اولین گام سرمایه گذاری در بورس را مطمئن بردارید!
سرمایه‌گذاری در بازار بورس داخلی و جهانی مستلزم وجود خریدوفروش اوراق بهادار یا سهام ارزشمند برای هر شرکت و یا هر شخص است. معنی بورس به‌عنوان مکانی که لزوماً وجود خارجی ندارد به کار می‌رود و بیانگر بستری است که افراد در آن به معامله می‌پردازند. خریداران، فروشندگان و تمامی اشخاص حقیقی و حقوقی در این بستر نسبت به خریدوفروش سهامی خود اقدام می‌کنند. سرمایه گذاری در بورس تابعی از پارامترهایی مانند بازدهی، ریسک، زیان و سود است. کسب سود بلندمدت در واقع همان بازدهی بورس را نشان می‌دهد. کلمه ریسک نیز برای زیان‌های احتمالی یا خطرات سرمایه‌گذاری سهام و اوراق بهادار به کار می‌رود.
سرمایه‌گذاری در بازار بورس داخلی و جهانی مستلزم وجود خریدوفروش اوراق بهادار یا سهام ارزشمند برای هر شرکت و یا هر شخص است. معنی بورس به‌عنوان مکانی که لزوماً وجود خارجی ندارد به کار می‌رود و بیانگر بستری است که افراد در آن به معامله می‌پردازند. خریداران، فروشندگان و تمامی اشخاص حقیقی و حقوقی در این بستر نسبت به خریدوفروش سهامی خود اقدام می‌کنند.
هر فرد یا شرکت برای فعالیت‌های اقتصادی در بورس به یک کد شناسه یا IP شخصی نیازمند است. این کد به افراد کمک می‌کند تا فعالیت‌های بورسی را به نام خود انجام دهند. پس می‌توان گفت گام اول سرمایه‌گذاری اخذ کد شناسه‌ای است که هر فرد را به بستر بورس معرفی می‌کند. اخذ کد بورسی هم به روش اینترنتی و هم به روش حضوری امکان‌پذیر است. در اولین گام روش آنلاین بایستی در سامانه سجام ثبت نام کرد. در مرحله بعدی باید به یک کارگزاری مراجعه کرد تا مدارک شناسایی را به آن مرجع ارائه دهد و بتوان در مراحل بعدی به خریدوفروش اصلی سهام و برقراری ارتباط سرمایه‌گذاری غیر مستقیم با سایر خریداران و فروشندگان پرداخت.
سرمایه‌گذاری چیست؟
در پاسخ به اینکه سرمایه‌گذاری یعنی چه باید گفت که به معنی خرید اوراق بهادار، اعتبار و کالاهای خاص است تا بتوان در بلندمدت به کسب سود اقدام کرد. پشتیبانی بستر معاملاتی بورس متنوع بوده و انواع محصولات، اوراق بهادار و سهام را حمایت می‌کند. هم‌اکنون بیشترین و پرتیراژترین حوزه موردعلاقه برای شهروندان، بورس اوراق بهادار و سهام است. بازار بورس برای سهام و اوراق بهاداری که در آن جریان دارد، یک بستر ایمن به شمار می‌رود. این بازار سبب می‌شود افراد بتوانند با اطمینان، روی سهام شرکتی و محصولات خود تمرکز کنند.
اوراق مالکیت نیز سهامی است که به شرکت‌ها متعلق بوده و در واقع یک بخش کوچک و محدود از تملک شرکت خواهد بود. افرادی که این اوراق تملک را می‌خرند در حکم سرمایه‌گذاران آن شرکت بوده و در تمامی سود و ضررها شراکت دارند. تنوع در روش‌های سرمایه‌گذاری بستری را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است که به‌موجب آن، ریسک سرمایه کاهش و میزان سوددهی افزایش پیدا می‌کند.
سرمایه گذاری در بورس تابعی از پارامترهایی مانند بازدهی، ریسک، زیان و سود است. کسب سود بلندمدت در واقع همان بازدهی بورس را نشان می‌دهد. کلمه ریسک نیز برای زیان‌های احتمالی یا خطرات سرمایه‌گذاری سهام و اوراق بهادار به کار می‌رود.
انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس
همان گونه که گفته شد سرمایه گذاری در بورس به روش‌های مختلف مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود و نوع مستقیم آن مختص سرمایه‌گذاران حرفه‌ای خواهد بود. هر سرمایه‌گذار باتجربه، با استفاده از روش‌های تحلیلی، مدیریت سرمایه، آگاهی از زمینه‌های حقوقی کار مانند ارزیابی عملکرد شرکت‌ها، مدیریت سبد‌های اوراق بهادار و آموزه‌های اقتصادی می‌تواند بازار سهام را از ابعاد مختلف بررسی کند. در پایان ممکن است از یک مشاور حوزه سهام برای تعیین تکلیف درباره معاملات اقتصادی استفاده کند.
