کارگزار یا بروکر کیست؟

بروکر چیست و عقد قرارداد آن چگونه صورت می‌گیرد؟

به طور کلی کار شرکت کارگزاری یا بروکر این است که نرخ های بازار را به مشتریان خود ارائه نموده و دستورات معاملاتی مشتریان را اجرا کند. یعنی هنگامی که یک مشتری دستور معاملاتی (خرید یا فروش) خود را به صورت آنلاین یا تلفنی به کارگزار ارائه می‌کند، کارگزار از محل سپرده‌ای که مشتری دارد، اقدام به اجرای دستور مشتری مبنی بر خرید یا فروش می‌کند. همه کارگزاری‌ها یک عمل را انجام می دهند که ارائه نرخ و انجام معاملات خرید و فروش برای مشتریان بر طبق دستورات آنلاین یا تلفنی است.

قرارداد بروکری

معمولا بروکرها تحت نظارت نهاد‌های قانونی‌ای هستند که فعالیت بروکر را تحت نظر دارند. رگولاتور‌ها از طریق دیکته کردن یک سری مقررات و نظارت بر انجام آن‌ها، از سلامت روال‌های معاملاتی و مالی کارگزار اطمینان حاصل می‌کنند. کارگزاری‌هایی که تحت نظارت یا رگولاتوری هستند در زبان عامیانه فارسی بروکر‌های “رگوله” خوانده می‌شوند. کارگزاری‌هایی که تحت چنین نطارتی هستند از نظر امنیت سرمایه و سلامت کاری بسیار بهتر از بروکر‌هایی هستند که این نطارت بر آنها اعمال نمی‌شود. با افتتاح حساب معاملاتی در یک بروکر شما چه اقلامی را می‌توانید معامله کنید، بستگی به کارگزاری شما دارد.

هر کارگزاری اقلام کاملا مشخصی را جهت معامله ارائه می‌کند که ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. مثلا یک کارگزار ممکن است نفت خام را جهت معاملات ارائه کند و کارگزار دیگر آن را ارائه نکند. کارگزار‌هایی که طرف همکاری ایران بورس آنلاین هستند همگی معاملات ارز و اونس طلا را پشتیبانی می‌کنند. برای اطلاعات دقیق تر از اقلام معاملاتی کارگزار‌ها می‌توانید به صفحه مربوط به آن کارگزار در وب سایت ایران بورس آنلاین مراجعه کنید.

قوانین حاکم بر قرارداد بروکری

کارگزاری‌ها قوانین مشخص و معینی برای معاملات دارند. این قوانین تقریبا بین کارگزاری‌ها مشابه است اما در موارد جزئی با هم تفاوت دارند. مثلا اینکه یک بروکر در لحظه اعلام اخبار مهم اقتصاد جهانی چه تعهدی برای اجرای دستورات شما دارد و با چه ساز و کاری معاملات شما را در لحظات شلوغ بازار انجام می‌دهد، ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. قوانین و مقررات معاملاتی کارگزار‌ها معمولا به وضوح در وب سایت آنها شرح داده شده است.

درست است که در تمام کارگزاری‌ها شما یک دستور معاملاتی ارسال می‌کنید و بروکر آن را اجرا می‌کند. اما ارسال دستور معاملاتی و اجرای آن در همه بروکر‌ها یکسان نیست. سرعت اجرای معاملات و عدم لغزش نرخ و ارائه بهترین نرخ ممکن، از پارامتر های کیفیت خدمات معاملاتی هستند که می‌بایست در طول زمان و توسط نرم افزار‌های خاص اندازه گیری شوند.

هنگامی که شما مشکل یا سوالی دارید، یا اینکه در مورد یکی از معاملات خودتان موردی دارید که می‌خواهید با کارگزار مطرح کنید، خدمات پشتیبانی بروکر طرف ارتباط شماست. لذا حتما می‌بایست بروکری انتخاب شود که به پشتیبانی آن زبان فارسی را پشتیبانی کند و بتواند در سریع‌ترین زمان بهترین پاسخ را به شما ارائه نماید.

