اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار

FOMC چیست؟

بالا رفتن نرخ بهره افت بازار سهام را در پی دارد

با بالا رفتن نرخ بهره بانکی، نرخ بهره بدون ریسک افزایش می‌یابد. طبیعی است که نرخ بازده مورد انتظار آن کسی که روی سرمایه‌ها و یا دارایی‌های پرریسک سرمایه‌گذاری می‌کند هم افزایش می‌یابد.

به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، محسن یگانه کارشناس اقتصادی و مشاور اتاق بازرگانی، در پاسخ به این پرسش که آیا نرخ بهره می‌تواند بر بازار سرمایه تاثیر بگذارد یا خیر؟ گفت: بدون شک تاثیر نرخ بهره بر بازار سرمایه بسیار است. وقتی نرخ‌های بهره به‌ موقع و به اندازه کافی کاهش داده شود، این امر موجب بالا رفتن بازار سهام شده و برعکس وقتی نرخ‌های بهره بالا برود، این امر باعث افت بازار سهام خواهد شد.

محسن یگانه در پاسخ به این سوال که ارزندگی و قیمت یک نماد را چه چیزی تعیین می‌کند، افزود: اقتصاددان‌های بزرگ دنیا معتقدند که ارزش یک دارایی به ارزش فعلی جریانات نقدی که آن دارایی که ایجاد می‌کند، برمی‌گردد. یعنی باید تمام ارزش‌هایی که آن دارایی که در آینده ایجاد می‌کند را به قیمت امروز تنزیل کنیم.

وی عنوان کرد: با بالا رفتن نرخ بهره بانکی، نرخ بهره بدون ریسک افزایش می‌یابد. طبیعی است که نرخ بازده مورد انتظار آن کسی که روی سرمایه‌ها و یا دارایی‌های پرریسک سرمایه‌گذاری می‌کند هم افزایش می‌یابد.

یگانه به مثالی در این زمینه اشاره کرد و ادامه داد: در آمریکا به عنوان یک کشور توسعه یافته، نرخ بهره با تمام کش و قوس‌ها، ۲.۵ درصد است در حالی که نرخ تورم آنها ۹ درصد است.

به گفته این کارشناس؛ فرد سرمایه‌گذار به نرخ بهره به عنوان یک فاکتور نگاه می‌کند و با افزایش نرخ بهره، توقع را از ریسک در بازار سرمایه افزایش می‌دهد که طبیعتا افزایش نرخ بازده مورد انتظار آن به طور قاطع به کاهش قیمت و پایین آوردن ارزش آن دارایی منتهی می‌شود.

مشاور اتاق بازرگانی در ادامه صحبت‌های خود به موضوع تورم و کسری بودجه در کشور اشاره کرد و افزود: خوشبختانه تئوری‌های اقتصادی در دنیا آنچنان پیشرفته و توسعه یافته است که مساله تورم در جهان را شناخته شده‌تر و راه مقابله با آن را هم معلوم کرده است.

وی با بیان اینکه ریشه اصلی تورم به عوامل متعددی برمی‌گردد، تصریح کرد: یکی از مهمترین مسائل مهم در رابطه با تورم به کسری بودجه ناشی از تفاوت دخل و خرج دولت برمی‌گردد.

به گفته یگانه؛ اگر خواهان کنترل تورم هستیم چاره‌ای نداریم جز اینکه هزینه‌های دولت را کاهش و درآمدها را افزایش دهیم.

وی تاکید کرد: به منظور افزایش درآمد دولت راهی جز توسعه اقتصادی نداریم و باید شرایطی برای رونق اقتصادی ایجاد شود.

این کارشناس در پایان یادآور شد؛ برای غلبه بر تورم و جبران کسری بودجه راهی جز کاهش هزینه‌های دولت نیست و به دنبال کوچک کردن دولت هم باید گام‌های اساسی برداشت.

چشم نگران بازار سرمایه به روند صعودی نرخ بهره بین بانکی

یک کارشناس اقتصادی به تشریح ارتباط نرخ بهره بین بانکی و بازار سرمایه پرداخت و گفت: از آنجا که فعالان اقتصادی برای گردش کار خود و تداوم فعالیت های اقتصادی خود نیاز به تسهیلات بانکی دارند لذا افزایش نرخ بهره بانکی عملا فعالان را متضرر می کند.

نرخ بالای بهره بین‌بانکی طی آخرین روزهای تیرماه 1401 به حدود 22 درصد رسید. عددی که هشداری برای سرمایه‌گذاران در بازار بورس بود. با رشد نرخ سود بین بانکی در هفته های گذشته شاخص کل بازار سرمایه شروع به نزول کرد. تا جایی که رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار با حضور در ساختمان بانک مرکزی، از رئیس کل خواست این موضوع را مدیریت کند.

