میزان سود در مارجین (Margin)

افتتاح حساب مارجین

راهنمای قدم به قدم ترید مارجین (معاملات Margin) در بایننس

معاملات مارجین یا معاملات حاشیه‌ای به طور کلی دارای امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشترند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید شما را افزایش می‌دهد و به شما امکان می‌دهد از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم (Leverage) مالی استفاده کنید. این دسته از معاملات گاهی با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته می‌شوند، اما این دو کاملا با هم متفاوتند.
معاملات حاشیه ای سود بالاتری نسبت به معاملات سنتی در بازار اسپات دارند اما خطرات بیشتری نیز به همراه دارند. حال ما نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) برای ترید ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس (بهترین و بزرگترین صرافی حال حاضر ارزهای دیجیتال در دنیا)، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی می‌کنیم. اگر نیاز دارید قبل از مطالعه‌ی این مقاله‌ی تخصصی، کمی بیشتر با صرافی بایننس، ابتدائیات آن و آموزش ثبت نام در آن آشنا شوید ، اول این مقاله را مطالعه کرده و سپس به مقاله‌ی فعلی برگردید.

فهرست مطالب

آموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

برای افتتاح حساب معاملات مارجین پس از ورود به اکانت بایننس، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل در گوشه بالای سمت راست صفحه قرار دهید. این قسمت برا هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش می‌دهد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

پس از آن، وارد داشبورد حساب‌تان خواهید شد. در این صفحه، موجودی اکانت را مشاهده می‌کنید. در زیر قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کرده تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود.

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده می‌کنید. لطفا این قسمت را با دقت خوانده و سپس روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید.

لطفا با دقت توافقنامه حساب مارجین را خوانده و در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک نمائید.

نحوه انتقال وجه و ارز دیجیتال به حساب مارجین بایننس

پس از فعال کردن اکانت Margin، قادر به ارسال وجه و رمز ارز از والت عادی بایننس به کیف پول ماجین تریدینگ خود خواهید بود. برای این کار، روی تب «Wallet» کلیک کرده و پس از انتخاب گزینه «Margin»، از سمت راست صفحه روی دکمه «Transfer» کلیک نمائید.

سپس ارز دیجیتال مورد نظر را برای ارسال انتخاب کنید. در این قسمت، برای مثال BNB را انتخاب می‌کنیم.

در این مرحله، مقدار رمز ارز مورد نظر برای ارسال از کیف پول معمولی صرافی (Exchange Wallet) به والت مارجین (Margin Wallet) را در قسمت «Amount» وارد کرده و روی گزینه «Confirm transfer» کلیک کنید.

نحوه وام گیری (Borrow) ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین، می‌توانید از این ارزهای انتقال داده شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) جهت وام گیری استفاده نمائید. موجودی و تراز والت معاملات Margin شما، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین مثلا اگر یک واحد بیت کوین داشته باشید، می‌توانید ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. در این مثال، ما ۰/۰۲ بیت کوین وام می‌گیریم.

پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک نمائید.

در این مرحله، بیت کوین های وام گرفته شده وارد حساب Margin شما خواهند شد. حال با داشتن ۰/۰۲ واحد BTC به علاوه نرخ بهره آن به‌عنوان بدهی، قادر به معامله و ترید ارز دیجیتال وام گرفته شده خواهید بود. نرخ بهره هر یک ساعت یکبار بروزرسانی می‌شود. برای مشاهده جفت‌های ارزی موجود و نرخ بهره آن‌ها، به صفحه کارمزد معاملات مارجین مراجعه کنید.

از صفحه «Wallet Balance» و انتخاب تب «Margin» نیز می‌توانید وضعیت فعلی حساب مارجین خود را مشاهده نمائید.

سطح مارجین (Margin Level)

از سمت راست صفحه، سطح مارجین را مشاهده می‌کنید که بر اساس ارزهای وام گرفته شده یا همان بدهی کل (Total Debt) و مقدار رمز ارز نگهداری شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) در حساب مارجین تریدینگ (Account Equity)، سطح ریسک شما محاسبه می‌شود.

سطح ریسک یا Risk Level بسته به تحرکات بازار تغییر می‌کند، بنابراین در صورت تغییر قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی شما، امکان لیکوئید شدن دارایی‌های‌تان نیز وجود دارد. به خاطر داشته باشید که در صورت نقد شدن پوزیشن، کارمزد اضافی از شما دریافت خواهد شد.

فرمول محاسبه سطح مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین= ارزش کل دارایی \ (مقدار کل وام گرفته شده + سود کل حاصل شده)

Margin Level = Total Asset Value / (Total Borrowed + Total Accrued Interest)

اگر سطح مارجین شما به ۱/۳ برسد، یک Margin Call دریافت خواهید کرد. مارجین کال یادآوری است که به شما می‌گوید یا مقدار وثیقه‌تان میزان سود در مارجین (Margin) را (از طریق ارسال ارز بیشتر به حساب) افزایش داده، یا وام مربوطه را (از طریق بازگرداندن ارز وام گرفته شده) کاهش دهید.

در صورت رسیدن مارجین لِول به ۱/۱، دارایی‌های شما به صورت خودکار لیکوئید خواهند شد، به این معنا که بایننس برای تسویه وام گرفته شده، دارایی‌های مربوطه را به قیمت بازار می‌فروشد.

