ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟

ریزش بورس

اصلاح در بورس به چه معناست؟ چه‌طور زمان اصلاح و انواع آن را تشخیص دهیم؟

وقتی بازار بیش از 10٪ در طی چند هفته یا چند ماه سقوط می‌کند، اصلاح بازار سهام اتفاق می‌افتد. اصلاحات بازار معمولاً هر دو سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، بنابراین سقوط نادرتر سهام بورس را می‌توان تصحیح سریع بازار دانست. اصلاح در بورس در هر مدت، بخشی طبیعی از یک چرخه معمول بازار سهام است که به بازار اجازه می‌دهد پس از سودهای قابل توجه قبل از رسیدن به بالاترین سطح، انجام شود.

برای یک معامله‌گر مهم است که تفاوت بین اصلاح و ریزش و پولبک را تشخیص دهد.

هیچ کس نمی‌تواند ادعا کند که تشخیص زمان اصلاح سهم را کاملاً درست پیش بینی کرده است. بیشتر سرمایه گذاران تمایل دارند در نزدیکی کف بازار بفروشند و در نزدیکی بالای بازار خرید کنند، این همان دلیل عملکرد متوسط سرمایه گذار در بازار است.

بهترین اقدام تهیه یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت بر اساس اهداف خاص و مشخصات ریسک شما است. اگر پورتفو سرمایه‌گذاری درست و متنوعی داشته باشید، می‌توانید در برابر شوک افت و ریزش بازار یا به‌اصطلاح اصلاح شاخص بورس که منجر به بازدهی مثبت بلندمدت می‌شود، مقاومت کنید.

ادامه مطلب را بخوانید تا بدانید چه زمانی می‌توانید انتظار اصلاح در بورس و بازار را داشته باشید، معنی اصلاح در بورس و تأثیر آنها بر پورتفوی شما چیست؟ تشخیص اصلاح سهم برای شما چه طور ممکن است؟ چرا نباید نگران اصلاح باشید و چطور از آنها به نفع خود استفاده کنید.

در بازار سرمایه اصلاح به چه معناست؟

در سرمایه‌گذاری، کاهش 10٪ یا بیشتر قیمت اوراق بهادار از بیشترین قیمت آن، اصلاح نامیده می‌شود. اصلاحات می‌تواند در مورد دارایی‌های فردی، مانند سهام یا اوراق قرضه یا در شاخص گروهی از دارایی‌ها اتفاق بیفتد.

در واقع تعریف دقیقی از اصلاح وجود ندارد، اما معمولاً برای توصیف کاهش سریع حداقل 10٪ در قیمت دارایی از یک اوج اخیر استفاده می‌شود و اصلاح نامیده می‌شود زیرا معمولاً قیمت را از یک افزایش غیرطبیعی به روند ثابت شده بلندمدت خود برمی‌گرداند.

یک دارایی، شاخص یا بازار ممکن است مختصر یا برای دوره‌های پایدار - روزها، هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی بیشتر درگیر اصلاح شود.

سرمایه‌گذاران، معامله گران و تحلیل گران از روش‌های تکنیکالی برای پیش‌بینی تشخیص زمان اصلاح سهم و شاخص استفاده می‌کنند. عوامل بسیاری هستند که در ایجاد اصلاح نقش دارند. از تغییر اقتصاد کلان در مقیاس بزرگ تا مشکلات موجود در برنامه مدیریت یک شرکت می‌توانند دلایل اصلاح سهام و شاخص‌ها یا بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند باشد.

جوزف هوگ، تحلیلگر امور مالی منصوب (CFA) و تحلیلگر سابق بازار سرمایه گذاری وال استریت. "در واقعیت، اصلاحات در بورس اوراق بهادار به طور مکرر اتفاق می‌افتد و تقریباً به آن اندازه که فکر می‌کنید بد نیست."

استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال سطح حمایت و مقاومت را بررسی می‌کند تا به پیش‌بینی زمانی که یک تغییر قیمت ممکن است به یک اصلاح تبدیل شود، کمک کند. برخی از ابزارهایی که برای تشخیص اصلاح در بورس استفاده می‌شود، شامل استفاده از باندهای بولینگر، کانال‌ها، خط روند برای تعیین محل حمایت و مقاومت در برابر قیمت است.

انواع اصلاح قیمت

نکته کلیدی این است که در واقع دو نوع اصلاح وجود دارد: اصلاحات قیمت و اصلاحات زمانی. تقریباً همه اصلاحات ترکیبی از این دو مورد است، اما درک این موارد به عنوان عوامل جداگانه به شما امکان می‌دهد تا ارزیابی کنید که چه زمانی اصلاح به پایان می‌رسد.