به گزارش ایسنا، با سیگنال مثبت جلسه صبح سه شنبه گذشته، بازار روی خوش به خود دید و دیروز نیز خبر رسید مبنی بر این که نرخ بهره بین بانکی بعد از 15 هفته کاهشی شد و با 0.18 درصد کاهش به عدد 21.13 رسیده است. این نرخ یکی از ابزارهای کنترل تورم بوده و با افزایش آن، نرخ بهره افزایش یافته و حجم نقدینگی موجود در بازارها کاهش می‌یابد که در کاهش تورم موثر است.

در این زمینه محمدرضا جهان بیگلری در گفتگو با تسنیم با بیان اینکه در شرایط رکود تورمی رشد نرخ بهره بانکی باید متوقف ‌و کاهشی شود، گفت: در شرایطی که اقتصاد درگیر رکود و تورم است تقاضا در بازار کاهش می‌یابد که این موضوع منجر به زیان تولید نیز می‌شود.

این کارشناس اقتصادی با اشاره به سیاست بانک مرکزی مبنی بر افزایش بهره بین بانکی و تاثیر آن بر اقتصاد کشور افزود: بانک ها یکی از محرک های اصلی اقتصاد کشور به شمار می روند و هر تصمیم که در سیستم بانکی اخذ می شود روی اقتصاد کشور و معیشت مردم تاثیر می گذارد.

این استاد دانشگاه تصریح کرد: وقتی نرخ بهره بین بانکی افزایش پیدا می کند قدرت تسهیلات دهی بانکها کاهش می‌یابد که برای جبران آن تلاش می‌کنند در اقتصاد نقش کمرنگ تری را ایفا کنند. این افزایش نرخ به زیان خود بانکها نیز است به این دلیل که هزینه تمام شده پول بالا می‌رود و در عین حال باید با نرخ 18 درصد تسهیلات ارائه کنند.

جهان بیگلری با بیان اینکه افزایش نرخ بهره بانکی در سیستم بانکی مانع از ارائه تسهیلات لازم به فعالان اقتصادی خواهد شد، گفت: بازار سرمایه نیاز به منابع پولی و مالی بانک ها دارد و منابع ملی بانک ها حاصل منابع تجمیع شده نقدینگی است که به سمت بازار سرمایه و فعالان اقتصادی می آید و از آنجا که فعالان اقتصادی برای گردش کار خود و تداوم فعالیت های اقتصادی خود نیاز به تسهیلات بانکی دارند لذا افزایش نرخ بهره بانکی عملا فعالان را متضرر می کند.

وی افزود: گردش بازار سرمایه بیشتر از صندوق های سرمایه گذاری بانکها تامین می شود و وقتی منابع بانکی به خطر می افتند به شرکت های مالی اعلام می کند که منابع مالی خود را از بازار سرمایه خارج کنند و این امر موجب ریزش بورس خواهد شد. بانک برای حفظ فعالیت خود مجبور است به کارگزاری ها و صندوق ها اعلام کنند منابع را به بانک ها سوق بدهند تا اینکه مجبور به قرض منابع مالی با بهره 21 درصد نشوند به همین علت منابع از سیستم بورس و از بخش های دیگر جمع می شود و به سمت بانک روانه می شود .

به گفته این کارشناس اقتصادی، افزایش نرخ بهره بانکی برای واحدهای صنفی هم خطرناک است زیرا شرایط اقتصادی کشور در یک تورم و رکود اقتصادی قرار دارد ، قیمت ها بالاست و قدرت اقتصادی مردم هم به حداقل رسیده است؛ لذا اگر فعال اقتصادی برای تامین مالی خود از سیستم بانکی با نرخ بهره بالا استفاده کند قدرت خرید مردم با آن کالاها باز کاهش می یابد و فعال اقتصادی نمی تواند گردش لازم را در سیستم فعالیت خود ایجاد کند.

جهان بیگلری تصریح کرد: قرار بود بورس مکمل بانک ها باشد اما متاسفانه این موضوع پیگیری نشد و سیاست گذاران تصمیم گرفتند بازار سرمایه در همین حد در اقتصاد نقش داشته باشد.

افزایش مجدد نرخ بهره بانکی در آمریکا| استراتژی پیشنهادی برای کسب سود در بازار فارکس

با تصویب سومین مرحله افزایش بهره بانکی توسط بانک مرکزی آمریکا لازم است سرمایه گذاران بازار فارکس نیز استراتژی جدید برای کسب حداکثر سود از این سیاست واشنگتن تدوین نمیاند.

وحید پورتجریشی؛ بازار: فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا سرانجام سه شنبه شب پس از برگزاری نشست کمیته بازار آزاد فدارل، از افزایش ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره بانکی خبر داد.

این سومین مرحله افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا بود که دو مرحله قبل آن نیز در ماه های مارس و آوریل انجام شده بود. البته رقم اعلام شده سه شنبه شب، بالاترین نرخ بهره بانکی افزایش یافته از سال ۱۹۹۴ به این سو بوده و طی دو مرحله قبلی، فدارل رزرو به ترتیب، ۰.۲۵ و ۰.۵۰ درصد این نرخ را افزایش داده است.