ساز و کار افتتاح حساب معاملاتی نزد کارگزار، ارسال و دریافت سپرده ها و شیوه انجام معاملات در مطالب دیگر توضیح داده شده‌اند.

کارگزار (بروکر) کیست ؟

??‍? کارگزار (بروکر) کیست؟
کارگزار (به انگلیسی: Broker) به فرد یا سازمانی گفته می‌شود که بین خریدار و فروشنده ارتباط لازم را بوجود می‌آورد و در ازای آن حق العمل (حق کمیسیون) دریافت می نماید.کارگزار یا بروکر کیست؟

? کارگزار بازار فارکس:
عامل واسط بین معامله‌گران شخصی و بازار فارکس، کارگزار می‌باشد. نقش اصلی کارگزار منتقل کردن معاملات فرد معامله گر به بازار جهانی است. برای انجام معاملات ارزی مشتری باید با یک کارگزار قرار داد بسته و مبلغی را به عنوان سپرده در بانکی که کارگزار مشخص می‌کند سپرده گذاری کند. این سپرده به عنوان سرمایه معاملاتی به نام مشتری گشایش می‌یابد و صرفا جهت انجام معاملات در این بازار فعال گردیده و نمی توان از این حساب مانند حسابهای دیگر بانکی (جاری، قرض الحسنه و …) استفاده نمود. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش، درصد کمی از هر معامله را به عنوان کارمزد کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینه معاملات به صورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل می‌شود. البته سود بعضی از کارگزاران فقط از اختلاف قیمت بین خرید و فروش تامین می‌گردد و از معاملات کارمزد دریافت نمی‌کنند.

? کارگزار بورس:
کارگزاران اشخاص حقوقی هستند که مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس اوراق بهادار دریافت کرده‌اند. در حقیقت آنها واسطه بین خریدار و فروشنده سهام را ایفا می‌کند. کارگزاران دستورهای خرید و فروش را از مشتریان تحویل گرفته و آن را به منظور انجام معامله، وارد سیستم معاملات می‌کنند.

? کارگزار املاک:
کارگزار املاک به فرد یا سازمانی گفته می‌شود که با توجه به مهارتهای لازم برای انجام معامله ، در جهت حفظ منافع خریدار یا فروشنده در جریان خرید و فروش ملک ارتباط لازم را میان طرفین بوجود می‌آورد.کارگزار املاک مجموعه‌ای از فعالیتهای لازم بین خریدار و فروشنده را با توجه به مسئولیت قبلی که خریدار و فروشنده به او واگذار کرده‌اند انجام می‌دهد تا در شرایط مشخص و امن موضوع مورد معامله و هزینه‌های اصلی و جانبی آن تبادل گردد.
در ایران ، بنگاه های مشاور املاک که در حال حاضر در زمینه معاملات املاک و مستغلات فعالیت می کنند در واقع نمونه های ساده تری از کارگزاری املاک هستند.

? کارگزار نشریات:
افزایش روزافزون هزینه نشریات چاپی از یک سو، و لزوم دسترسی به موقع به نشریات، و تکمیل آرشیو نشریات از سوی دیگر، کتابخانه ها را به سمت انتخاب کارگزاری سوق می دهد که قادر به تهیه نشریات در کوتاه ترین زمان ممکن با قیمت مناسب باشد. انتخاب کارگزار مناسب، چالشی است که بسیاری از کتابخانه ها با آن روبرو هستند.

کارگزاری فارکس یا بروکر چیست؟

معاملات فارکس در سطح خرده فروشی تنها توسط شرکت هایی که به نام (broker) مشهور اند، صورت می گیرد. این شرکت ها کوچکترین فعالان بازا فارکس هستند.

بروکر چیست؟

بروکر (borker in forex) یک شرکت تجاری در حوزه ارائه خدمات مالی است که به مشتریان خود امکان انجام معاملات به روی شاخص ها و نمادهای معاملاتی مختلف را می دهد.