فعالیت‌های غیرمستقیم که نیازی به دانش بورسی ندارند، دارای دو رکن اساسی صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی هستند. طبیعتاً این روش به دلیل بی‌نیاز بودن از کسب آگاهی و دانش، بیشتر از سایر روش‌ها مورداستفاده افراد قرار می‌گیرد. انجام یک عمل غیرمستقیم در بازار اوراق بهادار و در ورطه عملی خود، به معنی استفاده از شناخت و آگاهی و کسب سود در بازه‌های مختلف زمانی و با استفاده از یک مشاور آگاه خواهد بود. این روش در واقع می‌تواند به افراد کمک کند تا ریسک و خطر را در افزایش سرمایه خود کمتر کرده و وضعیت آن را در سبد توزیع اوراق بهادار ثابت کند.
روش‌های سرمایه گذاری غیر مستقیم
رکن اول: سبدگردانی اختصاصی
اولین رکن انجام فعالیت‌های غیرمستقیم در بازار سهام این است که به‌موجب استفاده از روش سبدگردانی اختصاصی، فرد بخواهد با مشاورین یک شرکت ارتباط برقرار کند. قراردادهای این مشاورین بر اساس شرایط فرد و ارزیابی وضعیت سرمایه‌های فرد در سبد توزیعی، در بازه یک‌ساله منعقد می‌شود. عملکرد این مشاورین به‌گونه‌ای است که می‌توانند در شرکت خود سبدگردانی تشکیل داده و تحلیل بازار را شروع کنند. در بازه‌های زمانی معین نیز توسط این متخصصین اطلاعاتی درباره عملکرد سرمایه به فرد ارائه خواهد شد تا از وضعیت فعالیت‌های اقتصادی خود، آگاه شود.
بعد از اینکه مدت قرارداد منعقدشده پایان یافت، سرمایه شخص به همراه کل سود به‌دست‌آمده به وی تسلیم می‌شود. اجرت‌المثل شرکت نیز طبق قرارداد به‌صورت یک مبلغ اندک از سود فرد کسر خواهد شد. تیم متخصصی که در حوزه سبدگردانی فعالیت می‌کنند، با استفاده از شناخت و آگاهی خود بهترین تحلیل بازاری را انجام داده و می‌توانند از این طریق اطمینان خاطر مشتریان خود را حفظ کنند.
رکن دوم: صندوق‌های سرمایه‌گذاری
درصورتی‌که افراد به دنبال کمترین ریسک در سرمایه گذاری در بورس هستند و یا خواهان یک بستر برای سرمایه‌های خود می‌باشند، باید از روش صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنند. این روش به‌عنوان یک رکن از فعالیت‌های غیرمستقیم نیاز به‌صرف انرژی مستقیم و هزینه‌ها یادانش بورسی ندارند. همین‌طور می‌توان گفت که در بازه‌های زمانی معین، بازدهی و کسب سود مناسبی خواهند داشت.
توانایی نقدی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در سطوح بالایی قرار دارد، به صورتی که هر فرد می‌تواند واحدهای سهمی خود را در هر یک از ساعت‌های اداری به فروش برساند. بررسی عملکرد صندوق‌ها و ارزیابی کارایی آنها عمدتاً برعهده بازار بورس است. این نظارت مستقیم بر عملکرد صندوق‌ها، سبب می‌شود تا افراد بتوانند به‌عنوان یک روش مطمئن از این رکن سرمایه‌گذاری استفاده کنند.
سخن آخر
سود و ثروتی که از طریق سرمایه گذاری در بورس به دست می‌آید، از دانش و اطلاعات اقتصادی سرچشمه می‌گیرد. شایان‌ذکر است که مادامی که استفاده عملی از این علم و دانش نشود، می‌توان گفت که عملاً هیچ کاری انجام نشده است. علم و دانش مبدأ ایجاد شناخت در بورس به شمار می‌رود و با استفاده از همین شناخت می‌توان فعالیت‌های مؤثری را انجام داد.
*** این مطلب در سرویس گزارش آگهی منتشر شده و تبلیعاتی می باشد؛ لذا جماران هیچ توصیه در رابطه با انجام فعالیت فوق ندارد.
روش مستقیم یا غیر مستقیم در سهام عدالت؛کدامیک بهتر است
اقتصادنیوز: : مشمولان دریافت سهام عدالت در حالی سرانجام پس از ۱۴سال انتظار به موعد دریافت و آزادسازی سهام خود نزدیک می‌شوند که هنوز سوالات زیادی برای این گروه باقی مانده است. در گام نخست حدود ۵۰میلیون نفر مشمول دریافت سهام عدالت تنها تا پایان روز هشتم خردادماه فرصت دارند تا نحوه آزادسازی و مدیریت سهام خود را مشخص کنند. در حالی تعیین مدیریت سهام عدالت مشمولان پس از آزادسازی به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم پیش‌روی مشمولان قرار دارد که یکی از مهمترین مباحث این روزها تفاوت این دو روش است.