اصلاح زمانی در بلند مدت رخ می‌دهد، یعنی تغییر روند در بازه زمانی بلند مدت تری شکل می‌گیرد ولی قیمت کاهش زیادی نخواهد داشت. این اصلاح معمولاً چند روز تا چند ماه طول می‌کشد و قیمت تنها در یک محدوده مشخصی نوسان می‌کند. بیشتر سرمایه گذاران بلند مدتی در این اصلاح متضرر خواهند شد.

اصلاح قیمتی، در مدت زمانی کوتاه‌تر شاهد افت قیمت بیشتر سهم یا شاخص خواهیم بود. دوره اصلاح قیمتی حدوداً 3 الی 4 ماه طول می‌کشد.

چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟

اسپیر می‌گوید: "بازار خرسی یا ریزشی بیش از 20٪ کاهش در بازار را نشان می‌دهد." درگذشته به طور متوسط ریزش14 تا 16 ماه بوده است که این مدت بیشتر از یک اصلاح معمول است. "

ریزش بازار اغلب منجر به تغییر چشمگیر سرمایه، سرمایه‌گذاران می‌شود. بازار ریزشی بیشتر مربوط به موضوعات عمیق‌تر و تأثیرگذارتر است که می‌توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه فقط گزارش‌های ناامیدکننده اقتصادی.

کانتی (Canty) می‌گوید: "اگر موضوعات اساسی‌تری روی بازار تأثیر بگذارد، اصلاح بازار می‌تواند تبدیل به بازار ریزشی شود. "

هوگ می‌گوید: "در یک اصلاح، سرمایه‌گذاران هنوز در مورد درآمد آینده و اقتصاد خوش بین هستند، بنابراین آنها دوباره به بازار می‌آیند تا سهام خود را با قیمت‌های پایین‌تر بگیرند و بازار را به سمت بالاتر سوق دهند."

در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد ایجاد می‌شود و احساسات سرمایه‌گذاران منفی‌تر است. حتی پس از کاهش قیمت‌ها، آنها مطمئن نیستند که می‌خواهند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری کنند یا نه!

از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، به عنوان مثال، سقوط بازار سهام 1929 که آغاز رکود بزرگ د، سه سال طول کشید و دو دهه طول کشید تا بورس سهام ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد. سقوط بازار سهام در سال 2008 که هم‌زمان با بحران مالی بود، منجر به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید شد. منجر به طولانی‌ترین و قوی‌ترین اصلاح بازار سهام در تاریخ شد.

یکی از کوتاه‌ترین اصلاح‌های سهام در ژانویه 2018 پس از سقوط 12 درصدی بازار طی یک هفته و نیم رخ داد. طی دو ماه، بازار ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد رسید.

پیدایش ویروس کرونا در سال 2020 یکی از شدیدترین افت‌های ثبت شده در بازار بود، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.

چطور اصلاح و ریزش در بازار را تشخیص دهیم؟

مهم‌ترین نکته‌ای که باید درباره اصلاح بازار بدانید این است: تا زمانی که رسماً روند تمام نشود، نمی‌دانید این اصلاح بازار است یا ریزش!

اصلاحاصلاح بازار طبق تعریف افت کمتر از 10 یا 20٪ است. بین زمانی که بازار با کاهش بیش از 10٪ به "قلمرو اصلاح" وارد می‌شود و هنگامی که سقوط می‌کند، نمی‌دانید که این فقط "اصلاح" است یا سقوط جدی‌تر بازار. معمولاً افت سریع بازار به بیش از 20درصد به عنوان ریزش تعریف شده است.

6 راه برای شناسایی ریزش قریب‌الوقوع بازار

هدف این مقاله کمک به معامله گران و سرمایه گذاران در درک سرنخ‌ها و ویژگی‌های روان‌شناختی است که اغلب قبل از سقوط بازار است. دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی. تفاوت این دو در نوسان قیمت است.

در ادامه مطبی در مورد مشخصه‌های اصلی برای تشخیص اصلاح سهم (زمانی و قیمتی) صحبت خواهیم کرد. همان‌طور که گفته شد، هیچ‌کس نمی‌تواند روز یا ساعت را پیش بینی کند، اما اگر توجه کنید می‌توانید سیگنال‌ها را تشخیص دهید.

