریاست جمهوری آمریکا ریزش بورس ایران سرعت گرفته است.

دو هفته اخیر در ادامه ریزش شاخص کل، بازار سرمایه اوضاع بدتری را تجربه کرد و تقریبا هر روز بازار یا کاملا قرمز پوش بود و یا با رنج مثبت اندک درجا زد. دیروز هم شاخص کل ۳۸ هزار و ۳۰۵ واحد افت کرد و با شکستن مقاومت ۱ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد در نقطه ۱ میلیون و ۳۷۴ هزار واحد نشست.

متاسفانه بسیاری از سهم‌ها از ۲۰ مرداد تا کنون بین ۴۰ تا ۷۰ درصد ارزش خود را از دست داده اند و البته این رقم بدون در نظر گرفتن تورم ۴۰ درصدی حاکم بر اقتصاد است. در واقع بخش زیادی از سرمایه مردم بویژه تازه واردان که از تابستان به بازار ورود کرده اند دود شده است.

دود شدن سرمایه مردمی که بسیاری از آن‌ها با اعتماد به دولت و وعده‌ها و تشویق‌های مسئولان در نیمه اول سال تشویق به سرمایه گذاری شده بودند و حداقل پس اندازی را برای سرمایه گذاری و یا تنها جلوگیری از کاهش قدرت خرید با توجه به تورم وارد بازار کرده بودند درحالی است که امروز هیچ کس پاسخگوی این وضعیت اسفناک نیست!

وزیر اقتصاد که هر هفته یکبار با خبرنگاران تلوزیون مصاحبه‌ی کوتاهی در حاشیه جلسات انجام می‌دهد تنها علت ریزش بازار را رفتار‌های هیجانی عنوان می‌کند و مستمر وعده‌ی گشایش و رونق بازار می‌دهد و به سهامداران توصیه می‌کند که بازار ارزان است و هر کس سهم خود را بفروشد فردا پشیمان خواهد شد! اما آنچه عملا اتفاق افتاده تنها ادامه ریزش شاخص و منفی بودن اکثر سهم‌ها و زیان دیدن مردم و افزایش نارضایتی است.

تالار شیشه‌ای همانگونه که از نامش پیداست نسبت به بسیاری از اخبار و رویداد‌ها و سیاست‌ها به شدت واکنش نشان می‌دهد. همین هفته گذشته شاخص کل طی ۳ روز متوالی ۱۱۰ هزار واحد افت کرد که علت آن خبر قیمت گذاری دستوری فولاد از سوی وزارت صمت بود.

حسین سلاح ورزی؛ نایب رئیس اتاق بازرگانی و عضو شورای عالی بورس علاوه بر انتقاد شدید نسبت به موضوع مداخلات قیمتی دولت در محصولات فولادی و رانتی که از این طریق عاید دلالان بازار فولاد می‌شود در توئیتر نوشت: افت اخیر بازار سرمایه بابت تصمیم غیراصولی در مورد قیمت گذاری دستوری فولاد حدود ۳۵۰ هزار میلیارد تومان است! دستاورد این زیان چه بود؟

به همین شکل یکی از علل اصلی ریزش بازار یا درجا زدن بسیاری از سهم‌ها یا به اصطلاح اصلاح زمانی بازار به اعتقاد بسیاری از کارشناسان تاثیر جو حاکم بر انتخابات آمریکا و نتایج آن بر اقتصاد ایران بویژه در حوزه مربوط به تحریم و تجارت خارجی است.

به تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه عبارت دیگر بخش زیادی از فعالان حقیقی و حقوقی بازار بورس در شک و تردید ناشی از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا قرار دارند و به گفته‌ی کارشناسان ۳۰ تا ۵۰ هزار میلیارد تومان از وجوه و قدرت خرید سهامداران در کارگزاری‌ها متوقف شده است. بدین صورت سهامداران نه تمایلی به خرید سهم دارند و نه تمایلی به خروج از بازار، بنابراین مشخص است که بلاتکلیفی این وجوه به نااطمینانی و ترس از آینده‌ی نزدیک بازمی گردد و مشخصا اثرگذارترین مولفه در آینده نزدیک انتخابات ۱۳ آبان آمریکا است.