به گزارش اقتصادنیوز به نقل از دنیای اقتصاد ،مزایای روش مستقیم و غیر مستقیم چیست؟ ارزش روز سبد بورسی سهام عدالت چقدر است؟ کدام روش به نفع دارندگان سهام عدالت است؟ ارزش روز سبد بورسی سهام عدالت چقدر است و همچنین تکلیف سهام متوفیان چه می‌شود؟ بر این اساس در این گزارش سعی شده است به سوالات سهامداران درمورد آزادسازی سهام عدالت پاسخ داده شود.
دو گزینه روی میز
برای آزادسازی سهام عدالت دو گزینه مدیریت مستقیم و غیرمستقیم وجود دارد. در مدیریت مستقیم خود فرد مالکیت و مدیریت سهام خود را برعهده می‌گیرد. همچنین در مدیریت و مالکیت غیرمستقیم از طریق شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی سهام عدالت و سرمایه‌گذاری، عملا مالکیت را در دست خود دارد ولی مدیریت را به این نهادها واگذار می‌کند. مشمولان باید توجه داشته باشند که درصورت انتخاب آزادسازی به روش مستقیم، مالکیت و مدیریت سهام عدالت به‌صورت مستقیم و بدون واسطه به سهامدار سهام عدالت، تخصیص و انتقال خواهد یافت. در این راستا از دهم اردیبهشت ماه به مشمولان سهام عدالت فرصت داده شده تا چنانچه قصد دارند سهام خود را به‌صورت مستقیم مدیریت کنند، با مراجعه به سامانه سهام عدالت به نشانی SAMANESE.IR، مدیریت مستقیم را انتخاب کنند. بر این اساس سهام تخصیص یافته به هر فرد در شرکت‌های سرمایه‌پذیر سهام عدالت و به تناسب ارزش مقطع واگذاری، تعدادی از سهام ۳۶ شرکت بورسی و ۱۳شرکت غیربورسی خواهد بود. در این حالت مسوولیت حفظ، نگهداری و مدیریت سهام اختصاص یافته به عهده سهامداربوده و در راستای حفظ ارزش سهام تخصیص یافته، قابلیت نقل و انتقال سهام مزبور به غیر و فروش آن بر اساس محدودیت‌های زمانی و مقداری تعیین شده توسط شورای عالی بورس صورت خواهد گرفت.
روش غیرمستقیم چگونه است؟
درصورت انتخاب آزادسازی به روش غیرمستقیم، مالکیت و مدیریت سهام عدالت، از طریق شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی ساماندهی خواهد شد و سهامدار حق انتقال به غیر و دخل و تصرف در آن را نخواهد داشت. در این روش سود یا زیان قابل تخصیص به سهامدار براساس نحوه عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی تعیین و تخصیص پیدا خواهد کرد. با این تفویض اختیار، سهام شرکت‌های سرمایه پذیر سهام عدالت متعلق به سهامدار توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی ساماندهی خواهد شد. افرادی که روش غیرمستقیم را انتخاب کرده‌اند، سهامدار شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی خواهند بود. البته عنوان شده که قرار است شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی در بازار سرمایه پذیرش شوند و سهام این شرکت‌ها خرید و فروش شود. بنابراین این افراد می‌توانند نسبت به فروش سهام خود در شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی اقدام کنند.
کدام روش به نفع دارندگان سهام عدالت است؟
در این میان یکی از سوال‌هایی که برای مشمولان پیش می‌آید این است که کدام روش آزادسازی به نفع سهامدار است؟ در این راستا باید پاسخ داد که هر دو روشی که در سامانه سهام عدالت برای آزادسازی اعلام شده، بورسی است، یعنی از طریق بازار سهام انجام خواهد شد. در روش آزادسازی مستقیم سهامدار خودش مسوولیت پرتفوی بورسی را به عهده دارد، ولی در روش غیرمستقیم پرتفوی افراد در شرکت سرمایه‌گذاری استانی قرار می‌گیرد و شرکت‌ها به نیابت از سهامداران سهام آنها را مدیریت می‌کنند. بنابراین در روش دوم شخص به‌طور مستقیم درگیر نیست.
ارزش روز سبد سهام عدالت چقدر است؟
سبد سهام عدالت متشکل از ۴۹ شرکت است که در این میان تعداد ۳۶ شرکت معادل ۷۰ درصد آن در بورس حضور دارند و ۱۳ شرکت دیگر بورسی نیستند. به این ترتیب هر سهامداری که قصد آزادسازی و بالطبع فروش سهام عدالت را داشته باشد، نمی‌تواند درباره ۱۰۰ درصد سهامش تصمیم‌گیری کند. یعنی فقط ۷۰ درصد سهام قابل دسترس و معامله است. البته در جلسه اخیر ستاد راهبری آزادسازی سهام عدالت عنوان شد که این ۱۳شرکت غیربورسی نیز موظف هستند درخواست پذیرش خود در یکی از بازارهای بورس یا فرابورس را اعلام کنند.