• سرنخ شماره 1: سهام پیشرو سقوط می‌کند

اگر سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای گروه شروع به شکست و سقوط کنند، نشان می‌دهد که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.

اخباری مانند اعلام قوانین محدودکننده، تحریم‌ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه‌گیر و. می‌توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند معمولاً یک رویداد بزرگ رخ می‌دهد که بازار ضعیف شده را پایین می‌آورد. این می‌تواند کاتالیزوری باشد که باعث سقوط می‌شود.

• سرنخ شماره 3: حدس و گمان بیداد می‌کند

چه کسی می‌تواند روزهای پرجنب‌وجوش سال 99 را فراموش کند که سها در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از 5 واحد یا بیشتر افزایش یابد؟

اگرچه فضای بازار آن‌چنان طبق حدس و گمان نباشد، اما سرنخ‌هایی وجود دارد که در برخی سهام می‌توانید ادعا کنید که ارزش‌های فعلی بسیار بالا است.

• سرنخ شماره 4: فنا و تاریکی رسانه‌ها

اخبار منفی اضطراب و ترس ایجاد می‌کند. هنگامی که رسانه‌ها گزارش می‌دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته (به عنوان مثال "برای پنجمین جلسه معاملاتی متوالی شاخص افت کرد و . ") ، مردم را مضطرب می‌کند. سایکس می‌گوید: "انتشار اخبار منفی باعث می‌شود مردم به طور دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مثل فرار سارق از بانک. زیرا آنها دچار ترس و قرار شده‌اند. "

• سرنخ شماره 5: افت قیمت در بازارهای جهانی: کاهش قیمت در بازارهای جهانی به‌خصوص بر سهام دلاری و فلزات اساسی تأثیرگذار و نشانه‌ای از ریزش بازار خواهد بود.
• سرنخ شماره 6: جذابیت بازارهای رقیب: جذاب بودن سایر بازارهای مالی موجب جلب‌توجه سرمایه‌گذاران به دیگر بازارها می‌شود و می‌تواند موجب ریزش بازار گردد.

در هنگام اصلاح بازار چه کاری باید انجام دهید؟

وقتی بورس افت کند ارزش پرتفوی شما کاهش می‌یابد، اصلاح در بورس گاهی وسوسه‌انگیز است. در هنگام اصلاح شاخص بورس چه نباید بکنید؟

پاسخ ساده است: وحشت نکنید. غالباً اولین واکنش مردم در هنگام نزول سهام ترس و وحشت است که منجر به فروش سهام به هنگام افت شدید ارزش می‌شود. دانستن میزان تحمل ریسک و چگونگی تأثیر آن بر نوسانات قیمت در پرتفوی شما مهم است. از طریق متنوع سازی پورتفو که شامل نگهداری طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها است، سرمایه گذاران می‌توانند خود را از خطر بازار محافظت کنند.

اسپیر می‌گوید: "اگر رویکرد متنوع و منضبطی داشته باشید، بهتر است در طی زمان اصلاح مسیر خود را حفظ کنید. سرمایه‌گذارانی باهوش هستند که احساسات خود را کنترل کنند و با مغز خود سرمایه گذاری کنند."

بدانید که علت اصلاح چیست

قبل از هر اقدامی، هوگ توصیه می‌کند که یک گام به عقب برگردید و از تحولات اقتصادی که باعث اصلاح در بورس شده است، مانند گزارش درآمد ناخوشایند یا سایر رویدادهای اطلاع یابید. اگر تغییراتی ایجاد شده است که بر بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد، ممکن است نشانه تشخیص زمان اصلاح سهم باشد که شما باید برای اصلاح گسترده یا حتی بازار ریزشی آماده شوید.

البته که این اتفاق به معنای فروش سهم و دارایی نیست برعکس، ممکن است لازم باشد سایر جنبه‌های برنامه مالی خود را تنظیم کنید تا شانس فروش دارایی را در نزدیک به حمایتی‌ترین نقطه بازار، کاهش دهید.

احساسات سرمایه گذاران، شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های جهانی و اخبار فوری، همه در تعیین اینکه آیا اصلاح شروع شده یا نه، نقش دارند.

پورتفوهایی متناسب با تحمل ریسک ایجاد کنید

با اتخاذ تخصیص دارایی که با اهداف و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد، پورتفوی خود را تشکیل دهید. به‌این‌ترتیب، کمتر تصمیمی برای سرمایه گذاری احساسی هنگام اصلاح خواهید گرفت.