برای اطلاع از جزئیات پوزیشن‌های فعلی‌تان، روی گزینه «Positions» کلیک کنید. برای مشاهده ارزش تتری (USDT) پوزیشن‌ها، از قسمت راست صفحه گزینه «USDT Benchmark» را انتخاب نمائید.

آموزش نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس

برای ترید با استفاده از وجوه وام گرفته شده، وارد صفحه «Exchange» شده و با انتخاب تب «Trade»، با استفاده از سفارشات لیمیت (Limit)، مارکت (Market)، استاپ لیمیت (Stop-Limit) و OCO به معامله بپردازید.

نحوه بازگردانی بدهی و تسویه ارزهای وام گرفته شده

برای بازپرداخت بدهی، روی گزینه «Borrow/Repay» کلیک کرده و وارد تب «Repay» شوید.

مقدار کلی بدهی قابل پرداخت، جمعی از کل دارایی‌های وام گرفته شده به علاوه نرخ بهره است. پیش از ادامه، حتما از وجود مقدار وجه لازم در حساب برای بازپرداخت اطمینان حاصل کنید.

در این مرحله، کوین و مقدار مورد نظر برای تسویه را انتخاب کرده و روی گزینه «Confirm repayment» کلیک نمائید. به خاطر داشته باشید که برای بازگرداندن بدهی، حتما باید از همان ارز وام گرفته شده استفاده نمائید.

دکمه سوئیچ (Switch Button)

در صفحه مارجین، در میزان سود در مارجین (Margin) کنار قسمت موجودی‌ها (balances)، دکمه سوئیچ را می‌بینید. این دکمه به شما اجازه می‌دهد تا به راحتی بین حالت Asset (سفارشات عادی) و حالت Margin (سفارشات مارجین) تغییر وضعیت دهید. به‌عنوان مثال، اگر ۵ واحد توکن BNB در حساب مارجین‌تان داشته باشید، در کل قادر به فروش ۱۵ واحد BNB خواهید بود.

توجه داشته باشید که به‌جای دکمه معمولی «Sell BNB»، دکمه «Margin Sell BNB» را خواهید داشت.

بنابراین، اگر مایل به فروش مارجین ۷ واحد BNB هستید، سیستم به صورت خودکار ۲ واحد BNB برای شما وام می‌گیرد. (به خاطر داشته باشید که موجودی واقعی شما ۵ واحد BNB است).

پس از کلیک روی دکمه «Margin Sell BNB»، پیام تائید زیر برای شما نمایش داده می‌شود:

بنابراین، دکمه سوئیچ به شما اجازه می‌دهد تا پس از افتتاح حساب معاملات مارجین، سریعا قادر به وام گیری ارز باشید. البته، بعدا باید به صورت دستی این بدهی را بازگردانید.

بازگرداندن دوباره ارز دیجیتال به حساب عادی

اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال‌تان را از والت مارجین به کیف پول عادی بایننس برگردانید، روی گزینه «Transfer» کلیک کرده و با استفاده از دکمه بین دو والت، جهت ارسال رمز ارزها را تغییر دهید.

بدون پراخت هیچگونه کارمزدی می‌توانید از یک والت به یک والت دیگر رمز ارز ارسال کنید. اما توجه داشته باشید که اگر هم‌اکنون دارایی وام گرفته‌اید، سطح ریسک شما به‌خاطر کاهش موجودی کیف پول مارجین افزایش خواهد یافت. در صورتی که سطح ریسک بیش از حد افزایش یابد، احتمال لیکوئید شدن دارایی‌ها نیز وجود دارد. بنابراین بهتر است پیش از استفاده از معاملات Margin، نحوه کار آن‌ها را یاد بگیرید.

یک مثال

آلیس پیش‌بینی می‌کند که قیمت بایننس کوین (BNB) افزایش خواهد یافت، بنابراین خواهان باز کردن یک پوزیشن لانگ (خرید) لوریج دار میزان سود در مارجین (Margin) برای ارز دیجیتال BNB است. برای این کار، ابتدا مقداری ارز به والت مارجین خودش می‌فرستد و بیت کوین وام می‌گیرد. در مرحله بعد، از این بیت کوین‌های وام گرفته شده برای خرید بایننس کوین استفاده می‌کند.
در صورتی که مطابق انتظار آلیس قیمت BNB افزایش یابد، وی می‌تواند دارایی‌های خودش را فروخته و بیت کوین‌های وام گرفته شده را به‌همراه نرخ بهره مربوطه بازگرداند. هرچه از این معامله باقی بماند، سود آلیس خواهد بود.
البته معاملات مارجین باعث تشدید هر دوی سود و زیان می‌شوند. بنابراین اگر بازار برخلاف پوزیشن آلیس حرکت کند، ضرردهی وی نیز بزرگتر خواهد شد.
اگر در رابطه با نحوه‌ی ترید در صرافی بایننس، استفاده از سرویس سیگنال برای ترید در صرافی بایننس یا پرسش از سرویس کپی تریدینگ اکسلایت برای ترید در اسپات و فیوچرز بایننس سوالی داشتید، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
در آخر لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از مقاله‌ای در سایت Academy.Binance کمک گرفته‌ایم.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین به تریدر اجازه می‌دهد سرمایه مورد نیاز خود را از تریدر‌های دیگر یا خود صرافی به منظور افزایش دارایی خود تهیه کند. در مقابل معاملات معمولی که تریدر از سرمایه خود برای تأمین مالی معاملات استفاده می‌کنند، معاملات مارجین به معامله گران اجازه می‌دهد تا میزان سرمایه قابل معامله را ضرب کنند.