حال یکی از سوال‌های این روزهای مشمولان، اطلاع دقیق از ارزش هر برگه سهام عدالت است. بررسی‌ها نشان می‌دهد که دو دهک اول مشمولان سهام عدالت یعنی کمیته امداد و سازمان بهزیستی برگه سهام یک میلیونی دارند و غیر از آن، ۲۵ میلیون نفر برگه‌های سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی و ۱۰ میلیون نفر برگه‌های سهام ۴۷۸ هزار تومانی دراختیار دارند. این در حالی است که با توجه به نوسانات اخیر بازار سهام و رشد قیمتی که این سهام طی این ۱۴سال تجربه کرده‌اند، ارزش هر برگه یک میلیونی سهام حدود ۱۱ برابر شده است. به عبارت دقیق‌تر افرادی که برگه سهام یک میلیون تومانی دارند، ارزش روزی در حدود ۱۱میلیون تومان را برای هر برگه خواهند داشت. مابقی نیز به نسبت میزان دارایی خود از این رقم بهره‌مند خواهند شد. البته باید عنوان کرد که نمی‌توان رقم دقیق سهام عدالت را با توجه به نوسانات بازار سهام ارزیابی کرد و این نرخ در روز آزادسازی مشخص می‌شود.
تکلیف سهام متوفیان چه می‌شود؟
همچنین از میان حدود ۵۰ میلیون مشمول سهام عدالت، بیش از دو میلیون مشمول، دیگر در قید حیات نیستند و طبق قانون، سهام عدالت این افراد به ورثه قانونی آنها تعلق می‌گیرد. این موضوع در این روزها که بحث آزادسازی سهام عدالت مطرح است، اهمیت بیشتری یافته است. بر این اساس وراث مشمولینی که در قید حیات نیستند در صورتی می‌توانند از این طرح استفاده کنند که فرآیند انتقال را انجام داده باشند. درواقع سهام عدالت مانند سایر دارایی‌ها بر اساس ورقه انحصار وراثت به نام وراث خواهد شد.
فروش وکالتی؟
همچنین در حالی این روزها صحبت از امکان فروش وکالتی سهام عدالت به گوش می‌رسد که سخنگوی ستاد راهبری آزادسازی سهام عدالت عنوان کرد که اخبار منتشر شده درخصوص مجاز شدن فروش وکالتی این سهام صحت ندارد. همچنین خرید و فروش وکالتی سهام عدالت و تنظیم سند رسمی در دفاتر اسناد رسمی نیز ممنوع است.
سودی دریافت نکرده‌ایم
یکی دیگر از موارد مطرح شده از سوی مشمولان سهام عدالت این است که چرا طی این سال‌ها سودی دریافت نکرده‌ایم؟ در پاسخ به این سوال باید عنوان کرد که سازمان خصوصی‌سازی، سود تمامی مشمولان را طی سه سال اخیر به حساب آنها واریز کرده است، مگر آنکه شماره شبا بانکی از سوی افراد در سامانه درج نشده باشد. به عبارت دقیق‌تر حدود ۵میلیون نفر هنوز شماره شبای خود را وارد نکرده‌اند که پول آنها به امانت نزد سازمان خصوصی‌سازی است. یادآور می‌شود که طی سه سال اخیر در مجموع حدود ۵۰۰هزار تومان سود برای دارنده سهام عدالت یک میلیون تومانی واریز شده است. افرادی که این سود را دریافت نکرده‌اند با اعلام شماره شبا، ظرف یک ماه قادر خواهند بود سود مزبور را دریافت کنند.
تازه‌ترین گزارش سرمایه‌گذاری‌های خارجی در جهان؛ جایگاه واقعی ایران کجاست؟
نگاه فریدون خاوند: بر پایهٔ تازه‌ترین گزارش «آنکتاد»، ارزش سرمایه‌گذاری‌های مستقیم خارجی در جهان در سال گذشته میلادی به ۹۹۹ میلیارد دلار رسید که فقط یک میلیارد و ۳۴۲ میلیون دلار آن، معادل ۰.۱۳ درصد، در ایران انجام گرفته است.
«آنکتاد» UNCTAD مخفف نام انگلیسی «سازمان تجارت و توسعهٔ ملل متحد» است که دفتر آن در ژنو قرار دارد و گزارش تازهٔ خود را روز دوشنبه ۳۱ خرداد منتشر کرده است.
صدرنشینی چین
گزارش «آنکتاد»، که هر سال در ماه ژوئن (خرداد) منتشر می‌شود، مهمترین بررسی سالانه دربارهٔ سرمایه‌گذاری‌های مستقیم خارجی در جهان به سرمایه‌گذاری غیر مستقیم شمار می‌رود و در محافل مالی و کارشناسی و دانشگاهی جهان از اعتباری بالا برخوردار است.
در سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، برخلاف سرمایه‌گذاری غیرمستقیم (عمدتاً در بازار سهام یک کشور خارجی)، جابه‌جایی سرمایه میان کشورها برای ایجاد و یا گسترش یک بنگاه تولیدی انجام می‌گیرد. در این‌گونه سرمایه‌گذاری، برخلاف آن‌چه در بازارهای سهام می‌گذرد، سرمایه‌گذار با هدف حضور درازمدت در کشور میزبان کنترل بنگاه تولیدی را تمام و کمال در دست دارد و یا، در کنار دیگر شرکای محلی و خارجی، بر مدیریت آن به گونه‌ای مؤثر تاثیر می‌گذارد.