اصلاحات در بازار اغلب اولین فرصتی است که سرمایه‌گذاران جدید واقعاً درک می‌کنند که تحمل ریسک آنها چه‌قدر است. اگر اصلاح بازار موجب تغییر حال شما شد، باید محافظه کارانه تر سرمایه گذاری کنید.

تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟

شیوع 19COVID- فشار فوق‌العاده‌ای بر قیمت سهام وارد کرده است و برخی از سرمایه‌گذاران را وادار به فروش کورکورانه و بی رویه موقعیت در زمانی می‌کند که کل بازار روند نزولی دارد. سرمایه گذاران نگران معتقدند "این بار متفاوت است." با افت بازار، برخی از سرمایه گذاران این دیدگاه را از دست می‌دهند که روند نزولی - و روند صعودی - بخشی از چرخه سرمایه گذاری است.

پولبک:

پولبک در لغت تحت عنوان "عقب‌نشینی" یاد می‌شود به معنای بازگشت است. در این حالت، بعد از شکست شدن سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر سهم، روند تغییر می‌کند و یک‌بار دیگر به آن سطح که شکسته شده بود باز می‌گردد.

اصلاحات:

اصلاح نیز همانند پولبک به معنای تغییر روند است. اما تفاوت مهم این دو در این است که پولبک موقت است اما اصلاح و ریزش طولانی‌مدت. ریزش از اصلاح و پولبک طولانی‌تر است.

ریزش:

در بازار خرسی و ریزشی، اگر از آخرین قیمت از اوج به 20٪ یا درصد بیشتری کاهش یابد، ریزش است.

اصلاحات بازار سهام زمان بسیار خوبی برای خرید سهام مناسب است. اصلاحات در بازار معمولاً به فرصت‌های چشمگیر خرید تبدیل می‌شوند، زیرا غالباً مختصر و ملایم هستند.

نکات مهم اصلاح شاخص بورس و تشخیص زمان اصلاح سهم

اصلاح شاخص در بورس چیزی بیش از کاهش متوسط ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی نیست. به طور کلی اصلاح در بورس به این معنی است که قیمت 10 تا 20 درصد از ارزش اوج اخیر کاهش داشته باشد و اصلاحات می‌تواند برای شاخص یا حتی سهام شرکت اتفاق بیفتد.

تحلیلگران از نمودار برای پیگیری تغییرات در طول زمان در یک دارایی، شاخص یا بازار استفاده می‌کنند.

اصلاحات و ریزش‌های بازار می‌تواند در اثر موارد زیادی ایجاد شود. گاهی اوقات یک بحران خارجی است، مانند همه گیری ویروس کرونا در مارس 2020. بار دیگر، یک صنعت یا بخش اقتصادی خاص منفجر می‌شود و امواج را به سراسر بازار می‌فرستد، مانند سقوط مسکن و در نتیجه آن بحران مالی سال 2008.

تفاوت پولبک و ریزش و اصلاح در مدت‌زمان آن‌ها می‌باشد. همچنین، پولبک نشانه تغییر روند و تبدیل مقاومت به حمایت یا تبدیل حمایت به مقاومت است. اما اصلاح به معنای تغییر روند سهم در مدت کوتاه و معمولاً ریزش به معنای تغییر روند سهم در بلندمدت است.

در طی یک دوره اصلاح، دارایی‌های فردی به دلیل شرایط نامطلوب بازار غالباً عملکرد ضعیفی دارند. اصلاحات می‌تواند یک‌زمان ایده‌آل برای خرید دارایی‌های با ارزش بالا با قیمت‌های تخفیف یافته ایجاد کند. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان باید خطرات مربوط به خریدها را بسنجند، زیرا با ادامه اصلاحات می‌توانند متوجه کاهش بیشتر قیمت شوند.

مقصر وضعیت فعلی بورس کیست؟

به گزارش تجارت‌نیوز، چند هفته پیش یعنی ۱۸ تیر ماه شاخص کل بورس با افت ناچیز به کانال ۱٫۴ میلیونی سقوط کرد و در پایان معاملات همان روز به سطح یک میلیون و ۴۹۸ هزار واحد رسید.

این سقوط در یک هفته اخیر ادامه‌دار بود و باعث شد که سهامداران وارد صف‌های فروش شوند. این ورود به صف‌های فروش ناشی از ترس و هراس از ریزش بیشتر بود. به نوعی سهامداران می‌ترسند که بیش از این زیان کنند، درنتیجه ترجیح می‌دهند سهم‌های خود را بفروشند.