دلیل افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا چیست؟
درگیری اقتصادهای بزرگ جهان به ویژه آمریکا با همه گیری کرونا و عواقب اقتصادی آن مانند کمک های مالی دولت به مردم، پرداخت هزینه های سنگین بابت ساخت و توزیع واکسن و از همه مهمتر، قرنطینه های سفت و سخت و تعطیلی واحدهای تولیدی و تجاری، در مجموع منجر به شکل گیری رکود اقتصادی و البته افزایش نرخ تورم در این کشور شد.

به همین دلیل، شاخص های اصلی و مهم اقتصاد آمریکا مانند قیمت مصرف کننده، دستمزدهای بخش کشاورزی و غیر کشاورزی، شاخص دلار و . همگی نشانگر بروز یک تورم همه گیر و گسترده در اقتصاد آمریکا شد که به گفته مقامات اقتصادی این کشور، طی ۴۰ سال گذشته بی سابقه بوده است.

در همین راستا، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و سایر مقامات اقتصادی ایالات متحده اواخر سال گذشته میلادی به این نتیجه رسیدند که بهتر است برای کاهش نقدینگی موجود در دست مردم که منجر به ریزش ارزش دلار و شکل گیری تورم گسترده شده، نرخ بهره بانکی را به عنوان اهرمی مشوق برای بازجذب مجدد نقدینگی به بانک مرکزی افزایش داده تا مردم دلارهای خود را نزد بانک های آمریکا سپرده گذاری کنند. هرچند این سیاست موفق به کاهش نسبی و البته نه بر اساس پیش بینی های مقامات آمریکایی شود، ولی عواقب گسترده ای نیز برای شرکت های آمریکایی ایجاد کرد.

با افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا از یک سو و شکل گیری تنش های بین المللی مانند جنگ اوکراین و شیوع مجدد کرونا در چین که همگی از جمله فاکتورهای منفی برای اقتصاد بین الملل محسوب می شوند، سرمایه گذاران بیشتری به بانک مرکزی آمریکا اعتماد کرده و دارایی های خود از جمله سهام شرکت های بین المللی، رمزارز و بعضا طلا را به دلار تبدیل و نزد بانک های آمریکایی سپرده گذاری کردند.

این موضوع نهایتا منجر به ریزش ارزش سهام شرکت های آمریکایی در پی خروج و کوچ گسترده سرمایه گذاران از سرمایه گذاری پر ریسک بر روی سهام این شرکت ها آن هم در شرایط کنونی بحرانی اقتصاد جهانی و در نتیجه ورشکستگی و تعدیل نیروی کار گسترده توسط آنها شد.

به هر حال، اکنون سیاست افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا عملیاتی شده و آنچه مهم است، بررسی پیامدهای این اقدام بانک مرکزی برای بازار فارکس بوده و اینکه چگونه می توان این تهدید را به فرصت تبدیل کرد؟

افزایش ارزش دلار در برابر ارزهای دیگر
آنچه مسلم است به دلیل حرکت سرمایه گذاران به سمت دلار به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری و نه صرفا ارزی برای پرداخت و همچنین کاهش هر روزه نقدینگی دلار در بازار، این اقدام فدرال رزرو به نفع دلار بوده و ارزش آن را در بازار فارکس و در برابر ارزهای دیگر افزایش خواهد داد.

هرچند عوامل دیگری چون احتمال اتخاذ تصمیمات مشابه توسط بانک های مرکزی بزرگ دیگر چهان مانند بانک اروپا و بانک انگلیس نیز در تعیین ارزش دلار اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار موثر خواهد بود، اما در حال حاضر هنوز در خصوص این بانک ها افزایش نرخ اعمال نشده و در صورت تصویب افزایش نرخ بهره در مواردی مانند بانک مرکزی استرالیا نیز، باید دید این میزان افزایش توان رقابت با نرخ پیشنهادی بانک مرکزی آمریکا را دارد یا خیر.

پس تا به اینجا، فارغ از میزان افزایش ارزش دلار در برابر ارزهای خارجی دیگر، می توان روی اصل افزایش حساب کرد. همچنین ریزش مداوم قیمت سایر دارایی های موجود در بازار سرمایه مانند طلا، ارزهای دیجیتال و سهام شرکت های بین المللی، دلار را به بهترین گزینه سرمایه گذاری در بازار فعلی تبدیل کرده است.

استراتژی پیشنهادی برای معامله گران بازار فارکس
با شرایط فعلی ایجاد شده، بهترین راه ممکن، نگه داشتن دلار و عدم فروش یا معامله آن در بازار فارکس است. اکنون که نرخ بهره بانکی توسط بانک مرکزی آمریکا به تصویب رسیده، باید منتظر زمان اجزایی شدن این نرخ ماند. معمولا چند روز پس از گذشت اعمال نرخ بهره بانکی، می توان تاثیرات آن در بازار را ملاحظه کرد.