رئیس اتاق بازرگانی: رشد اقتصادی ایران در چهار دهه گذشته صفر بوده است
سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، در کنار بازرگانی بین‌المللی، نقش عمده در پیشبرد مرحلهٔ تازهٔ فرآیند «جهانی شدن» اقتصاد در دوران بعد از جنگ جهانی دوم داشته است. در گزارش امسال آنکتاد دربارهٔ سرمایه‌گذاری‌های مستقیم خارجی در جهان دو گرایش عمده دیده می‌شود:
یک) ارزش سرمایه‌گذاری‌های خارجی در جهان در سال ۲۰۲۰ با ۳۵ درصد کاهش نسبت به سال قبل به ۹۹۹ میلیارد دلار رسید. بدین‌سان، گرایش عمدتاً رو به کاهش سرمایه‌گذاری‌های خارجی در جهان طی چند سال گذشته همچنان ادامه یافته است. موانع پدیدآمده در فرایند جهانی شدن در این کاهش مؤثر افتاده و البته در سال ۲۰۲۰ بحران ناشی از شیوع همه‌گیری کرونا نیز به این کاهش دامن زده است.
کشور‌های پیشرفتهٔ صنعتی مهمترین قربانیان این گرایش بودند، از جمله اروپا که از لحاظ دریافت سرمایه‌های خارجی با کاهش ۸۰ درصدی روبه‌رو شد و نیز آمریکای شمالی که ورودی سرمایه‌اش ۴۲ درصد کمتر شد.
در عوض ورود سرمایه‌های خارجی به آسیا در سال ۲۰۲۰ با چهار درصد افزایش نسبت به سال قبل به ۵۳۵ میلیارد دلار رسید که ۱۴۹ میلیارد دلار آن نصیب چین شد.
دو) گرایش دوم تثبیت موقعیت چین به‌عنوان نخستین کشور سرمایه‌گذار در جهان است. برای سومین سال پی‌درپی، جمهوری خلق چین با صدور ۱۳۳ میلیارد دلار سرمایهٔ مستقیم خارجی در صدر کشور‌های جهان جای دارد. این رویداد نشان‌دهندهٔ قدرت گرفتن دائمی شرکت‌های فراملیتی چینی و حضور رو به گسترش آنها در جهان است.
ایران در حاشیه
انقلاب ۱۳۵۷ زمانی روی داد که موج بزرگ جهانی شدن، با تکیه بر اوج‌گیری سرمایه‌گذاری‌های خارجی و شتاب گرفتن بازرگانی بین‌المللی، بسیاری از کشور‌های در حال توسعه را در بر گرفت. شماری از این کشورها با جذب انبوه سرمایه و فناوری و صدور کالاهای صنعتی رقابتی به بازارهای گوناگون جهان به‌ویژه در مناطق ثروتمند، به باشگاه «قدرت‌های نوظهور» پیوستند.
چین که مهمترین عضو این باشگاه است، با تکیه بر شرکت‌های فراملیتی آمریکایی و اروپایی و ژاپنی و حتی تایوانی و نیز با صدور حجم روزافزون کالاهای صنعتی به‌ویژه به بازار آمریکا، در جایگاهی قرار گرفت که امروز می‌بینیم.
جمهوری اسلامی ایران به این فرآیند پشت کرد و در پی استقرار خود، به جای آموختن از تجربهٔ کشور‌های پویایی مانند کرهٔ جنوبی، به «الگو»های اقتصادی ورشکسته‌ای همچون الجزایر روی آورد و مفاهیم قدیمی و از نفس‌افتاده‌ای مثل «خودکفایی» را در صدر هدف‌های سیاستگذاری اقتصادی‌اش قرار داد.
نرخ تورم در ایران به بالاترین حد در ۲۶ سال گذشته رسید
بعد از ۴۲ سال، تجربهٔ جمهوری اسلامی ایران به‌عنوان یک «ضد مدل» که کشور‌های دیگر باید از ناکامی آن درس بگیرند، در برابر چشمان ماست. یکی از مظاهر این ناکامی محروم ماندن ایران از پویایی عظیم حاصل از جهش سرمایه‌گذاری‌های خارجی در جهان به‌ویژه در شکل مستقیمِ آن است. کافی است به تازه‌ترین گزارش سازمان آنکتاد در مورد سرمایه‌گذاری‌های خارجی در جهان نگاهی بیندازیم:
یک) در سال ۲۰۲۰، ارزش سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در ایران به یک میلیارد و ۳۴۲ میلیون دلار رسید، حال آنکه همان سال، به‌روایت آنکتاد، کشور کوچک امارات نزدیک به بیست میلیارد دلار سرمایهٔ مستقیم خارجی جذب کرده است (حدود پانزده برابر ایران). و نیز در همان سال ترکیه به هفت میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار و عربستان سعودی به پنج میلیارد و ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی دست یافتند.