یکی از کار هایی که برای ورود به بازار فارکس باید انجام داد انتخاب یک (broker) مناسب است، صرف نظر از این که در چه سطحی از آمادگی برای ورود به بازار جهت معامله و ترید هستید مقاله را ادامه می دهیم. اگر در مورد (brokers) ها شروع به جمع آوری اطلاعات کرده باشید احتمالا به مجموعه ای از اصطلاحات و لغات همچون میز معامله، غیر میز معامله، بازار ساز، دیلینگ دسک، نو دیلینگ دسک، مارکت میکر و دیگر مخفف ها (STP، ECN، DMA،) و LP ها برخود کرده اید.

این حجم از اصطلاحات بی شک گیج کننده و باعث سردرگمی می شود. اگر در حوزه فعالیت به عنوان یک تریدر ادامه دهید این اصطلاحات را زیاد می شنوید.

بروکر فارکس به چند دسته تقسیم می شوند؟

ارئه دهندگان بازار خرده فروشی فارکس (retail forex brokers) که ما آنها را به نام بروکر فارکس می شناسیم به دو دسته عمده تقسیم می شوند.

1. (Dealing Desk) که به اختصار به آن (DD) می گویند.
2. (No Dealing Desk) که به اختصار به آن (NDD) گویند.

DD چگونه تعریف می شود؟

بروکرهایی که تمام معاملات تریدر با آنها انجام می شود به عبارت دیگر شرکت طرف تمام معاملات تریدرها قرار می گیرد.

NDD چگونه تعریف می شود؟

بروکرهایی که بین خریدارن و فروشندگان بازار ارتباط ایجاد می کنند و به عبارت دیگر پلی برای اتصال معاملات هستند.

این دو تعریف چیزی است که به صورت معمول می شنویم اما این همه ماجرا نیست و بروکرها به این تعداد خلاصه نمی شوند. در واقع دو نوع، برای بازاریاب های صنعت فارکس خرده فروشی کافی نبود بنابراین آنها تصمیم گرفتند از کلمات اختصاری بیشتری استفاده کنند تا کارگزاران فارکس را حتی بیشتر از این متمایز کنند.

انواع مختلف بروکر فارکس

• (Dealing Desk) که به معنای میز معامله است
• (Market Maker) که به معنای بازار ساز می باشد
• (No Dealing Desk) که به معنای بدون میز معامله است.
• STP که به معنای پردازش مستقیم است.
• (ECN/STP) “شبکه ارتباطات الکترونیکی” و “پردازش مستقیم”
• (DMA/STP) «دسترسی مستقیم به بازار» و «پردازش مستقیم»

خیلی هم عالی .
یک مشکلی است اطلاعات بالا دقیق نیست!

در حقیقت همه چیز در تصویر زیر خلاصه می شود به عبارت دیگر همه بروکرها مارکت میکر هستند.

مارکت میکر یا بازار ساز

بروکری که طرف مقابل تمام معاملات یک تریدر قرار می گیرد را MM یا بازار ساز می گویند.

صرف نظر از اینکه کارگزاران خرده فروشی فارکس چگونه خود را در وب سایت معرفی می کنند فقط یک “نوع” کارگزار فارکس برای معامله گران خرده فروشی وجود دارد. و جالب ترین بخش این است که بروکرهای فارکس حتی کارگزار نیستند! در بسیاری از وبسایت های متعلق به شرکت ها از اصطلاح “بروکر” استفاده نمی شود و ما برای این که شما این شرکت ها را به این اسم می شناسید این چنین نام می بریم.

حالا چرا می گوییم که بروکر فارکس وجود ندارد

برای این که متوجه شویم چرا نام (broker) برای شرکت های ارائه دهند معاملات خرده فروشی فارکس اشتباه است باید چند تعریف را بدانیم.

تعریف لغوی بروکر چیست؟

بروکر در لغت به معنای کارگزار است.

تعریف کارگزار در لغت چیست؟

کارگزار در لغت به معنای فرد یا نهادی است که به عنوان واسط، دو طرف یک معامله را به یک دیگر می رساند.