اما پیشنهاد ما این است که در این فاصله نیز دست روی دست نگذاشته و دستکم آخرین خبرهای مربوط به افزایش نرخ بهره بانکی سه بانک بزرک دیگر جهان یعنی بانک های مرکزی ژاپن، انگلیس و اروپا را به دقت زیر نظر داشته باشید.

پس از اعلام رسمی افزایش نرخ بهره بانکی توسط هر یک از این بانک ها می توانید روی ارز آنها در فارکس سرمایه گذاری کنید و یا در صورت اعلام این افزایش پس از اجرایی شدن مرحله سوم نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو، دستکم بخشی از دارایی های دلاری خود را به ارز آن بانک تبدیل نمایید تا از سود حاصل از افزایش ارزش ارز دوم نیز بی یهره نمانید.

تاثیر افزایش نرخ بهره آمریکا بر قیمت بیت کوین / روند بازار چگونه خواهد بود؟

تاثیر سیاست‌های اخیر فدرال رزرو بر بازارهای مالی کاملا مشهود بوده و بازار ارزهای دیجیتال نیز از این قافله مستثنا نبوده است. تصمیم دولت آمریکا برای افزایش نرخ بهره به منظور مهار تورم، یکی از عوامل اصلی تاثیرگذار بر ریزش اخیر بازار اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار رمزارزها بود.

اقتصاد آنلاین – مهسا نجاتی؛ بازار رمزارزها سال ۲۰۲۲ را با روندی ریزشی آغاز کرد. بیت‌کوین که در نوامبر ۲۰۲۱ به اوج تاریخی خود یعنی کانال ۶۹ هزار دلاری صعود کرد، اخیرا تا کانال ۳۳ هزار دلار نیز سقوط کرد.

کارشناسان بازار، از رکورد جدید سختی شبکه بیت‌کوین، ممنوعیت رمزارزها در روسیه، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و غیره، به عنوان عوامل دخیل در ریزش اخیر بازار یاد می‌کنند.

در خصوص بررسی وضعیت اخیر بازار ارزهای دیجیتال و پیش‌بینی روند آن تا پایان سال ۲۰۲۲، مصاحبه‌ای با شایان کیانی‌جو، کارشناس بازار رمزارزها انجام شده که در ادامه به آن می‌پردازیم.

کیانی‌جو با اشاره به داده‌های اقتصاد کلان که در سال ۲۰۲۱ منتشر شد اظهار کرد: فلسفه بیت‌کوین که از سال ۲۰۰۸ به وجود آمد، این بود که سایر بازارهای مالی را کنار بزند و خلاف جهت آنها شنا کند. اما با این حال، در سال ۲۰۲۱، بازارهای مالی با بیت‌کوین رابطه مستقیمی داشته‌اند؛ به عبارتی دیگر، بیت‌کوین خوراک خود را از سایر بازارهای مالی می‌گرفت. به عنوان مثال، بیت‌کوین رفتار مشابهی با شاخص‌های مهم مانند داو جونز و نزدک و اس‌اند پی ۵۰۰ داشت.

وی به منظور بررسی عوامل دخیل در ریزش بازار در سال ۲۰۲۱ گفت: بعد از مارس ۲۰۲۰ که بحث بیماری همه‌گیر کرونا در جهان پیچید، طبق تجربه‌ای که دولت آمریکا از بحران مالی سال ۲۰۰۸ داشت، واژه‌ای به نام تیپرینگ به وجود آمد. زمانی که بحران اقتصادی ایجاد می‌شود، دولت‌ها به منظور خروج از این بحران و جلوگیری از رکود اقتصادی، با چاپ پول و خرید اوراق، بازارهای مالی را حمایت می‌کنند. بدین صورت، دولت‌ها به اقتصاد شوکی وارد می‌کنند تا سقوط نکند.

این کارشناس در مورد تزریق پول دولت آمریکا به بازار در سال‌های اخیر اذعان داشت: میزان دارایی دلاری دولت آمریکا از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۰، ۹ تریلیون دلار بود و در عرض ۱۰ سال به ۱۵ تریلیون دلار رسید. بدین معنی که دولت، ۶ تریلیون دلار دیگر پول چاپ کرد. اما از سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱، میزان آن از ۱۵ تریلیون دلار به ۲۱.۴ تریلیون دلار افزایش یافت. یعنی ۶.۴ تریلون دلار چاپ پول انجام شده است.

کیانی‌جو در خصوص تاثیر چاپ پول بر تورم خاطرنشان کرد: این عمل چاپ پول، به منظور رشد بازارهای مالی انجام شد و همه شاخص‌های آمریکا مانند اس‌اند پی ۵۰۰، نزدک و داو جونز به بالاترین سطح خود رسیدند. لازم به ذکر است زمانی که چاپ پول انجام می‌شود، تورم قابل توجهی را به دنبال دارد. همانطور که مشاهده شد، در دسامبر ۲۰۲۱، فدرال رزرو اعلام کرد که تورم آمریکا ۷ درصد بوده است. از ژانویه ۱۹۸۲ (۴۰ سال پیش)، چنین تورمی مشاهده نشده بود و دولت مجبور است که تورم را کنترل کرده، میزان پول چاپ شده را کمتر کند و از این رو مجبور خواهد بود که نرخ بهره را افزایش دهد.