در این‌جا یادآوری می‌کنیم که آمار منابع رسمی جمهوری اسلامی در مورد ورود سرمایه‌های خارجی به کشور با واقعیت نمی‌خواند، زیرا آنها معمولاً بر پروژه‌های مصوب تکیه می‌کنند نه بر سرمایه‌گذاری‌های واقعی. در واقع کم نیستند سرمایه‌گذاران خارجی‌ای که به مسئولان جمهوری اسلامی طرح ارائه می‌دهند و برای عملی ساختن آن مجوز سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند، ولی بعداً به‌دلایلی از سرمایه‌گذاری در ایران خودداری می‌کنند. منابع جمهوری اسلامی در اعلام رقم سرمایه‌گذاری‌های خارجی در ایران معمولاً ارزش طرح‌های روی کاغذ را ارائه می‌دهند و نه ارزش طرح‌هایی را که به مرحلهٔ اجرایی رسیده‌اند.
دو) گزارش آنکتاد می‌گوید که از ابتدا تا سال ۲۰۲۰ ارزش کل سرمایه‌های خارجی واردشده به ایران به‌صورت انباشتی ۵۹ میلیارد دلار بوده است. همین شاخص در عربستان سعودی ۲۴۲ میلیارد، در ترکیه ۲۱۱ میلیارد و در امارات متحده عربی ۱۵۱ میلیارد دلار بوده است.
می‌بینیم که ایران فرصت بسیار گرانبهایی را برای جذب سرمایه‌ها و فناوری خارجی از دست داده است، آن هم در شرایطی که کشور به‌لحاظ موقعیت جغرافیایی، منابع بسیار مهم زیرزمینی، بازار قابل توجه ملی و منطقه‌ای، طبقهٔ متوسطِ تجدد‌خواه و نیروی کار مستعد، سرزمینی بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاران خارجی است.
در موقعیت‌های گوناگون، شرکت‌های بزرگ فراملیتی به فرو نشستن تب انقلاب اسلامی و «عادی» شدن وضع در ایران امیدوار شده‌اند، ولی دیری نگذشته که تخیلات آنها بر باد رفته و دریافته‌اند که جذب سرمایه‌گذاری خارجی در زمرهٔ اولویت‌های نظام جمهوری اسلامی نیست.
این «دوش آب سرد» را بعد از امضای «برجام» ده‌ها شرکت بزرگ بین‌المللی که برای سرمایه‌گذاری‌های کلان در ایران خیز برداشته بودند، به‌خوبی احساس کردند. تقریباً همهٔ این شرکت‌ها بدون سرمایه‌گذاری به ایران پشت کردند. محمدجواد ظریف، وزیر امور خارجه جمهوری اسلامی، در همین باره به‌تلخی گفت که «۸۰ میلیارد دلار سرمایهٔ خارجی را بعد از برجام وارد ایران کردیم، ولی کمتر از ۵ میلیارد دلار آن جذب شد.»
سقوط دهشتناک سرمایه‌گذاری یکی از عوامل اصلی انحطاط اقتصادی ایران در چهار دههٔ گذشته بوده است. بدون فراهم آمدن فضای مساعد داخلی و بین‌المللی برای جذب سرمایه‌ها و فناوری خارجی به کشور این سقوط ادامه خواهد یافت.
سیگنال‌فروشی مساوی با کلاهبرداری
به‌طور کلی می‌توان گفت افرادی که دانش لازم برای سرمایه‌گذاری در بورس را دارا نیستند و زمان زیادی برای یادگیری را ندارند باید به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند و این افراد می‌توانند با خرید سهامی صندوق مشترک اداره پول خود را به افرادی که توانایی لازم دارند بسپارند. در میان نیز افرادی هستند که توانایی و دانش لازم را برای سرمایه‌گذاری دارند این افراد صرفا می‌توانند با خرید سهم‌های رشدی و سهامی که از نظر سودآوری و فروش دارای P/B مناسب‌تری هستند کسب سود کنند. این افراد باید شرکت‌هایی را انتخاب کنند که دارای برنامه‌هایی توسعه‌ای باشند. اما؛ سهم‌هایی میزان بالایی سفته‌بازی را تجربه می‌کنند و ارزندگی مناسبی ندارند و باتوجه به قیمت این سهام سودی مناسب به سهامداران اهدا نمی‌کنند برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند و باید حداقل شرکت‌هایی را خریداری کنیم که . ا
در مجموع برنامه‌های خود طرح توسعه دارند و سود آوری قابل توجهی دارند. همچنین افرادی هستند که در بازار دانش کافی برای خرید سهام را ندارند اما؛ راه مستقیم را انتخاب می‌کنند و درمیان از سیگنال‌های موجود در بازار استفاده می‌کنند. اغلب افرادی که در بازار به فروش سیگنال می‌پردازند دانش و تجربه کافی ندارند و صرفا با دریافت مبلغی بالا از سهامدارانی سرمایه‌گذاری غیر مستقیم که دانش کافی ندارند کلاهبرداری می‌کنند.فردی که دانش کافی برای خرید و فروش سهام داشته باشد به از طریق فضای مجازی به خرید و فروش سینگال نمی‌پردازد. افرادی که این فضا سینگال خرید و فروش می‌کنند عمدتا کلاهبردار هستند. در این میان سبدگردان و صندوق‌هایی وجود دارد که با میزان سرمایه شما مدیریت می‌کنند و برای شما سهام مناسب خریداری می‌کنند. این صندوق‌ها و سبدگردان زیر نظر سازمان بورس و به صورت قانونی فعالیت می‌کنند.دانش تنها دلیل افزایش درآمد سیگنال فروشان نیست بلکه این افراد بدون دانش و تخصص از نداشتن دانش کافی سهامداران استفاده می‌کنند و تنها راه کاهش فروش سیگنال در بازار افزایش آگاهی مردم و سهامداران است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟
صندوق‌های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند و از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یا اصطلاحاً سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه یکی از روش‌های کم ریسک و توصیه‌شده از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود. سودآوری و امنیت این روش در برابر نوسانات شدید بورس نسبت به روش معاملات مستقیم در بازار سهام با بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال‌های گذشته قابل اثبات است.