معاملات مارجین در بازارهایی با نوسان کم مانند بازار فارکس محبوب است، در حال حاضر در بازار رمز ارز‌ها نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

معاملات مارجین به زبان ساده

به بیان ساده؛ در این نوع معاملات شما به وسیله قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم سرمایه اولیه خود را افزایش می‌دهید.

توجه داشته باشید که شما باید پول قرض گرفته شده را بازگردانید. بنابراین سود به دست آمده باید ، وام دریافتی و هم کارمزد مربوط به پول دریافتی را تحت پوشش قراردهد.

معامله مارجین برای موقعیت های فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار میگیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان‌دهنده این است که با افزایش قیمت دارایی تریدر سود می‌کند و موقعیت فروش استقراضی با کاهش ارزش دارایی معامله‌گر به سود می رسد.

مقایسه فروش استقراضی و خرید استقراضی

یکی از نکاتی که هنگام معاملات مارجین باید به آن توجه کنید خرید و فروش استقراضی در صرافی ها است.

در زمان باز کردن معاملات مارجین با گزینه های فروش استقراضی (going short) یا خرید استقراضی (going long)مواجه خواهید شد.

در صورتی که تریدر گزینه خرید استقراضی را انتخاب ‌کند، بر قیمت سرمایه دیجیتالی اش افزوده خواهد شد و اگر فروش استقراضی را انتخاب کند برعکس اتفاق می‌افتد.

زمانی از فروش استقراضی استفاده میشود که معامله گر بداند ارزش دارایی دیجیتال کاهش می‌یابد و بخواهد از کاهش قیمت رمز ارز، سود ببرند.

توجه داشته باشید صرافی که قرار است از آن برای معامله مارجین استفاده کنید، پولی را که هنگام معامله مارجین قرض می‌گیرید، به شما میدهد. اگر موقعیت خود را با سود ببندید، صرافی، سرمایه‌ای را که به عنوان تضمین دریافت کرده بود، آزاد می‌کند تا موقعیت را همراه با سود باز کند.

اما اگر درمعاملات مارجین شکست بخورید و ضرر کنید، صرافی معامله شما را بسته و شما را “لیکویید” می‌کند. این عمل وقتی قیمت دارایی مورد نظر به یک سطح خاص و مشخص برسد اتفاق می‌افتد و به آن “لیکویید پرایس ” گفته میشود.

معاملات مارجین چگونه کار میکند ؟

معاملات اهرم دار به این صورت انجام میشود که یک معامله گر در ازای دریافت سرمایه زیاد برای معامله، مقداری از سرمایه میزان سود در مارجین (Margin) اصلی خود را به صرافی میدهد تمام سرمایه اش را برای کسب سود زیاد به خطر می‌اندازد.

تریدر باید سرمایه اولیه یا “وجه تضمین اولیه” (initial margin) را برای باز کردن موقعیت ارائه دهد و همچنین باید مقدار مشخصی سرمایه یا “حداقل وجه تضمین” (maintenance margin)را در حساب خود نگه داشته تا موقعیت حفظ شود.

مفاهیم لیکویید (Liquidation) و مارجین کال (Margin Calls)

زمانیکه پولی را از صرافی برای معامله مارجین قرض میگیرید، صرافی این مبلغ را برای کنترل و پایین آوردن ریسک نگه می‌دارد. اگر معامله ای را باز کنید و بازار طبق تحلیل شما پیش نرود ، ممکن است صرافی، پول بیشتری بخواهد تا موقعیت شما را ببندد.

وقتی که ارزش دارایی در یک معامله مارجین از یک حد خاص پایین تر برود، مارجین کال رخ می دهد. در این حالت صرافی وجه بیشتری را از تریدر درخواست می‌کند تا ریسک آنها را کاهش دهد. معمولا بیشتر صرافی‌ها به وسیله ایمیل به تریدر‌ها اطلاع می‌دهند

لیکویید زمانی رخ میدهد که صرافی به طور خودکار موقعیت را ببندد تا مطمئن شود که تنها سرمایه از دست رفته است، منظور همان مبلغ اولیه برای باز کردن موقعیت بوده است.

معاملات اسپات(Spot) و مارجین(Margin) در CoinEx Mobile

در دومین سری از مقالات آموزش کار با نرم‌افزار CoinEx Mobile به بررسی نحوه معامله در بازاراسپات Spot و مارجین Margin این نرم‌افزار می‌پردازیم. علت بررسی این دو بازار به صورت همزمان، یکسان بودن هسته معاملاتی برای هر دو مورد می‌باشد.

بازار Spot

به منظور ورود به پلتفرم معاملاتی بازار اسپات Spot، در صفحه اصلی نرم‌افزار بر روی گزینه Exchange مطابق تصویر زیر کلیک می‌کنیم.