وی در مورد سیاست‌های دولت آمریکا برای مهار تورم و تاثیر آن بر بیت‌کوین گفت: فدرال رزرو اعلام کرد که هر سه ماه (در پایان هر فصل) که نخستین مورد آن ماه مارس است، میزان نرخ بهره را افزایش می‌دهد. در این بین، بیت‌کوین از اخبار بازارهای مالی تاثیر گرفته و به اصلاح، پول‌هایی که نسبت به بازارهای دیگر ترسو هستند وارد بازار رمزارز شده، باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با کوچک‌ترین نوسانی بترسند و از بازار خارج شوند. یا به عبارتی، پول خود را از دست داده و لیکویید شوند.

کیانی‌جو افزود: این موضوع باعث می‌شود که نرخ بهره تاثیرگذار باشد. سیاستی که در آن تزریق پول انجام می‌شود، سیاست انبساطی نام دارد و سبب حمایت از بازارهای مالی می‌شود. در سیاست انقباضی نیز پول چاپ شده برگردانده می‌شود و نرخ بهره را بالا می‌برد. حال، بحث افزایش نرخ بهره در اقتصاد کلان مطرح شده و قرار است از ماه مارس انجام شود. پس از آن باید واکنش ببینیم که واکنش بازارها به چه صورت خواهد بود.

این کارشناس بازار رمزارز در مورد چرخه‌های چهار ساله بیت‌کوین اظهار کرد: بیت‌کوین بازه‌های ۴ ساله دارد. هر ۲۱۰ هزار بلاک در طول ۴ سال ساخته می‌شود (هر بلاک به طور متوسط در ۱۰ دقیقه تشکیل می‌شود) و پس از آن هاوینگ رخ می‌دهد و پاداش‌ها نصف می‌شود. در این بازه چهار ساله، واکنش بیت‌کوین معمولا به این صورت بوده که در طول سال نخست روندی تقریبا ثابت یا حتی ریزشی داشته، یک سال و نیم تا دو سال بعد رشد می‌کند (که ما اکنون این مرحله را تقریبا رد کرده‌ایم) و بعد از آن اصطلاحا خواب زمستانی کریپتو رخ می‌دهد. همه اینها از خبرهایی که قرار است در ارتباط با افزایش نرخ بهره باشد نشات می‌گیرد. این موضوع نشان می‌دهد که بازارهای مالی نیاز دارند ریزش و اصلاحی را تجربه کنند؛ زیرا همه آنها رشد قابل توجهی را تجربه کرده بودند و اکنون نیاز به اصلاح دارند.

کیانی‌جو در خصوص روند بازار در ماه‌های آتی خاطرنشان کرد: سال ۲۰۲۲، به دلیل تورمی که ایجاد خواهد شد سال بسیار سختی برای بازارهای مالی خواهد بود. از طرفی، بازار به دلیل موارد جذابی مانند متاورس و NFT می‌تواند سال جالبی را از این جهت تجربه کند. سال ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ از جهت اینکه به سمت قانون‌گذاری بازار ارزهای دیجیتال حرکت می‌کند، تاثیرگذار خواهد بود. این موضوع، پذیرش بازار توسط مردم را افزایش خواهد داد. نظر برخی نسبت به قانون‌گذاری بازار رمزارزها منفی بوده، اما از نقطه‌ای دولت‌ها دیگر قادر به مقابله با آن نیستند و مجبور هستند که خود را با این بازار سازگار کنند. اما تاثیر ممنوعیت رمزارزها توسط دولت‌ها، تاثیری مقطعی دارد.

وی در مورد ممنوعیت استخراج رمزارزها و تاثیر آن بر هش ریت متذکر شد: چین تا کنون ۱۸ بار رمزارزها را ممنوع کرده است. مهم‌ترین آنها در سال گذشته بود که استخراج ارزهای دیجیتال را نیز منع کرد و باعث شد هش ریت شبکه به کمترین میزان خود برسد. اما بازار به راحتی بهبود یافت و اخیرا هش ریت شبکه به بالاترین سطح خود رسید. زمانی که هش ریت شبکه افزایش می‌یابد، قدرت شبکه نیز بالا می‌رود و موضوع مناسبی برای بازار است.

این کارشناس بازار رمزارز با اشاره به اینکه سختی شبکه زمانی بالا می‌رود که تعداد ماینر بیشتر می‌شود، گفت: برای اینکه دیرتر جواب مسئله در استخراج پیدا شود، شبکه، سختی را زیاد می‌کند تا مدت زمان بیشتری طول بکشد که ماینرها به جواب مسئله برسند. این سختی شبکه بر اساس تعداد ماینرها به طور اتوماتیک بالا و پایین می‌رود و این موضوع بدی نیست.