در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد به جای اینکه خودشان در بورس اقدام به خرید و فروش سهام کنند، که این کار نیاز به دانش، اطلاعات، تخصص و زمان کافی دارد، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌ها قرار می‌دهند تا کارشناسان و متخصصان بازار سرمایه این دارایی را در بورس به جریان انداخته و نفع آن به صاحب سرمایه برسد.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند.
مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران هر صندوق توسط گروهی از معامله‌گران و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه انجام می‌شود. طبیعتا صندوق های سرمایه گذاری با وجود افراد متخصص و حجم بالای سرمایه تحت مدیریت در شرایطی که بازار سرمایه در روند صعودی قرار دارد، سود مناسب و زمانی که بازار در شرایط ریزش قرار می‌گیرد کمتر ضرر ناشی از افت شاخص بورس را متوجه صاحبان سرمایه می‌کند.
حد سود و زیان در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به نوع صندوق‌ها، با یکدیگر متفاوت است بنابراین بر اساس میزان پذیرش ریسک از سوی سرمایه‌گذاران به آنها گزینه‌ای جهت سرمایه گذاری معرفی می‌شود.
می‌توان با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اصطلاحا با درآمد ثابت بازدهی معقول که بیشتر از سود بانکی است، داشت به عنوان مثال صندوق درآمد ثابت نامی مفید در روند مثبت و منفی بازار به طور متوسط در سال گذشته بیش از ۲۰ درصد سودآوری داشته است. برای افرادی که انتظار بازده بالاتری دارند امکان انتخاب صندوق‌های با ریسک بالاتر وجود دارد که می توان به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشرو کارگزاری مفید که سود به مراتب بالاتری برای سرمایه گذار و به همان اندازه ریسک به همراه خواهد داشت اشاره کرد.
دیدگاه بلند مدت و انتخاب صندوق‌های معتبر بازار سرمایه می تواند در مدیریت دارایی و سرمایه گذاری موفق تعیین کننده باشد، به عنوان مثال صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشتاز مفید از ابتدای تاسیس بیش از ۲۶ هزار درصد سود داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۸۷ مبلغ یک میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه‌اش به ۲۶۵ میلیون تومان می‌رسید. بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری کارگزاری مفید در مقایسه با سایر بازار ها مثل مسکن، طلا، خودرو، ارز و. بازده به مراتب بالاتری داشته، نمودار زیر بازدهی یک میلیون تومان سرمایه طی ۵ سال گذشته در بازارهای مختلف را نشان می دهد.
انواع صندوق ها؛ بازدهی و ریسک سرمایه گذاری در آنها
صندوق های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه گذاری تقسیم بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق ها به سهامی، درآمد ثابت، مختلط و طلا و هر کدام از این صندوق ها از نظر نحوه سرمایه گذاری می تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق ها ETF یا Exchange Traded Fund می گویند.
تقسیم بندی بر اساس نوع سرمایه گذاری:
- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
- صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
- صندوق سرمایه گذاری در سکه طلا
تقسیم بندی بر اساس نحوه سرمایه گذاری:
- صندوق قابل معامله ETF
- صندوق مبتنی بر صدور و ابطال
انواع صندوق ها بر اساس نوع سرمایه گذاری:
صندوق سهامی حداقل ۷۰ درصد از سرمایه را به خرید سهام و حق تقدم سهام اختصاص می دهد، این صندوق ها به طور معمول بازدهی و ریسک بالایی دارد. صندوق های درآمد ثابت حداقل ۷۵ درصد سرمایه خود را به خرید اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص می دهند که سرمایه گذاری در این صندوق ها کمترین ریسک و البته سود مشخص و ثابت دارد. صندوق های سرمایه گذاری مختلط بین دو صندوق سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند به طوری که می توانند بین حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد از سرمایه خود را به سهام یا اوراق درآمد ثابت اختصاص دهند، از منظر ریسک و بازدهی نیز طبیعتا این صندوق ها بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار دارد.