با انتخاب این گزینه، پلتفرم اسپات Spot به شکل زیر باز می‌شود که متشکل از بخش‌های مختلفی است که در ادامه توضیح داده‌می‌شود:

بخش۱

جفت‌ارز دیجیتال انتخاب‌شده را نمایش می‌دهد. ضریب نشان داده‌شده در روبروی آن، بیشترین اهرم قابل استفاده برای این نماد در بازار مارجین Margin را نشان می‌دهد. با کلیک بر روی نام نماد، همانند تصویر زیر لیستی از همه نمادهای پشتیبانی‌شده برای بازار اسپات Spot و مارجین Margin نمایش داده‌شده است که می‌توان نماد مدنظر را در قسمت ۱.۱ جستجو کرد.

در قسمت ۱.۲، نحوه نمایش در لیست را براساس تغییرات درصدی و یا ارزش معاملات در طول ۲۴ ساعت گذشته تغییر داد و نمادهای نمایش داده‌شده را به نمادهای محبوب (Selected) و پشتیبانی‌شده در بازار مارجین Margin فیلتر کرد. دسته‌بندی نمادها را بر اساس رمزارز پایه در قسمت ۱.۳ فیلتر کرد. و لیست نهائی را در قسمت ۱.۴ مشاهده کرد. در این قسمت ستون سمت چپ نام نماد با اهرم پشتیبانی‌شده برای بازار مارجین Margin نشان داده‌شده است. در ستون وسط نرخ معامله لحظه‌ای نمایش داده‌ می‌شود. و در ستون سمت راست، ارزش معاملات در طول ۲۴ ساعت گذشته مورد بررسی قرارگرفته است.

بخش۲

امکان تغییر رمزارز پایه در جفت‌ارز انتخابی را به صورت سریع برای کاربر فراهم می‌کند.

بخش۳

به منظور ارائه جزئیات بیشتر از نماد انتخابی انتخاب می‌شود که، جدا از موارد آشنا، با انتخاب گزینه ستاره در قسمت ۳.۱ می‌توان نماد فعلی را به لیست نمادهای محبوب (Selected) اضافه کرد. با گزینه موجود در قسمت ۳.۲ امکان به اشتراک گذاشتن صفحه فعلی ایجاد می‌شود. قسمت ۳.۳ نرخ فعلی نماد انتخابی را برحسب رمزارز پایه و همچنین ارز فیات انتخابی (در این مثال دلار آمریکا) به همراه میزان تغییرات درصدی در طول ۲۴ ساعت گذشته نمایش می‌دهد. در قسمت ۳.۴ بیشترین و کمترین نرخ در طی نوسانات ۲۴ ساعت گذشته به همراه حجم معاملات برحسب رمزارز اصلی و رمزارز پایه نمایش میزان سود در مارجین (Margin) داده می‌شود.

قسمت ۳.۵ نمودار قیمتی را برحسب تایم‌فریم‌های مختلف ارائه‌شده در بالای همین قسمت نشان می‌دهد. در قسمت ۳.۶، اطلاعات تکمیلی در ارتباط با عرضه و تقاضا (Bid-Ask)، عمق بازار (Depth)، معاملات انجام شده (Execution) و معرفی رمزارز اصلی (Introduction) ارائه شده است. قسمت ۳.۷ ارز فیات انتخابی کاربر را تغییر می‌دهد. قسمت ۳.۸ به منظور اضافه کردن هشدار قیمتی برای جفت رمزارز مدنظر مورد استفاده قرار می‌گیرد. و قسمت ۳.۹ به منظور انجام معامله خرید یا فروش پس از بررسی نمودار قیمت و تصمیم به معامله انتخاب می‌شود که کاربر را به پلتفرم معاملاتی اسپات Spot برمی‌گرداند.

بخش۴

تنظیمات دیگر پلتفرم معاملاتی در این بخش ارائه‌شده است. این تنظیمات شامل اضافه کردن نماد فعلی به نمادهای محبوب، واریز و برداشت، محاسبه سود و ضرر معامله، آمار تراکنش‌ها و اطلاعات رمزارز اصلی می‌باشد.

بخش۵

پلتفرم معاملاتی را بین بازار اسپات Spot، بازار مارجین Margin و سیستم Liquidity Pool، که سیستمی مشابه Staking است، تغییر می‌دهد.

بخش۶

لیست سفارش‌های در انتظار تکمیل (Orderbook) را نمایش می‌دهد که سفارش‌های فروش در بالای لیست و سفارش‌های خرید در پائین لیست به ترتیب قیمت سفارش قرار گرفته‌‎اند.

بخش۷

نوع معامله را بین خرید و فروش تغییر می‌دهد.

بخش۸

نوع ثبت سفارش را بین حالت‌های Limit، Market، Stop-Limit و Stop-Market تغییر می‌دهد.

بخش۹

قیمت سفارش مدنظر کاربر را براساس رمزارز پایه و رمزارز فیات انتخابی کاربر ثبت می‌کند. این گزینه در معاملات Market قفل می‌باشد.

بخش۱۰

حجم مدنظر برای سفارش را تنظیم می‌کند. این تنظیم به صورت دستی و یا براساس نوار قرارگرفته در پائین این بخش بسته به میزان موجودی کیف پول Spot تغییر می‌کند. همچنین با تنظیم حجم معامله، در بخش ارزش تخمینی (EST. Value) ارزش کل معامله برحسب رمزارز پایه نمایش داده‌می‌شود.