وی در مورد تاثیر ممنوعیت ارزهای دیجیتال در روسیه گفت: در خصوص ممنوعیت رمزارزها در روسیه، فعلا جنگ این کشور با اوکراین مسئله مهم‌تری است که ممکن است به دلیل تنش‌های بین‌المللی ایجاد شود. در غیر این صورت ممنوع کردن رمزارزها مسئله مهمی نیست و تاثیر مقطعی دارد. در آینده روسیه نیز به احتمال زیاد به دلیل بخش رمزارزهای ملی، وارد این حوزه می‌شود.

کیانی‌جو در خصوص پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین اذعان داشت: در بدبینانه‌ترین حالت ممکن اگر قرار باشد نرخ بهره تاثیر بدی روی بازار بگذارد، طبیعتا سطح مهم ۳۰ هزار دلار برای بیت‌کوین از بین می‌رود و نمی‌تواند جلوی ریزش را بگیرد. حتی ممکن است وارد کانال ۲۰ تا ۲۴ هزار دلار نیز شود. اما اگر بحران کرونا تاثیر چشمگیری بر بازار بگذارد و دوباره بحث قرنطینه مطرح شود، بحث سال ۲۰۲۲ تکنیکی‌تر می‌شود. اگر گونه جدید کرونا دوباره شیوع پیدا کند، دوباره دولت‌ها مجبور به حمایت از بازارهای مالی خواهند بود. به رغم اینکه نرخ بیکاری در آمریکا از ۴.۶ به ۳.۹ درصد رسیده، اگر دوباره گونه جدید کرونا بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار دهد، ممکن است دوباره شاهد رشد بازارهای مالی باشیم.

وی افزود: اما در حالت عادی، همه بازارهای مالی رشد خود را تجربه کرده و نیاز به اصلاح و ریزش دارند. نظر من برای قیمت بیت‌کوین بر اساس سناریوی محتمل در طول چند ماه آینده بین کانال ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار است. از دست دادن کانال ۳۰ هزار دلاری و ورود به محدوده ۲۰ هزار دلار شاید در بدبینانه‌ترین حالت اتفاق بیفتد، اما به احتمال زیاد در همین قیمت کنونی نوسان خواهد داشت.

این کارشناس بازار رمزارز با در نظر گرفتن سناریوی بهبود وضعیت کرونا در جهان خاطرنشان کرد: در کل، انتظاری که من به عنوان فعال بازار رمزارزها داشته‌ام به آن رسیده‌ام و آینده روشنی را برای این بازار متصور هستم. اگر در سال ۲۰۲۲ شرایط کرونا بهتر شود و مردم به کسب و کارهای خود بازگردند، طبیعتا بازارهای مالی دچار خواب زمستانی خواهند شد و می‌توانیم محدوده اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار ۳۰ هزار دلار را برای بیت‌کوین در نظر بگیریم.

کیانی‌جو به عنوان سخن پایانی خود اظهار کرد: بر اساس مباحث ذکر شده، امسال، از جهت برجسته شدن بحث متاورس و NFT سال بسیار خوبی می‌تواند برای بازار رمزارزها باشد. حرکت از دنیای واقعی به سمت دنیای مجازی می‌تواند به طور چشمگیری رشد کند و به نظر من تحقیق و توسعه در این مباحث، می‌تواند به میزان قابل توجهی کمک کند و بازار را به بلوغ برساند. حتی اگر بیت‌کوین و اتریوم ریزش داشته باشند، برخی از پروژه‌ها بر اساس ظرفیتی که دارند می‌توانند رشد بسیار خوبی را تجربه کنند. در امسال، افراد بیشتری می‌توانند با افزایش دانش خود در این زمینه، آینده خود را تضمین کنند.

نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) چیست و چه تاثیری بر بازار فارکس دارد؟

در جلسات FOMC 12 عضو کمیته بازار آزاد فدرال هشت بار در سال باهم ملاقات کرده تا در مورد سیاست‌های پولی گفت‌وگو کنند. در طول جلسه FOMC، اعضا در مورد توسعه بازارهای مالی محلی و جهانی و همچنین پیش‌بینی‌های اقتصادی و مالی صحبت می‌کنند. نشست FOMC یک رویداد‌ کلیدی در بازارهای مالی است و یکی از مهمترین رویدادهای تقویم اقتصادی محسوب می‌شود. همچنین نشست کمیته بازار آزاد فدرال برای معامله گران بازار فارکس بسیار مهم است زیرا در این جلسات، فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) تصمیم خود را در مورد نرخ بهره اعلام می‌کند. این گزارش تأثیر قابل توجهی بر قیمت دلار آمریکا داشته و نوسانات زیادی را در بازار میتواند موجب شود.