با توجه به تعاریف بالا و این موضوع که تمام شرکت های ارائه دهند معاملات خرده فروشی مارکت میکر یا بازار ساز هستند به این موضوع پی می بریم که واژه بروکر مناسب این شرکت ها نیست. “broker” نامیدن یک بروکر فارکس یک نام اشتباه است که بیشتر به برای تبلیغات استفاده می شود

پس این شرکت ها چی هستند؟

ممکن است کمی گمرا شده باشید و دچار سردرگمی پس داستان از چه قراره؟ نگران نباشید این موضع به این معنا نیست بروکرها کلاهبردار هستند. فقط کمی پیچیده است. به طور کامل توضیح کارگزار یا بروکر کیست؟ می دهیم که بروکر فارس چیست و چگونه کار می کند؟

به یاد داشته باشید ما همچنان ارائه دهندگان معاملات فارکس را (broker) نام می بریم.

ریسک طرفین چگونه تعریف می شود؟

حال که ما در مقابل (broker) قرار داریم و معاملات ما کارگزار یا بروکر کیست؟ را بروکر می پذیرد ریسک چگونه بین ما تعریف می شود و آیا می توان با کسی که نفعش به عنوان طرف مقابل ما زیان است، اعتماد کنیم. با چیزای که تا به اینجا گفتیم خیر نمی شه.

وقتی معامله ای را با کارگزار فارکس خود باز می کنیم، ما و بروکر دو طرف یک معامله هستیم. و این به عنوان ریسک اعتباری طرف مقابل (counterparty credit risk) شناخته می شود.
همان طور که تریدر به بروکر مبلغی را تحت عنوان وجه تضمین (مارجین) برای باز کردن هر معامله پرداخت میکند همچنین مهم است که مطمئن شوید که (broker) می تواند در صورت شکست در معامله پول ما را پرداخت کند. اگر من به عنوان تریدر معامله کنم و در اکثر معاملات خود با سود از بازار خارج شوم ایا بروکر پول من را می دهد؟
جواب این سوال در دانستن منافع یک بروکر است.

منافع یک بروکر معتبر چیست

بروکر های معتبر و قانونی فارکس به دنبال این هستند تریدرهای حرفه ای و با تجربه را به خود جذب کنند اما چرا؟

معامله گران حرفه ای در ترید های خود پیپ های زیادی بدست می آورند و پیپ های کمی از دست می دهند و همچنین حجم های معاملاتی بالایی دارند و این به معنای این است که همیشه در حال معامله هستند . بروکر از معاملات کارمزد دریافت می کنه و این یکی از مهم ترین منابع درامد آنهاست. به عبارت دیگر بروکرهای فارکس ترجیح می دهند در طرف تجارت با تریدر باقی بمانند، به جای اینکه با سرمایه آنها ناپدید شوند. بروکر فارکس یک نهاد شرکتی است که از ما می خواهد برای آن پول بفرستیم تا بتوانیم با آن معاملات کنیم.

آیا مطمئن هستید که آنها هستند که می گویند؟ یعنی یک وبسایت با نام یک ارائه دهنده فارکس در حال کلاهبرداری نیست؟

آیا این یک شرکت قانونی است که واقعاً خدمات تجارت فارکس را ارائه می دهد؟ یا یک کارگزار جعلی است؟ چگونه می دانید که شرکت فقط پول شما را نمی گیرد و ناپدید نمی شود؟
واقعاً با چه کسی معامله می کنید؟ آیا کارگزار معتبری است؟
کجا معامله می کنید؟
اگر در «بازار» معامله نمی‌کنید، کجا معامله می‌کنید؟

بنابراین اگر ارائه دهنده فارکس شما همیشه طرف مقابل معاملات شما را در پیش می گیرد، چگونه از خطر سقوط (کمبود نقدینگی یا ورشکستگی) جلوگیری می کند؟

آیا قیمت هایی که کارگزار فارکس شما از شما نقل می کند منصفانه است؟

اگر کارگزار فارکس شما بتواند هر قیمتی را که می‌خواهد برای شما نقل قول کند، چگونه می‌دانید که قیمت‌ها در پلتفرم معاملاتی شما منصفانه است؟ قیمت ها از کارگزار یا بروکر کیست؟ کجا می آید؟

کیفیت اجرای سفارش کارگزار فارکس شما چگونه است؟

لغزش در معاملات تا چه حد است؟

لغزش تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی است که معامله در آن واقعاً انجام می شود. لغزش می تواند به دلایل مختلفی رخ کارگزار یا بروکر کیست؟ دهد و می تواند به نفع و علیه یک معامله گر عمل کند
اگر سفارش شما نتواند با قیمت ذکر شده اجرا شود، اگر قیمت مشخصی ذکر شود، حتی اگر دقیق و منصفانه باشد، هیچ معنایی ندارد. چگونه می توان کیفیت اجرای سفارش آن را تعیین کرد؟ کجا سفارشات با قیمت های درخواستی شما اجرا می شود؟
ما این موضوعات را به طور مفصل (و بیشتر) در مقالات بعدی پوشش خواهیم داد.