ریزش بورس از ۱۹ مردادماه سال ۹۹ آغاز شد و همچنان ادامه دارد. علت ریزش بورس در این سال‌ها را می‌توان دخالت‌های دولتی‌ها و ریسک‌های سیستماتیک دانست. در همان سال دولت دوازدهم برای جبران کسری بودجه خود تصمیم به برداشت پول از بورس گرفت که به واسطه همین معاملات تالار شیشه‌ای یکباره سقوط کرد.

این برداشت پول و سقوط بورس باعث بی‌اعتمادی سهامداران نسبت بازار سرمایه شد و همچنان سهامداران نسبت به عملکرد مسئولین در حوزه بورس بی‌اعتماد هستند.

خوش‌ آمدگویی بازار به کانال جدید

بورس هفته اخیر وارد کانال یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحدی شد و تحلیلگران بازار سرمایه علت این موضوع را کمبود نقدینگی می‌دانند. از سوی دیگر دلیل نبود پول در بازار عدم اعتماد و ترس سهامداران است. اگر پولی در بازار باشد، تالار شیشه‌ای روند صعودی به خود می‌گیرد.

همچنین تصمیمات خلق الساعه تاثیر منفی روی بورس ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ داشته است و سهامداران نیز از ترس این موضوع نیز نمی‌توانند عملکردی در بازار داشته باشند.

علت ریزش بورس در سال ۹۹ چه بود؟

روند شاخص در سال ۹۹، در دوره‌ای که دوره طلایی بورس نامیده می‌شد، پس از یک دوره رشد تقریبا شش ماهه، از کانال دو میلیون عبور کرد. از نیمه مرداد ۹۹ روند نزولی بورس آغاز شد و بعد از مدت‌ها نزول در زمستان ۹۹، یک حرکات نوسانی را پشت‌سر گذاشت و بعد از یک دوره نزولی، از کانال یک میلیون و ۲۰۰ هزار عبور کرد.

شاخص بورس در نیمه دوم سال ۹۹، با افت حدود ۶۷ درصدی همراه بود. با توجه به این نکته که دوران نزولی بورس در سال ۹۹ حدود شش ماه، اما روند نزولی شاخص در سال ۹۲ به صورت نوسانی به مدت دو سال به طول انجامید. می‌توان امیدوار بود با در نظر گرفتن شرایط ثبات در بازار ارز و نبود ریسک سیاسی و بین‌المللی غیر منتظره، اصلاح بازار به آخر خط رسیده و شاخص کل می‌تواند مجددا به روند متعادل و صعودی بازگردد.

به عقیده کارشناسان، بازار سهام در سال ۹۹ بنا به دلایل مختلفی روند نزولی را تجربه کرد. از جمله عوامل نزول بورس در شش ماه دوم ۹۹ را می‌توان به خروج حجم زیادی از نقدینگی در مرداد ماه، اظهار نظر افرادی که تخصص کافی نداشتند. قیمت‌گذاری‌های دستوری، اعمال سیاست‌های مختلف پولی بانک مرکزی، رفتارهای هیجانی سهامدارن و رفته رفته کم شدن اعتماد سهامداران به بازار نام برد. عواملی که به وجود آمدن برخی از آن‌ها شاید به دلیل طولانی شدن دوران نزولی بازار باشد.

به طور کلی و با وجود ابهامات به نظر می‌رسد که ریزش بورس در میان مدت ادامه‌دار باشد و پس از مشخص شدن ریسک‌های سیاسی و اقتصادی بازار سرمایه روند خود را پیدا می‌کند.

ریزش بازار تا کجا ادامه دارد؟

به گزارش صدای بورس ، مهشید داداش‌زاده، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت فعلی بورس گفت: هیجانات موجود در بازار یکی از عوامل مهمی است که در بازار سرمایه اتفاق افتاده است. اگر ما نتوانیم این هیجانات را کنترل کنیم عواقب خیلی بدی برای سهامداران و همینطور آینده میان مدت بورس خواهد داشت.

وی افزود: اگرچه شاخص تا حدی رشد کرده بود و ریسک‌ها بالا رفته بود اما سهامداران بدون اینکه به ریسک‌های بازار توجه کنند در سطوح مقاومتی اقدام به سرمایه‌گذاری کردند. با خروج پول‌ در این بازه، سهامداران هم ترسیدند، یک هیجان در بازار به وجود آمد و اقدام به فروش کردند.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: الان هم شرایط بازار به‌گونه‌ای است که این اصلاح شدت بیشتری گرفته است. اصلاحی که می‌توانست با نوسان‌های خیلی کوتاهی همراه باشد، ناگهان یک تا دو هفته صف فروش را داشت.