صندوق های سرمایه گذاری در طلا صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق ها که ریسک سرمایه گذاری در آنها وابستگی زیادی به قیمت سکه و طلا دارد و این امکان را فراهم می کنند تا افراد با انتخاب این صندوق ها علاوه بر کسب بازدهی ناشی از طلا، امنیت هم کسب می کنند چرا که از نگهداری و مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها معاف می شوند.
انواع صندوق ها بر اساس نحوه سرمایه گذاری:
صندوق قابل معامله ETF یا Exchange Traded Fund یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شود؛ یعنی شما در زمان معاملات می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
اما خرید یا صدور و ابطال یا فروش در صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال کمی متفاوت است و روز کاری پس از درخواست از طریق مراجعه حضوری به یکی از شعب صندوق یا مراجعه به درگاه اینترنتی آن انجام می شود و وابسته به وجود تقاضا در بازار ندارد.
صندوق های سرمایه گذاری کارگزاری مفید
مدیریت دارایی کارگزاری مفید ۱۱ صندوق سرمایه‌گذاری دارد که انواع مختلف صندوق ها را پوشش می‌دهد تا افراد با میزان دارایی مختلف و سطوح ریسک متفاوت بتوانند از آنها بهره ببرند.
صندوق های سهامی مفید
در بخش صندوق های سرمایه گذاری سهامی کارگزاری مفید ۴ صندوق به نام‌های پیشتاز، پیشرو، امید توسعه (مبتنی بر صدور و ابطال) و اطلس (قابل معامله یا ETF) را تحت مدیریت دارد که ویژگی این صندوق‌ها کسب بازدهی بالا در ازای تحمل ریسک بالا است.
به سود ۲۶ هزار درصدی صندوق پیشتاز مفید اشاره شد، صندوق سرمایه گذاری پیشرو مفید نیز سود حدود ۵ هزار درصدی داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۹۰ ابتدای تاسیس صندوق پیشرو ۱ میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه اش ۶۰ میلیون تومان می شد، صندوق امید توسعه با سود حدود ۲ هزار سرمایه‌گذاری غیر مستقیم درصدی از ابتدای تاسیس یعنی سال ۱۳۹۲ تاکنون و صندوق اطلس نیز سود بیش از ۲ هزار درصدی از ابتدای تاسیس در دی ماه سال ۱۳۹۲ تا امروز داشته است.
صندوق های درآمد ثابت مفید
کارگزاری مفید دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت به نام های حامی و نامی دارد. این صندوق ها سرمایه تحت مدیریت خود را عمدتا به خرید اوراق مشارکت در بازار سرمایه اختصاص می دهند که برای سرمایه گذاران سود ثابتی همراه دارد و معمولا بالاتر از سود سپرده های بانکی است.
به عنوان مثال سود صندوق حامی مفید طی یکسال بیش از ۱۸ درصد بوده است که بالاتر از سود سپرده بانکی است، صندوق حامی مفید در حال حاضر بیش از ۱۲ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد. صندوق نامی نیز دیگر صندوق درآمد ثابت کارگزاری مفید، طی ۳ سال اخیر ۷۲.۲ درصد سود معادل سالانه ۲۴ درصد را نصیب سرمایه گذاران کرده است.
صندوق دارایی مختلط مفید
تنها صندوق با دارایی مختلط مفید صندوق ممتاز است که از نظر بازدهی و ریسک در میانه صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می گیرد. صندوق ممتاز در سال ۱۳۸۸ پذیره نویسی شده که تا امروز بیش از ۶ هزار درصد بازدهی داشته است برای مثال اگر فردی در ابتدای تاسیس این صندوق مبلغ ۷ میلیون تومان معادل حدودی خرید یک دستگاه خودرو پراید در آن سال را در صندوق ممتاز سرمایه‌گذاری می‌کرد امروز سرمایه‌ای معادل ۴۲۰ میلیون تومان در اختیار داشت.
صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید
«عیار» نام صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای سکه طلای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم کارگزاری مفید است که عمده سرمایه گذاری این صندوق بر گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صورت می گیرد. صندوق عیار مفید سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را آغاز کرده و از نوع قابل معامله ETF محسوب می‌شود.
عملکرد این صندوق‌ها، به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و همچنین این راهکار به صورت غیرمستقیم می‌تواند نوسانات نرخ دلار را هم پوشش دهد.
آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت هر کدام نسبت به نیازهای سرمایه‌گذار از طریق مشاوره رایگان کارگزاری مفید، امکان‌پذیر است.
منبع: با مشارکت کارگزاری مفید|ایرنا مسئولیتی در خصوص محتوای این خبر یا آگهی تبلیغاتی ندارد
دیدگاه شما