FOMC چیست؟

FOMC یا کمیته بازار آزاد فدرال، بخش مهمی از فدرال رزرو است که به سیاست‌گذاری پولی می‌پردازد. در دسامبر ١٩١٣، سیستم فدرال رزرو «فد» توسط رئیس جمهور وودرو ویلسون و کنگره ایالات متحده ایجاد شد تا به عنوان بانک مرکزی ایالات متحده شروع به کار کند. هدف فدرال رزرو دستیابی به قیمت‌های پایدار است در حالی که همزمان برای افزایش و بهینه ساختن وضعیت اشتغال تلاش میشود. به طور کلی، FOMC بر اساس چشم انداز‌های اقتصادی با تغییر نرخ بهره کوتاه مدت سیاست وضع می‌کند. همچنین از سال ۲۰۰۹، FOMC با کاهش نرخ بهره بلندمدت برای بهبود شرایط اقتصادی و جبران مالی، از خرید اوراق بهادار در مقیاس بزرگ (معروف به تسهیل کمی “QE”) استفاده کرده است. فدرال رزرو کنترل سه ابزار سیاست پولی را در دست دارد:

1. نسبت نقدینگی و ذخایر
2. نرخ تنزیل
3. عملیات بازار باز

این ابزارها به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا عرضه و تقاضای مبالغی که در بانک‌ مرکزی توسط موسسات سپرده گذاری نگه‌داری می‌شود و بر نرخ بهره تأثیر می‌گذارد را کنترل کند. تصمیم‌گیری FOMC در مورد نرخ بهره بر سایر متغیرهای اقتصادی از جمله نرخ برابری ارزها، نرخ بهره کوتاه مدت، قیمت خدمات و کالاها و حتی اشتغال تأثیر قابل توجهی دارد. جلسات اصلی FOMC در حالت عادی هشت بار در سال برگزار می‌شود، اما در صورت لزوم نشست دیگری نیز بر پا می‌شود. کمیته‌ بازار آزاد فدرال، صورت جلسه این نشست‌ها را سه هفته پس از تاریخ تصمیم گیری منتشر می‌کند.

اعضای FOMC چه کسانی هستند؟

کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) ۱۲ عضو دارد. هفت نفر از آن ها اعضای شورای حکام فدرال رزرو و پنج نفر دیگر روسای بانک‌ های مرکزی ایالت متحده آمریکا هستند. طبق روال رئیس فدرال رزر‌و، رئیس FOMC نیز محسوب می‌شود. رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک دارای پست نایب رئیس FOMC است. بانک فدرال رزرو نیویورک تنها هیئت رئیسه دائم FOMC است. چهار رئیس دیگر به مدت یک سال در یک برنامه سه ساله به صورت دوره‌ای خدمت می‌کنند. هر سال هیئت مدیره فدرال رزرو از گروه‌های جغرافیایی زیر انتخاب می‌شود:

• ریچموند، بوستون و فیلادلفیا
• شیکاگو و کلیولند
• دالاس، آتلانتا و سنت لوئیس
• کانزاس سیتی، سان فرانسیسکو و مینیاپولیس

این سیستم تضمین می‌کند که همه مناطق ایالات متحده در FOMC نماینده‌ای دارند. اگرچه هفت تن از روئسا باقی مانده بانک مرکزی عضو FOMC نیستند اما همچنان در جلسات شرکت می‌کنند و نظرات خود را ارائه می‌دهند. در طول جلسه FOMC، اعضا در مورد توسعه بازارهای مالی منطقه ای و جهانی و همچنین پیش‌بینی‌های اقتصادی و مالی بحث می‌کنند. در حالی که همه شرکت کنندگان می‌توانند نظرات خود را در مورد وضعیت اقتصاد و توصیه‌های مربوط به سیاست‌های پولی به اشتراک بگذارند، اما فقط اعضای تعیین شده FOMC در مورد سیاست اتخاذ شده حق رای خواهند داشت.

FOMC چیست؟

چرا نشست‌های FOMC برای معامله گران فارکس مهم است؟

بسیاری از معامله‌گران هنگام معامله در بازارهای مالی از تحلیل بنیادین (تحلیل فاندامنتال) استفاده می‌کنند، شاخص‌های اقتصادی نقش کلیدی در این تحلیل ها دارند. تصمیمات FOMC در مورد نرخ بهره تأثیر قابل توجهی بر قیمت دلار آمریکا می‌گذارد. اگر از تاریخ‌ برگزاری نشست‌ FOMC که از قبل تعیین شده است آگاه باشید و یا اینکه بدانید جلسه فدرال رزرو چه روزی برگزار می‌شود این امکان را خواهید داشت که برای نوسانات دیوانه کننده‌ای که ممکن است در بازارها رخ دهد آماده باشید. شاید ترجیح دهید از انجام معامله خودداری کنید تا نتیجه نشست FOMC منتشر شود، یا ممکن است حدسیاتی در مورد اقدامات فدرال رزرو داشته باشید و بخواهید در بازار بمانید و به انجام معامله بپردازید.