احمد اشتیاقی؛ مدیرعامل کارگزاری بانک آینده و کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که آیا نزدیک شدن به انتخابات آمریکا عامل ریزش بورس است گفت: به نظر می‌رسد بازار سرمایه بهای زیادی به بحث انتخابات آمریکا داده است بنحوی که هر چه انتخابات به نفع آقای بایدن پیش بینی و رو به جلو حرکت کند سهامداران سعی می‌کنند بیشتر نقد باشند تا اینکه در بورس سرمایه گذاری کنند.

کارشناس بازار سرمایه در این باره خاطر نشان کرد: سهامداران معتقدند اتفاق انتخابات آمریکا روی شرایط اقتصاد کلان ایران تاثیر می‌گذارد لذا مایلند تا مطابق با این تغییرات استراتژی‌های خود را تعیین کنند. اما با این وجود بازار همچنان ارزنده است چرا که بازار در حال حاضر با دلار ۲۲ هزار تومان معامله می‌شود و p به e اکثر سهام‌ها زیر ۱۰ است.

هرچند ریزش سنگین ۷۰۰ هزار واحدی شاخص کل بورس در کمتر از ۲ ماه و نیم ترس زیادی در دل سهامداران ایجاد کرده و بازار روی خوش به خود ندیده است، اما واقعیت این است که اکنون بازار با افت شدیدی که کرده در بسیاری از سهم‌ها ارزنده است. سهم‌هایی که بدون هیچگونه تغییر بنیادین در صنایع مربوطه یا اتفاقی خاص در مدیریت و عملکرد و عملیات شرکت بیش از ۵۰ درصد افت قیمت را تجربه کرده اند. این کاهش قیمت حتی اگر تخلیه‌ی حباب هم باشد امروز با چنین ارقامی ارزنده است. ۲۰ مرداد سال جاری ارزش بازار سرمایه بیش از ۳۵۶ میلیارد دلار بود، اما بعد از ریزش اخیر، ارزش امروز بورس به ۱۷۴ میلیارد دلار رسید و کمتر از نصف رسیده است که نشان می‌دهد بازار به نسبت بسیاری از بازار‌ها مثل طلا و دلار که در همین زمان رشد ۱۰۰ درصدی را تجربه کردند ارزان‌تر است.

علی سعیدی؛ کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به شرایط نامتعادل بازار سرمایه و ارز که این روز‌ها تابع جو روانی تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه شده و خیلی تحلیل دقیق و منطقی از آن برنمی آید و از یک سو گفته شده با بالارفتن قیمت دلار؛ وضعیت بورس بهتر شده و شاخص رشد کرده، اما این اتفاق نیفتاده و بورس سقوط کرد و آن هم به خاطر این بود که سهامداران سرمایه خود را به سمت بازار ارز بردند و صف‌های فروش زیادی تشکیل شد، اما از سویی دیگر هم گفته می‌شود که اگر دلار با کاهش قیمت رو به رو شود؛ تقاضای مضاعف بازار ارز به سمت بورس آمده و وضعیت بهتر می‌شود و این‌ها در حالی است که در واقعیت شرایط این روز‌های بازار سرمایه بیشتر تابع جو روانی حاکم بر سهامداران بوده و بسیار از شرایط عادی فاصله دارد.

سعیدی افزود: با توجه به شرایط نامتعادل موجود در بازار تحلیل دقیق و منطقی از هفته آینده بازار وجود ندارد؛ و آنچه تعیین کننده است جو روانی حاکم بر سهامداران و بازار ارز خواهد بود. به نظر می‌رسد بازار بیشتر از آنچه از قوانین منطقی اقتصادی تاثیر بپذیرد از جو سازی‌ها و اتفاقات لحظه‌ای تاثیر گرفته و سهامداران عام بازار را دچار سردرگمی کرده و شرایط را از تعادل خارج کرده است.