بخش۱۱

پس از تنظیم موارد پیشین برای سفارش با فشردن این گزینه سفارش مدنظر در Orderbook ثبت می‌شود و یا در صورت وجود سفارش تکمیل کننده در Orderbook، معامله انجام می‌شود.

بخش۱۲

پیشینه معاملات انجام‌شده را نمایش می‌دهد که به دو دسته اصلی سفارشات تکمیل‌نشده فعلی (Current Orders) و تاریخچه سفارشات (Order History) دسته‌بندی می‌شود که حتی این سفارشات بسته به نوع ثبتشان قابل فیلتر و دسته‌بندی می‌باشند.

بازار مارجین Margin

در نرم افزار CoinEx Mobile با انتخاب گزینه Margin در بخش ۵ پلتفرم اسپات Spot، وارد بازار مارجین Margin می‌شویم. در ابتدای اولین ورود به این بازار، یک توافق‌نامه از طرف نرم‌افزار برای کاربر ارائه‌ می‌شود که با زدن تیک قبول ریسک و ضررهای بازار Margin و فشردن گزینه Confirm، بازار Margin برای کاربر فعال می‌شود.

کلیت پلتفرم معاملاتی مارجین Margin شباهت بسیار زیادی با پلتفرم اسپات Spot دارد. و تنها در ۲ بخش تفاوت وجود دارد که در ادامه به این دو می‌پردازیم:

بخش۱: میزان ارزش دارائی‌های معامله‌شده در بازار Margin تحت عنوان Equity، نرخ صفر شدن دارائی کیف Margin کاربر برای معاملات مربوط به بخش Margin تحت عنوان Liq. Price و میزان ریسک دارائی کیف پول کاربر در معاملات Margin نمایش داده‌می‌شود.

بخش۲: نرخ شاخص (Index Price) میانگین قیمتی جفت‌ارز انتخابی در صرافی‌های بزرگ دنیا می‌باشد که براساس این شاخص و اختلاف آن با نرخ فعلی جفت‌ارز انتخابی، بهره قرض کاربر محاسبه و پرداخت می‌شود.

جمع‌بندی

نحوه استفاده از پلتفرم معاملاتی اسپات Spot و مارجین Margin نرم‌افزار CoinEx Mobile در این مقاله توضیح داده‌شد. در مقاله بعدی (معاملات فیوچرز (Futures) در CoinEx Mobile) که آخرین مقاله از سری مقالات آموزش CoinEx Mobile می‌باشد، به بررسی بازار فیوچرز Futures این نرم‌افزار می‌پردازیم.

مارجین (Margin) در فارکس + تکنیک ها

بنابراین، مارجین در معاملات فارکس دقیقاً چیست؟ مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک معامله گر باید نزد کارگزار خود سپرده گذاری کند تا بخشی از ریسکی را که معامله گر برای کارگزار ایجاد می کند پوشش دهد. معمولاً کسری از موقعیت معاملاتی است و به صورت درصد بیان می شود. شما می توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.میزان سود در مارجین (Margin)

مارجین مورد نیاز کارگزار فارکس شما حداکثر اهرمی را که می توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می کند. بنابراین، تجارت با اهرم نیز گاهی اوقات به عنوان “معامله با حاشیه” شناخته می شود.

هر کارگزاری نیازمندی‌های حاشیه CFD متفاوتی دارد و قبل از انتخاب یک کارگزار و شروع معامله با مارجین، درک این موضوع مهم است.

معامله با مارجین می تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. این می تواند بر نتیجه معاملات شما تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که هم سود بالقوه و هم ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید یک کارگزار اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می دهد. این در اصل به این معنی است که برای هر 20 واحد ارز در یک موقعیت باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین مورد نیاز است. به عبارت دیگر، اگر اندازه موقعیت فارکس مورد نظر شما 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود.

بنابراین، در این مثال، حاشیه برابر با 1/20 یا 5٪ است.

برای نشان دادن این موضوع برعکس، اگر می‌دانستیم که یک کارگزار به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که می‌خواهیم معامله کنیم، باید 1 دلار مارجین عرضه کنیم. به عبارت دیگر، در این مثال، می‌توانیم معامله خود را 1:10 افزایش دهیم.

فری مارجین در فارکس چیست؟

ما اکنون پاسخی به این سوال داریم که “مرجین در معاملات فارکس چیست”، نحوه محاسبه و ارتباط آن با اهرم را درک کنید. اما مارجین آزاد در فارکس چیست؟

مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن موقعیت‌های جدید در دسترس است. می توان آن را با کم کردن حاشیه استفاده شده از حقوق صاحبان سهام محاسبه کرد.

ممکن است اکنون به این فکر کنید که “حقوق صاحبان حساب چیست؟!”. حقوق صاحبان سهام مجموع مانده حساب و هرگونه سود یا زیان تحقق نیافته از هر موقعیت باز است. وقتی از مانده حساب صحبت می کنیم، در مورد کل پول سپرده شده در حساب معاملاتی صحبت می کنیم (این شامل مارجین استفاده شده برای هر موقعیت باز می شود). اگر هیچ معامله ای باز ندارید، ارزش حقوق صاحبان سهام برابر با مانده حساب معاملاتی است.