بروکر کیست؟

کارگزار یا بروکر به شخص یا بنگاه اقتصادی گفته می‌شود که در کارگزار یا بروکر کیست؟ ازای دریافت کمیسیون یا هزینه، برای یک سرمایه‌گذار کالا یا خدمات موردنظر را خریداری می‌کند، یا به نمایندگی از یک فرد یا بنگاه دیگر، کالاهای وی را به فروش می‌رساند . این شغل از دیرباز در نقاط مختلف دنیا رواج داشت است اما با تحول تکنولوژی و ظهور اینترنت، ابعاد مختلف کارگزاری هم تغییر کرده است.

درواقع یکی از اصلی‌ترین کارهای کارگزاران ارائه مشاوره به مشتریان است. چراکه آن‌ها به اطلاعات بازار دسترسی دارند و می‌توانند هوش بازار را تجزیه‌وتحلیل کرده و بهترین انتخاب را در هر برهه زمانی برای افراد مختلف داشته باشند. در گذشته تنها افراد ثروتمند می‌توانستند از راهنمایی یک بروکر استفاده کنند و با خیال راحت در دنیای واردات و صادرات و به طور کلی دنیای تجارت قدم بگذارند اما امروزه اهمیت استفاده از مشاوره و دانش بروکرها بر کسی پوشیده نیست.

راه‌های کسب درآمد بروکر

بروکر ممکن است به‌صورت کمیسیونی کار کند. بدین‌صورت که در قبال هر میزان از فروش کالا و خدمات مشتری به سرمایه‌گذار، پورسانت خود را که قبلاً در قرارداد فی‌مابین خود با مشتری بیان کرده‌اند را دریافت می‌کند.

این در حالی است که تعدادی از بروکرها یا بنگاه‌های کارگزاری خدمات خود را در قالب یک بسته ارائه می‌کنند در این بسته انواع خدمات مشاوره‌ای و برنامه‌ریزی برای گروه‌های مختلف مشتریان و سرمایه‌گذاران تدارک دیده‌شده است.

یک مثال کاربردی از کارگزاری

یکی از مهم‌ترین گروه‌های که جزء گروه کارگزاران هستند و خدمات زیادی را در گروه کاری خودشان عرضه می‌کنند کارگزاران بنگاه‌های املاک و مستغلات است. این افراد طیف وسیعی از فعالیت‌ها را برای فروش کالای مشتریان خود و یا پیدا کردن یک نمونه مناسب با نیازهای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند. درواقع این افراد املاک را قیمت‌گذاری می‌کنند و تبلیغات لازم را جهت فروش ملک موردنظر انجام می‌دهند همچنین شرایط لازم جهت بازدید مشتریان ازملک موردنظر را آماده می‌کنند و درنهایت با فروش ملک، پورسانت خود را دریافت کند.

همان‌طور که مشاهده می‌کنید ماهیت کار کارگزاران یا بروکرها چیزی شبیه به ماهیت کار دلالان یا نمایندگان است. البته عده‌ای از افراد هم ماهیت این کار را در قالب عقد وکالت و یا ماده 10 قانون مدنی توجیه می‌کنند. چیزی که دراین‌بین بسیار مهم است داشتن یک قرارداد منسجم و استاندارد قانونی است که با عنوان قرارداد کارگزاری شناخته می‌شود.

در قرارداد کارگزاری روابط بین بروکر و مشتری و همچنین شرایط همکاری مشخص می‌شود. اینکه چگونه بتوانیم قراردادی قانونی تنظیم کنیم که تمام حقوق و تعهدات طرفین را به‌وضوح ترسیم کند و جایی برای تفاسیر متعدد باقی نگذارد قطعاً به دانش و تجربه یک متخصص حقوقی نیاز دارد.