بسیاری از کارشناسان بر این باورند که نتیجه انتخابات آمریکا در ایران بیشتر روانی است و از انجایی که اکثر سهم‌ها اصلاح قیمت داشتند، تاثیر آن روی بازار سرمایه دست کم در میان مدت چشم گیر نخواهد بود. از طرفی با توجه به تجریه تحریم‌ها و سیاست‌های جمهوری خواهان و دموکرات‌ها در قبال ایران به نظر می‌رسد انتخاب نامزد هیچکدام از این دو حزب سیاسی حاکم بر آمریکا تفاوتی برای اقتصاد و تجارت خارجی ایران نخواهد داشت بلکه رویکرد و سیاست‌ها و اقدامات دولتمردان و سیاست گذاران داخلی تعیین کننده آینده اقتصاد و بازار سرمایه خواهد بود.

یک ماه پیش هر چند دیر، اما بر اساس بخشنامه‌ی سازمان بورس تمام ناشران شرکت‌های بورسی موظف شدند تا برای سهام خود بازارگردان تعیین و معرفی نمایند. با گذشت این مدت و هشدار‌ها و تهدید‌های سازمان بورس، اما همچنان بسیاری از شرکت‌های بورسی بازارگردان تعیین نکرده اند. از طرفی برخی شرکت‌های دارای سبد گردان هم به وظیفه‌ی بازارگردانی و جمع کردن صف فروش عمل نمی‌کنند. به این ترتیب صف فروش در بسیاری از سهم‌ها شکل می‌گیرد و علاوه بر قرمز پوش کردن بازار به ترس و نگرانی سایر سهامداران به ویژه با قفل شدن سهم و عدم نقدشوندگی افزوده می‌شود.

همچنین نقش بسیاری از حقوقی ها، صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردانی که در سقف قیمتی یک تا دو ماه پیش یعنی از زمان شروع شاخص بورس شروع به عرضه آبشاری و عمده سهم‌ها کردند و اکنون ظاهرا علاقه‌ای به خریدن سهم‌ها حتی در قیمت‌های بسیار پایین ندارند مشخص نیست بنابراین بهتر است سازمان بورس و شرکت‌های بورس و فرابورس تهران در این زمینه شفاف سازی نمایند.

در مجموع شخص رئیس جمهور که تاکید می‌کرد همه چیز را به بورس بسپارید یا پز آن را می‌داد که همه بورس‌های دنیا ریزش داشته، اما بورس ایران رشد کرده است و یا وزیر اقتصاد که بار‌ها و بار‌ها مردم را به این بازار دعوت کرد امروز موظفند پاسخگوی این وضعیت نابسامان بازار سرمایه باشند. بازاری که می‌تواند بجای تهدید فرصت باشد و به تامین و تقویت تولید و در نتیجه رشد اقتصادی و ایجاد اشتغال کمک کند، اما در صورتی که دستخوش سواستفاده‌های جناحی و سیاسی و یا بازیچه‌ای برای جبران کسری بودجه و نوسان گیری شرکت‌های دولتی یا عده‌ای رانت خوار سودجو نشود.

به هر حال با توجه به وضعیت بازار و اظهارات کارشناسان اگر سایر عوامل ذکر شده را ثابت در نظر بگیریم و متغیر موثر را انتخابات آمریکا در بدانیم وضعیت بازار تا ۱۳ آبان سینوسی خواهد بود و شاخص در محدوده کنونی باقی خواهد ماند.

اخبار

با تداوم سیاست‌های کووید صفر در چین و با وجود احساسات ریسک و در نتیجه کاهش نسبی دلار آمریکا، طلا توانست روند صعودی قبلی خود را حفظ کند.

کشش نقره مثبت شد

کشش نقره مثبت شد

نقره از پائین‌ترین سطح دوهفته‌ای خود فاصله گرفت و امروز توانست با کششی مثبت در منطقه 18.45 تا 18.50 قرار گیرد.

بررسی قیمت بیت‌کوین و اتریوم در 24 مهر

بررسی قیمت بیت‌کوین و اتریوم در 24 مهر

بازار جهانی کریپتو در 24 ساعت گذشته روند مثبتی داشت. بر اساس داده‌های بازار، عملکرد بیت کوین و اتریوم در روز گذشته تا حدودی بهبود یافت.