مفهوم موارد فوق این است که حاشیه آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق نیافته از موقعیت های باز است. این بدان معنی است که اگر یک موقعیت باز دارید که در حال حاضر سود دارد، می توانید از این سود به عنوان حاشیه اضافی برای باز کردن موقعیت های جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

با یک مثال می توانیم اصطلاح حاشیه آزاد را بهتر درک کنیم.

مثال مارجین رایگان فارکس
فرض کنید یک حساب معاملاتی با موجودی 1000 دلار و حاشیه CFD 5 درصد داریم. ما می خواهیم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع معامله، موارد زیر صادق است:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)
حاشیه رایگان = 600 دلار (صاحب صاحب – حاشیه استفاده شده)
حقوق صاحبان سهام = 1000 دلار
اگر ارزش موقعیت ما افزایش یابد و به ما سود تحقق نیافته 50 دلار بدهد، می توانیم موارد زیر را مشخص کنیم:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار
حاشیه رایگان = 650 دلار
حقوق صاحبان سهام = 1050 دلار
مارجین استفاده شده و مانده حساب تغییر نمی کند، با این حال، حاشیه آزاد فارکس و حقوق صاحبان سهام هر دو افزایش می یابند تا سود محقق نشده موقعیت باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش 50 دلار کاهش می یافت، حاشیه آزاد و حقوق صاحبان سهام هر دو به یک میزان کاهش می یافتند.

سطح مارجین (مارجین لول) در فارکس چیست؟

سطح مارجین در فارکس مفهوم مهمی است که نسبت حقوق صاحبان سهام به حاشیه استفاده شده را به صورت درصد نشان می دهد. بنابراین، سطح حاشیه چگونه محاسبه می شود؟ فرمول سطح حاشیه به شرح زیر است:

سطح مارجین فارکس = (صاحب ارزش / حاشیه استفاده شده) * 100

کارگزاران از سطح حاشیه برای تعیین اینکه آیا معامله گران فارکس می توانند موقعیت های جدیدی داشته باشند یا خیر استفاده می کنند. سطح حاشیه 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت باز ندارد.

سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ارزش ویژه حساب برابر با مارجین استفاده شده است. این معمولاً به این معنی است که تا زمانی که پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه نکنید یا سودهای محقق نشده شما افزایش پیدا نکند، کارگزار اجازه هیچ معامله دیگری را در حساب شما نخواهد داد.

مثال محاسبه سطح حاشیه فارکس
تصور کنید که مانده حساب 10000 دلاری دارید و موقعیتی را باز می کنید که به مارجین فارکس 1000 دلار نیاز دارد.

اگر بازار بر خلاف شما حرکت کند و منجر به زیان تحقق نیافته 9000 دلاری شود، سهام شما 1000 دلار خواهد بود (یعنی 10000 تا 9000 دلار). در این شرایط، ارزش سهام شما برابر با مارجین شما است، یعنی سطح مارجین فارکس شما 100٪ است. این بدان معناست که دیگر نمی‌توانید موقعیت جدیدی در حساب خود باز کنید، مگر اینکه بازار بچرخد و سهام شما دوباره افزایش یابد یا پول نقد بیشتری به حساب خود واریز کنید.

در ادامه میزان سود در مارجین (Margin) این مثال، بیایید تصور کنیم که بازار بر خلاف شما حرکت می کند. در این صورت، کارگزار به طور خودکار موقعیت های بازنده شما را می بندد. حدی که کارگزار پوزیشن های شما را می بندد بر اساس سطح مارجین است و به عنوان سطح توقف خارج می شود. سطح توقف از کارگزاری به کارگزاری دیگر متفاوت است.

هنگامی که سطح توقف خارج شود، کارگزار موقعیت های شما را به ترتیب نزولی می بندد و ابتدا از بزرگترین موقعیت شروع می شود. بستن یک موقعیت، حاشیه استفاده شده را آزاد می کند، که به نوبه خود باعث افزایش سطح حاشیه فارکس می شود که ممکن است آن را به بالاتر از سطح توقف خارج کند. اگر این کار را نکرد، یا بازار به حرکت علیه شما ادامه داد، کارگزار به بستن موقعیت ها ادامه خواهد داد.

نتیجه گیری

اکنون باید پاسخی به سؤال اصلی “حاشیه در معاملات فارکس چیست؟” و همچنین درک نحوه محاسبه آن و برخی از اصطلاحات مرتبط با آن – مانند سطح مارجین فارکس، داشته باشید.

حاشیه های CFD یک موضوع بحث داغ است. برخی از معامله گران استدلال می کنند که مارجین بیش از حد بسیار خطرناک است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید. با این حال، به سبک معاملاتی فردی و سطح تجربه معاملاتی بستگی دارد.

معامله با مارجین می تواند یک رویکرد سودآور برای معاملات فارکس و CFD باشد، با این حال، بسیار مهم است که تمام ریسک های مرتبط را درک کنید. اگر انتخاب می کنید با استفاده از مارجین فارکس معامله کنید، باید مطمئن شوید که دقیقاً نحوه عملکرد حساب خود را درک کرده اید. حتماً قرارداد مارجین بین خود و کارگزار انتخابی خود را به دقت بخوانید، اگر چیزی برای شما روشن نیست، باید از کارگزار خود بخواهید که توضیح دهد.