برای مطالعه سایر مقالات می‌توانید به مجله حقوقی لامینگو مراجعه کنید. فراموش نکنید حتما نظراتتان را از طریق کامنت با ما در میان بگذارید.

بروکر یا کارگزاری چیست؟

بروکر broker یا دیلر Dealer به معنای کارگزاری، دلال یا واسط است. بروکر یا همون کارگزار واسطه ای است که خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند. این ساده ترین تعریف برای کارگزار در هر بازار سرمایه است.

تصور کنید کارگزاری وجود نداشت ، شما اولا باید خودتان با بانکها و تجار دیگر مکاتبه میکردید و تازه اگر پیدا میکردید آنگاه باید خودتان را با مدارک معتبر معرفی نمایید و تازه ترس از اعتبار طرف مقابلتان هم به این موارد باید اضافه کنیم.

اما بروکر یکبار برای همیشه طرفهای معاملات را ثبت و تعیین هویت و اعتبار می نماید (خریدار و فروشنده) سپس از طریق پلتفرم خود خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند. به عنوان مثال زمانی که شما در پلتفرم بروکر خود یورو دلار میخرید در واقع از بروکر نمیخرید بلکه بروکر یک واسطه ای است که فروشنده ای را در گوشه ای از این دنیا به ما پیوند میدهد.

البته خوشبختانه یکی از مزایای بازار فارکس liquidity آن می باشد، یعنی همیشه خریداران و فروشندگانی هستند که از ما بخرند یا بفروشند. بر عکس بازارهای سهام که باید در نوبت قرار بگیرید.

بروکر فارکس کیست؟

کارگزار فارکس نهادی است که تاجران، تریدرها و معامله گران خرده فروش را به بازار فارکس متصل می کند. بروکر این ارتباط را با ایجاد یک حساب از طرف تریدر در شرکت برقرار می کند. یک حساب معاملاتی چیزی شبیه به حساب بانکی است که در آن ارز ها را نگهداری می کنیم.

در گذشته برای فعالیت در بازار فارکس افراد به سرمایه های بزرگی نیاز داشتند، ولی با ظهور بروکر ها و ایجاد یک مسیر ارتباطی با بازار بین بانکی، افراد با سرمایه های کم هم به این بازار راه یافتند. در فارکس انواع مختلفی از بروکر وجود دارد.

انواع بروکر فارکس

دو نوع کارگزار عمده و اصلی در فارکس وجود دارد:

1. بروکر با میز معاملات (DD)
2. بروکر بدون میز معاملات (NDD)

به بروکرهای با میز معامله مارکت میکر (بازار ساز) نیز گفته می‌شود.

همچنین، انواع بروکر بدون میز معامله عبارتند از:

بروکر مارکت میکر یا دارای میز معامله DD

بروکرهای فارکسی که از طریق میز معامله (DD) به فعالیت می‎پردازند از طریق اسپرد و تامین نقدینگی برای مشتریان خود درآمد کسب می‎کنند. به این نوع از بروکرها مارکت میکر یا بازارساز نیز گفته می شود.

بروکرهای با میز معامله به معنای واقعی کلمه برای مشتریان خود بازار ایجاد می‎کنند به این معنی که آنها اغلب سمت دیگر معامله مشتری را بر عهده می‎گیرند.

ممکن است شما فکر کنید پس در این حالت سود بروکر در ضرر مشتری است ولی در واقع اینگونه نیست.

مارکت میکرها هم قیمت پیشنهادی فروش و هم قیمت پیشنهادی خرید را ارائه می‎دهند، به این معنی که آنها هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش مشتریان خود را اجرا می کنند. آنها نسبت به تصمیمات یک معامله ‎گر انفرادی و تکی بی‎‌تفاوت هستند. در نتیجه به کارگزار یا بروکر کیست؟ اینکه یک تریدر سود می‌کند یا ضرر کاری ندارند.