چشم‌انداز افزایش تقاضای چین، نفت را صعودی کرد

چشم‌انداز افزایش تقاضای چین، نفت را صعودی کرد

چین به عنوان دومین اقتصاد جهان و بزرگترین وارد کننده نفت خام، میزان نقدینگی خود را افزایش داد. این اقدام احتمال افزایش تقاضای نفت این کشور را بالا برد.

اخبار ویژه

بیت‌کوین در آستانه‌ی یک بریک‌اوت

بیت‌کوین در آستانه‌ی یک بریک‌اوت

برخی فعالیت‌ها توسط نهنگ‌های بیت‌کوین، افزایش مجدد ‌هش‌ریت بیت‌کوین و برخی از اندیکاتورهای تکنیکال نشان از افزایش قریب‌الوقوع قیمت دارند. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 14:50

آیا نقره پتانسیل صعود بیشتر را دارد؟

آیا نقره پتانسیل صعود بیشتر را دارد؟

نقره امروز برای دومین روز صعودی متوالی از پائین‌ترین سطح دو هفته‌ای افزایش یافت؛ حال باید دیدگاه تحلیلگران را در مورد پتانسیل صعود بیشتر نقره بررسی کرد. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 14:41

ژاپن نمی‌تواند و نمی‌خواهد از ین دفاع کند

ژاپن نمی‌تواند و نمی‌خواهد از ین دفاع کند

نرخ برابری ین ژاپن به دلار از ابتدای هفته به پایین‌ترین حد خود در 32 سال اخیر رسیده است و به نظر می‌رسد که این روند ادامه‌دار است. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 14:38

مس با فرکانس عکس

مس با فرکانس عکس

پیرو کاهش دلار آمریکا، طلا امروز اندکی افزایش یافت و در سطح حمایتی قرار گرفت. در چشم‌انداز فلزات صنعتی، مس در پی کاهش تقاضا روند نزولی را در پیش گرفت. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 13:44

چشم انداز تقاضا، گاز طبیعی را در کانال حمایتی قرار داد

چشم انداز تقاضا، گاز طبیعی را در کانال حمایتی قرار داد

با توجه به کاهش تقاضای جهانی انرژی، قیمت گاز طبیعی کاهش یافته و در کانال حمایتی 6 دلار قرار گرفته است. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 13:41

دو استراتژی معاملاتی اتریوم در هفته‌ی جاری

دو استراتژی معاملاتی اتریوم در هفته‌ی جاری

قیمت اتریوم در 24 ساعت گذشته 2.11٪ افزایش یافته است. به اعتقاد مایکل ون‌دی‌پوپ، اکنون زمان مناسبی برای ورود به پوزیشن لانگ است. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 13:38

بریتانیا در آستانه تورم دو رقمی

بریتانیا در آستانه تورم دو رقمی

شاخص قیمت مصرف کننده بریتانیا این هفته منتشر می‌شود. این شاخص از بزرگترین عوامل تصمیم‌گیری بانک مرکزی انگلیس در اوایل نوامبر در مورد نرخ بهره خواهد بود. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 13:08

روبل قوی به ثبات رسید

روبل قوی به ثبات رسید

در حالی که بازارهای روسیه امروز با سطوح ثابتی باز شدند، روبل در برابر دلار کاهش، اما در مقابل یورو افزایش یافت؛ البته ارز روسیه در برابر یوان تغییری نکرد. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 12:34

پیش‌بینی قیمت کاردانو:‌ نشانه‌هایی امیدوارکننده از صعود

پیش‌بینی قیمت کاردانو:‌ نشانه‌هایی امیدوارکننده از صعود

چشم‌انداز تکنیکال قیمت کاردانو (ADA) علائمی امیدوارکننده از صعود را نشان می‌دهد. بر اساس بررسی‌های تکنیکال، امکان افزایش 25 درصدی قیمت کاردانو وجود دارد. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 12:30