افتتاح حساب مارجین

مارجین در لغت به معنای حاشیه است، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله با مارجین نمی دانید، پیشنهاد می کنیم پیش از افتتاح حساب مارجین با مفهوم مارجین(Margin) و مارجین کال(Margin call) آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

در کل مارجین در لغت به معنای حاشیه می باشد، اگر چیزی در مورد مفاهیم و معامله کردن با مارجین را نمی دانید، پیشنهاد می کنیم قبل از اینکه حساب مارجین افتتاح کنید با مفهوم مارجین و مارجین کال آشنا شوید پس تا انتها مقاله با ما همراه باشید.

مارجین چیست؟

مارجین یا Required Margin به پولی گفته می شود که کارگزار به عنوان ضمانت ازحساب تریدر در زمان معامله کردن کم می کند و آن را بلوکه می نماید، این پول بلوکه شده در پایان معامله با سود و زیان محاسبه شده و به حساب معامله گر بر می گردد. به عبارت دیگر مارجین تریدینگ به این معناست که مثلا شما یه حسابی بازمی کنید که کارگزار یک درصدی یا همان اندازه و یا خیلی بیشتر( مقدار وام بستگی به کارگزاری دارد.) از آن پولی که برای سرمایه گذاری وارد بازار شدید را به شما وام می دهد. یعنی شما بیشتر از آن پولی که وارد کردید می توانید خرید کنید.

مارجین کال چیست؟

فرض کنید شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی و معادل ۱۰۰۰ تومان هم از بازار اعتباریا همان وام گرفتید، بازار دو برابر شد یعنی سهام ۱۰۰۰ تومانی که خریده بودید قیمتش شد ۲۰۰۰ تومان شما اینجا به جای ۱۰۰۰ تومان سود ۲۰۰۰ تومان سود میکنید،دقیقا دوبرابر سودی که در حالت معمول سود میگرفتید، میگیرید. نکته ی منفیش چی هست؟ اگر بازار بریزد شما با ۱۰۰۰ تومان وارد بازار شدی، ۱۰۰۰ تومانم بازار بهت اعتبار داده معادل ۲۰۰۰ تومان خرید میکنید و بر خلاف جهت انتظاریتان بازار شروع به ریزش میکند. اگر ۵۰ درصد ارزش سهام افت پیدا کند، شما اصل پولتون را از دست داده اید در حقیقت.در این حالت کارگزار منتظر شما نمیشود تا بدهیتان را برگردانید،در حقیقت کارگزار اجازه نمیدهد بدهکار شوید. اگر ضررتان به اندازه ی اصل پولی که تو بازار با آن شرکت کرده بودید برسد. کارگزار به شما یک هشدار میدهد، که از من اعتبار گرفته ای، وام گرفته ای، الان دیگر ضرر شما به اندازه ی آن سپرده ای که پیش من دارید رسیده است. پس بیاید و حسابتان را بیشتر شارژ کنید. به این کار اصطلاحا مارجین کال میگویند. کال یعنی زنگ زدن، در حقیقت، زنگ میزند و هشدار می دهد که تو ضرر رفته ای و بیاید حسابتان را بیشتر شارژ کنید که معامله تان را روی ضرربسته نشود. اگر شما را مارجین کال کرد و شما حسابتان را شارژ نکردید خود کارگزار به طور خودکار معامله تان را روی ضرر میبندد و شما را از بازاربیرون می اندازد. به این اتفاق اصطلاحا استاپ اوت شدن می گویند. معامله ی شما استاپ اوت میشود. حتی اگر ۱۰ تا معامله ی باز هم داشته باشید ضرر میانگین این ۱۰ تا معامله برسد به اندازه ی پول اولیه ای که در بازار گذاشتید، به طور رندوم معامله تان را استاپ اوت کردن می کند.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به معامله‌گران یا تریدرها این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه ای که دارند برای خریدوفروش ارزهای دیجیتال، از واسطه سومی مثل صرافی، پول بیشتری به‌صورت وام قرض بگیرند و وامی که گرفته اند به دارایی فعلی خودشان اضافه می گردد و می توانند با پول بیشتری وارد معامله و ترید شوند.

معاملات مارجین در کل به‌عنوان معاملات اهرم‌دار(اعتباری است که کارگزاران در اختیار معامله گران می گذارند تا با کمک آن معاملات بزرگتری انجام دهند، البته انتخاب میزان آن با خود تریدرها است.) نیز شناخته می‌شوند. عددی که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه که میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود را ضریب اهرم دار می دانند.

مخاطرات و مزایای احتمالی:

تریدر کردن به صورت مارجین، به طور کل بسیار پر ریسک و خطرناک تر از تریدر کردن معمولی است. هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می شود، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود زیرا با توجه به نوسانات بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال حسابی باید مراقب باشند که ضرر نکنند.