از آنجا که سازندگان بازار قیمت‌هایی را که در آن سفارشات پر شده است را کنترل می‌کنند می‎توان به این نتیجه رسید که تنظیم و ایجاد اسپرد ثابت، ریسک کمی برای آن‌ها دارد (شما بعداً متوجه خواهید شد که چرا اسپرد ثابت می تواند بهتر باشد).

همچنین مشتریان بروکرهای با میز معامله نرخ‌‎های بازار بین بانکی واقعی را نمی‌بینند، ولی نترسید. رقابت بین بروکرها چنان سفت و سخت است که نرخ‌های ارائه‌شده توسط کارگزاران با میز معامله به نرخ‌های بین‌بانکی نزدیک هستند.

اصول کار در معاملات بروکرهای مارکت میکر

به عنوان مثال شما به بروکر با میز معامله سفارش خرید برای 100000 واحد EUR/USD می‎‌دهید. برای پر کردن معامله شما (یعنی انجام سفارش خرید شما) کارگزار ابتدا سعی می‎کند یک سفارش فروش مناسب با خرید شما از سایر مشتریان خود پیدا کند. در صورتی که چنین سفارشی پیدا نشود معامله شما را به تامین‎ کننده نقدینگی خود منتقل می کند. با این کار آنها ریسک را به حداقل می‎رسانند، زیرا از اسپرد درآمد کسب می‎کنند بدون اینکه سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند.

با این حال در صورت عدم وجود سفارشات منطبق، آنها مجبورند سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند.

تامین کننده نقدینگی (Liquidity کارگزار یا بروکر کیست؟ Provider) یک نهاد بزرگ و معتبر جهانی است مثل بانکهای بزرگ که به راحتی دارایی مالی را خرید و فروش می‎کند.

بروکر بدون میز معامله(NDD) چیست؟

کارگزاران بدون میز معامله (NDD) سفارشات مشتریان خود را از طریق میز معامله انجام نمی‎دهند. این بدان معنی است که آنها در سمت دیگر معاملات مشتریان خود قرار نداشته و فقط دو طرف معامله را بهم پیوند می‎زنند.

بروکرهای NDD شبیه سازندگان پل هستند، آنها برای اتصال دو ناحیه صعب‎‌العبور به یکدیگر سازه‌‎ای ایجاد می‎کنند.

آنها می‎توانند کمیسیون بسیار کمی برای انجام معامله دریافت کنند یا اینکه فقط با اندکی افزایش اسپرد، اصطلاحا مارک‎آپ نمایند. کارگزار فارکس بدون میز معامله، هم می‎تواند STP و هم می‎تواند STP + ECN باشد که در ادامه توضیح می‌دهیم.

بروکر STP در فارکس چیست؟

برخی از بروکرها ادعا می‌‎کنند که آنها بروکرهای ECN واقعی هستند ولی در حقیقت آنها فقط دارای یک سیستم STP هستند. کارگزاران فارکس دارای سیستم STP، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تأمین ‎کنندگان نقدینگی هدایت کرده که این تامین‎ کنندگان به بازار بین بانکی دسترسی دارند.

کارگزاران بدون میز معامله STP معمولاً تأمین‎ کنندگان نقدینگی زیادی داشته و هر تامین کننده‎‌ای قیمت پیشنهادی فروش و قیمت پیشنهادی خرید مختص به خود را دارد. به عنوان مثال بروکر بدون میز معامله STP کارگزار یا بروکر کیست؟ ، سه تامین‎ کننده نقدینگی مختلف دارد. آنها سه جفت قیمت پیشنهادی خرید و فروش مشاهده خواهند کرد.

سپس سیستم آنها قیمت‎های پیشنهادی خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب می‎کند (در تصویر بهترین قیمت در سمت پیشنهاد خرید 1.3000 است) .

شما می‎خواهید به بالاترین قیمت بفروشید) بهترین قیمت در تصویر سمت پیشنهاد فروش 1.3001 است (

می‎خواهید با پایین‎ترین قیمت بخرید( اکنون، نرخ خرید/ نرخ فروش 1.3000 / 1.3001 است).