دقت کنید که فقط آگاهی از زمان برگزاری جلسات کافی نیست.

شما باید با مطالعه صورتجلسات FOMC و بررسی هرگونه کنفرانس مطبوعاتی، کمیته بازار آزاد فدرال را تحت نظر داشته باشید. این گزارشات و بیانیه‌ها اغلب می‌توانند در مورد جهت احتمالی قیمت دلار آمریکا در آینده نزدیک سرنخ‌های مهمی را به شما ارائه دهند. به عنوان مثال، اگر FOMC اعلام کند که موضع فدرال رزرو هاوکیش است احتمالا تصمیم به خرید دلار بگیرید. اما اگر برعکس اعلام کند که موضع فدرال رزرو داویش می‌باشد، احتمالاً به فکر فروش دلار خواهید افتاد.

«سیاست هاوکیش» چیست؟

سیاست هاوکیش یا انقباضی بدین معناست که فدرال رزرو در تلاش است تا نرخ تورم را کنترل کند. در حالی که رشد اقتصادی به طور کلی چیز خوبی است اما اگر خیلی سریع باشد می‌تواند مشکلاتی ایجاد کند. وقتی اقتصاد خیلی سریع رشد می‌کند، قیمت‌ها بالا می‌رود و قدرت خرید مردم کاهش می یابد. به افزایش پیوسته قیمت‌ها تورم می‌گویند و اگر تورم خیلی سریع افزایش یابد می‌تواند منجر به کند شدن اقتصاد شود. برای کنترل تورم، فدرال رزرو سیاست‌های مختلفی را تصویب می‌کند که یکی از آنها افزایش نرخ بهره است. با افزایش نرخ بهره، هزینه استقراض بیشتر می‌شود. به این ترتیب مصرف کنندگان و مشاغل کمتر وام می‌گیرند و هزینه کمتری صرف می‌کنند.

FOMC چیست

نکته اصلی، دستیابی به تعادل است به طوری که بدون اینکه اقتصاد خیلی سریع رشد کند، رکود نیز نداشته باشد.

«سیاست داویش» چیست؟

سیاست داویش یا انبساطی به این معنی است که فدرال رزرو در تلاش است تا از کاهش قیمت ها و رکود اقتصادی جلوگیری کند. فدرال رزرو سیاست‌ها و استراتژی‌های مختلفی را برای تحریک اقتصاد و جلوگیری از افت بیش از حد قیمت‌ها طراحی و اجرا می کند. رویکرد اصلی این سیاست ها کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره پایین مردم را تشویق می‌کند که پول خرج کنند و تجارتشان را گسترش دهند زیرا سود وام ها کمتر می‌شود. این سیاست پیش بینی هایی هستند که توسط بانک های مرکزی هنگامی که بخواهند تورم را کاهش دهند بیان می شود.

fomc چیست؟

چگونه مواضع داویش یا هاوکیش بر معامله گران فارکس تأثیر می‌گذارد؟

پس از نشست FOMC موضع فدرال رزرو در مورد هاوکیش و یا داویش بودن مشخص می‌شود. به یاد داشته باشید، یک موضع هاوکیش به این معنی است که فدرال رزرو می‌خواهد نرخ بهره را افزایش دهد، در حالی که موضع داویش به این معنی است که فدرال رزرو قصد دارد نرخ بهره را کاهش دهد. یک راه آسان یادآوری اینکه بعد از اتخاذ هریک از این سیاست ها چه خواهد شد این است که در در نظر آورید که در سیاست هاوکیشی مثل عقاب نرخ هم به سمت بالا است و در سیاست داویش عین کبوتر نرخ هم به سمت پایین است. اگر فدرال رزرو موضع خود را داویش اعلام کند، بازار منتظر کاهش نرخ بهره در آینده خواهد بود. کاهش نرخ بهره معمولاً حرکت نزولی قیمت دلار آمریکا را به همراه دارد. البته باید در نظر داشت که بسیاری از عوامل دیگر نیز بر ارزش یک ارز تأثیر می‌گذارند. همچنین باید تفاوت نرخ بهره بین کشورهای دیگر را نیز در نظر بگیرید. به عنوان مثال، اگر فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد اما نرخ بهره ایالات متحده همچنان بالاتر از سایر کشورها باشد، ممکن است قیمت دلار آمریکا تکان نخورد. یا اگر موضع فدرال رزرو داویش باشد اما نه به اندازه‌ انتظارات بازار، حتی ممکن است قیمت دلار آمریکا بالا هم برود! در مقابل، اگر فدرال رزرو سیاست هاوکیش پیش بگیرد، به احتمال زیاد نرخ بهره را افزایش می‌دهد. نرخ بهره بالاتر معمولا موجب روند صعودی قیمت دلار آمریکا و وبولیشی شدن آن در مقابل سایر ارزها خواهد شد.