توقف روند نزولی طلا

توقف روند نزولی طلا

با وجود نگرانی ها در مورد افزایش شدیدتر نرخ بهره فدرال رزرو برای مهار تورم، طلا روز دوشنبه (17 اکتبر) روند نزولی خود را متوقف کرد. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 12:23

آنچه در 26 مهر بر دلار، طلا و بیت‌کوین گذشت

آنچه در 26 مهر بر دلار، طلا و بیت‌کوین گذشت

در این گزارش قصد داریم همه‌ی تغییرات و رویدادهای بازار را از منظر ارزها، طلا، برخی جفت‌ارزها و بیت‌کوین در تاریخ 26 مهرماه مورد تجزیه و تحلیل قرار دهیم. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 11:33

کاهش عرضه قیمت نفت را صعودی کرد

کاهش عرضه قیمت نفت را صعودی کرد

گرچه کاهش تقاضای نفت خام چین، عرضه و تقاضای نفت را متعادل کرده بود. روز سه شنبه (18 اکتبر) با کاهش ارزش دلار و مشکلات عرضه سوخت، قیمت نفت خام افزایش یافت. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 11:19

قیمت کوانت (QNT) هم‌چنان در حال افزایش است

قیمت کوانت (QNT) هم‌چنان در حال افزایش است

کوانت (QNT) مومنتوم صعودی قابل توجهی را از خود نشان می‌دهد. قیمت کوانت در روز گذشته به نزدیکی 225 دلار نیز رسید. گاوها هم‌اکنون بر این بازار مسلط هستند. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 11:09

تحلیل و پیش‌بینی بیت‌کوین و اتریوم؛ 26 مهر

تحلیل و پیش‌بینی بیت‌کوین و اتریوم؛ 26 مهر

بیت‌کوین هم‌چنان در یک محدوده‌ی قیمت ثابت معامله‌ می‌شود. ولی هر دو ارز دیجیتال پیشرو در بازار - بیت‌کوین و اتریوم - دو روز سبز را پشت سر گذاشته‌اند. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 10:32

نقره و نسبت طلا به نقره

نقره و نسبت طلا به نقره

وقتی نسبت بالاتر است به شما می‌گوید که دنبال فرصت‌های خرید نقره باشید. این تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه بدان معناست که خرید نقره ممکن است سود بیشتری نسبت به طلا داشته باشد. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 10:32

طلای سیاه، سرسبز از صعود

طلای سیاه، سرسبز از صعود

به دنبال بروز مشکلات عرضه و همچنین کاهش ارزش دلار، قیمت نفت افزایش یافت. در همین راستا، معاملات نفت برنت و نفت خام وست تگزاس نیز به صعود رسید. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 10:08

شاخص دلار؛ افزایش اشتهای ریسک، ترس از مداخله سنگین

شاخص دلار؛ افزایش اشتهای ریسک، ترس از مداخله سنگین

طلا دست در دست ریسک‌پذیری

طلا دست در دست ریسک‌پذیری

با تداوم سیاست‌های کووید صفر در چین و با وجود احساسات ریسک و در نتیجه کاهش نسبی دلار آمریکا، طلا توانست روند صعودی قبلی خود را حفظ کند. سه شنبه 26 مهر 1401 ساعت 09:37

سقف قیمتی برای گاز

سقف قیمتی برای گاز

کمیسیون اروپا در قالب یک پیش‌نویس، ایجاد یک سقف قیمت پویا برای گاز طبیعی را به اتحادیه پیشنهاد داد که البته آخرین راه‌حل برای محدوکردن نوسان قیمت گاز است. دوشنبه 25 مهر 1401 ساعت 16:50

احتمال افزایش قیمت اتریوم در هفته‌ی پیش رو

احتمال افزایش قیمت اتریوم در هفته‌ی پیش رو

با توجه به آرام بودن بازارها و کاهش محرک‌های نوسان در بازار، انتظار می‌رود قیمت اتریوم در هفته پیش رو افزایش یافته و حتی از سطح 1,400 دلار عبور کند. دوشنبه 25 مهر 1401 ساعت 16:37



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.