آیا این قیمتی است که در پلتفرم خود می‎بینید؟ البته که نه! بروکر شما محض رضای خدا کار نمی کند! کارگزار شما به صورت رایگان به مرتب‎ سازی قیمت‎ ها نمی ‎پردازد. همزمان با مرتب‎ سازی قیمت‎ها، کارگزار شما یک مبلغ اندک معمولاً ثابت به قیمت‎ ها اضافه می‎کند.

اگر سیاست آنها افزودن pip1 باشد، قیمتی که در پلتفرم خود مشاهده می‎کنید 1.2999 / 1.3002 خواهد بود.

شما اسپرد 3 پیپ را خواهید دید. اسپرد 1 پیپ برای شما به اسپرد 3 پیپ تبدیل می‎شود. بنابراین هنگامی که تصمیم می‎گیرید 100،000 واحد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3002 خریداری کنید، سفارش شما از طریق کارگزارتان ارسال شده و سپس به تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B منتقل می‎شود.

اگر سفارش شما تأیید شود، تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B موقعیت خرید 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3001 را خواهد داشت و شما موقعیت فروش 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 پیپ درآمد خواهد داشت.

این تغییر قیمت به این دلیل کارگزار یا بروکر کیست؟ است که بیشتر کارگزاران نوع STP اسپرد متغیر دارند. اگر اسپرد تأمین‎ کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها چاره ‎ای جز افزایش اسپردهای خود ندارند. هرچند برخی از کارگزاران STP اسپرد ثابت ارائه می‎دهند، اما اکثر آنها اسپردهای متغیر دارند.

بروکر ECN فارکس چیست؟

از سویی دیگر کارگزاران فارکس ECN واقعی به سفارشات مشتریان خود اجازه می‎دهند تا با سفارشات سایر مشارکت‎ کنندگان در ECN تعامل داشته باشند.

مشارکت ‎کنندگان می‎توانند بانک‎ها، بازرگانان خرده‌‎پا، صندوق‎های پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشند. به طور خلاصه شرکت ‎کنندگان با ارائه بهترین قیمت‎های پیشنهاد خرید و فروش خود با یکدیگر به معامله می‎پردازند.

همچنینECN به مشتریان خود امکان مشاهده عمق بازار را می‎دهد. عمق بازار نشان می‌دهد که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت ‎کنندگان بازار چه هستند. به دلیل ماهیت ECN اضافه کردن یک مقدار ثابت به اسپرد سخت است. بنابراین بروکرهای ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون اندک به ازاء هر معامله درآمد کسب می‌کنند.

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

متاسفانه در بازار فارکس ایران مطلبی شایع شده است که لزوما درست نیست. خیلی از تریدرها فکر می کنند بروکرهای مارکت میکر باعث ضرر کردن آنها می شوند به این دلیل که شنیده اند بروکر مارکت میکر طرف دیگر معامله آنها را می گیرد. پس سود بروکر کارگزار یا بروکر کیست؟ در ضرر آنهاست.

ولی این مطلب درست نیست. زیرا مارکت میکرها هم همیشه طرف دیگر معاملات را نمی گیرند و در اکثر موارد آن را با معاملات سایر مشتریان پوشش می دهند. در حالتی هم که سفارش متناسب پیدا نکنند معمولا به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کنند.

البته بدون شک در بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای مالی وجود افراد کلاهبردار اجتناب ناپذیر است. در صورتی که در انتخاب بروکر خود دقت نکنید (نیاز نیست وسواس به خرج دهید) ممکن است به دام کلاهبردارها بیفتید.

پلتفرم بروکر چیست؟

پلتفرم صفحه ای است که در آن امکانات خرید و فروش ارز از طریق اینترنت را بدست می آورید. بعضی بروکرها برای پلتفرم خود نرم افزار مخصوصی را ارائه می نمایند. معروفترین نرم افزارها “متاتریدر” می باشد که بعدا درخصوص خصوصیات آن و نحوه استفاده از آن گفتگو خواهیم داشت.

بعضی بروکرها مانند Hot Forex با تکنولوژی جاوا پلتفرم خود را به غیر از نرم افزار ، در همان فرم صفحات وب در اختیار کاربران قرار میدهند.