در حقیقت اهرمی که در معاملات به کار گرفته می شود، حکم پول و دارایی خودتان را داشته و باعث ایجاد موقعیت مطلوبی برای معاملات خواهد شد. در دنیا چیزهای کمی رایگان هستند مخصوصاً وقتی که صحبت از پول و سرمایه باشد. معامله گر بازار ارز دیجیتال در معرض خطر از دست دادن تمام دارایی ها و سرمایه‌گذاری اولیه خود قرارگرفته و همچنین در واقعی که به‌موقع فراخوان مارجین گزارش نشود تا از ورود معامله گر به نطقه ضرر جلوگیری کند، می‌تواند باعث این شود که اوبیش از آن چیزی که سرمایه‌گذاری کرده است را به کل از دست بدهد. پس به این نتیجه می رسیم که معاملات مارجین یکی از روش‌های مبادله است که ممکن است در آن به جز سرمایه ای که در آن گذاشته اید مبلغی را هم بدهکار شوید که ارزش آن حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بوده است.

افتتاح حساب مارجین

معاملات مارجین در بایننس به چه صورت می باشد؟

باید گفت که معاملات مارجین یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌های ارزهای دیجیتال ازجمله صرافی بایننس است. صرافی بایننس یکی از معتبرترین صرافی‌های فعال با امنیت بسیار بالا در حوزه ارزهای‌ دیجیتال است. معاملات در این صرافی بر پایه تبادل رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای اینکه بتوانید ترید مارجین و سایر روش‌های تریدینگ در این صرافی انجام دهید لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات( Fiat Currency (ارز فیات) به واحد پولی گفته می شود که پشتوانه ای نداشته و ارزش آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می شود.) می توانید به‌ انتخاب خودتان یک نوع رمز ارز خریداری کنید.

فری مارجین یا مارجین آزاد چیست؟

فرق اکوئیتی حساب(اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به اضافه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.) و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. درحقیقت میزان پولی می باشد که در معاملات هم اکنون با آن درگیر نیست ومی توانید قسمتی از آن را برداشت کنید و معاملات دیگری را انجام دهید یا برای اینکه ضرر در معاملات فعلی را پوشش دهید در همان حساب استفاده کنید.

افتتاح حساب مارجین

افتتاح معاملات مارجین

در صرافی هایی که خدمات مارجین تریدینگ انجام می شود هر کدام قوانین مخصوص به خودشان را برای باز کردن حساب دارند. یک سری قوانین، قوانین عمومی می باشد که معمولا همه ی صرافی ها و موسسات مالی اعمال می کنند، از جمله: احراز هویت که یکی از مهمترین قوانین موسسات مالی می باشد. معروفترین حساب مارجین در صرافی بایننس می باشد. برای افتتاح کردن حساب معاملات مارجین در بایننس باید بعد از از ورود به صفحه بایننس، موس را روی آیکون پروفایل که در گوشه بالای سمت راست صفحه است قرار بدهید. این قسمت برای هرکسی متفاوت است. پس از این که منوی آبشاری باز شد، روی ایمیل تان کلیک می کنید و بعد از آن، وارد صفحه داشبورد حساب‌تان می شوید. در این صفحه، موجودی خودتان را می توانید مشاهده می‌کنید. حالا در پایین قسمت (Balance Details)، روی (Margin) کلیک می کنید تا مراحل افتتاح حساب مارجین در بایننس شروع بشود. بعد از آن که وارد آن شدید، پیامی درباره ریسک انجام معاملات مارجین نمایش داده می شود. این قسمت را حتما با دقت بخوانید و سپس روی گزینه (Open Margin Account) یعنی قبول باز کردن حساب مارجین را پذیرفته اید را کلیک کنید وبعد آن با دقت کامل توافق نامه حساب مارجین را مطالعه کنید و اگر با شرایط موفق بودید (Terms and Conditions)، در قسمت مربع مربوطه را تیک بزنید و روی (I Understand) کلیک نمایید.

دلیل این که برای فروش کوتاه سهام به حساب مارجین نیاز است چیست؟

در یک حساب مارجین که توسط یک کارگزار برای مشتری ایجاد می شود حتما مشتری را برای خرید اوراق بهادار وام می دهد. معمولا، کارگزار محدودیت هایی را در مورد میزان و اندازه خرید مشتری مشخص می کند. این محدودیت ها اکثراً بیشتر از آن است که بیشتر مشتریان بخواهند یا می توانند خودشان برای تجارت بازارها مشخص کنند. حساب های مارجین با نرخ های سود قابل پرداخت نیز به کارگزار ارائه می شوند، بنابراین می توان حساب مارجین را وام کوتاه مدت تلقی کرد و مشتری تا زمانی که تعهدات خودش را در مقابل کارگزار انجام دهد، می تواند حساب مارجین را تا هر وقتی که مشتری بخواهد نگه دارد.

افتتاح حساب مارجین

جمع بندی

در معاملات مارجین می‌توانید به‌ تناسب میزان دارایی اصلی خود از شخص ثالث مانند صرافی قرض گرفته و با اضافه کردن وجه وام گرفته‌شده به بخشی از سرمایه اصلی، وارد معامله شوید. از آنجایی‌که میزان سود و زیان این نوع ترید، بیشتر از حد معمول است، توصیه می‌کنیم در ابتدای مسیر با بخش کوچکی از سرمایه خود وارد معاملات مارجین در بایننس و یا هر صرافی دیگر شوید و همواره در هنگام ترید مارجین از استراتژی‌های مربوط به این نوع معامله استفاده کنید.