وی در مورد خرید و فروش به‌موقع سهامداران بیان کرد: وقتی سهامدار اصلاح را می‌بیند اصلا تحلیلی عمل نمی‌کند. در واقع جایی که باید خرید داشته باشند نمی‌خرند، مثلا در حال حاضر سهامی مثل صنایع غذایی، سیمانی و دارویی حدود ۷۰ درصد اصلاح داشتند اما همچنان سهامدار علاقه به سرمایه‌گذاری ندارد. در واقع می‌توان گفت اعتماد از بین رفته است.

داداش زاده در مورد حمایت حقوقی‌ها از بازار اظهار کرد: اگرچه جلساتی مبنی بر حمایت حقوقی‌ها برگزار می‌شود و ما نیز به حرف آنها امیدوار می‌شویم، اما در تابلوی معاملاتی می‌بینیم که حقوقی در حال فروش است. این مسائل سبب بی‌اعتمادی در بازار می‌شود.

داداش زاده در خصوص اینکه بورس می تواند تورم‌زا باشد یا نه، گفت: تورم یک پدیده پولی است و بورس تورم‌زا نیست. قبلا نقدینگی در جای دیگری به وجود آمده و وارد بازار بوس شده است. اگر ما نتوانیم از ابزارهای مالی مناسب درست استفاده کنیم نقدینگی به بازارهای دیگر حمله می‌کند.

این کارشناس بازار سرمایه درباره روند بازار طی روزهای آینده بیان کرد: نمی‌توان گفت فردا بازار چه می‌شود اما با توجه به میزان اصلاح‌هایی که رخ داده است احتمال می‌دهم چند روزی بازار بخواهد دوباره منفی شود تا ترس‌هایی که در بازار هست خالی شود. احتمال می‌دهم کف حمایتی یک میلیون و 500 کف قوی‌ای برای شاخص باشد و در کوتاه مدت بتواند به مقاومت یک میلیون و 800 برسد. اما عبور کردن از مقاومت دو میلیون مشکل و بحث برانگیز خواهد بود. این بستگی به نقدینگی وارد شده به بازار و اعتمادسازی سهامداران نسبت به بازار سهام دارد.

وی در پایان از تأثیر انتخابات آمریکا روی بورس گفت: این انتخابات می‌تواند تاثیرگذار باشد و اگر بتواند نرخ دلار را ثابت نگه دارد و یا کاهشی کند، روی بورس هم می‌تواند اثر بگذارد. اما بازهم باید بدانیم نرخ دلار صرفا وابسته به این انتخابات نیست. در واقع باید ساختار اصلی بخش‌های اقتصادی مثل بانک‌ها بهتر شوند.

۶ نشانه ریزش بورس ایران

اصلاح و ریزش بورس امری عادی بوده و در تمامی بازارهای جهانی امکان رخ دادن آن وجود دارد. آنچه اهمیت ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ دارد این است که ریزش بازارهای سرمایه گذاری معمولاً با نشانه هایی همراه بوده و تشخیص درست زمان ریزش و یا اصلاح بازار امری بسیار مهم می باشد. و فرد می تواند با تشخیص صحیح و انجام اقدامات درست به سود های خوبی در این بازار برسد. سایت خانه بورس ایران – ایتسکا در نظر ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ دارد تا با آموزش افراد در این حوزه از ضرر دیدن تازه واردان در بورس جلوگیری کرده و باعث شود معامله گران و سهامداران ابتدا آموزش های لازم را دیده سپس وارد این بازار شوند. حال در ادامه 6 نشانه ریزش بورس را بیان می کنیم:

منفی بودن شاخص هم وزن و مثبت بودن شاخص کل

شاخص کل قیمت (Tehran exchange price index) ، که در اصطلاح به آن شاخص کل گفته می شود، تغییرات سطح قیمت ها در کل بازار را نشان می دهد. و در کل میانگین کاهش و با افزایش قیمت کل سهم ها را در بازار بورس تهران بیان می کند. شاخص هم وزن زیر مجموعه شاخص کل بوده و در آن به همه شرکت ها وزن یکسانی تخصیص داده می شود، مثلاً اگر شاخص کل بازار مثبت بوده و شاخص هم وزن منفی باشد، یعنی میانگین سهام شرکت بزرگ مثبت می باشد. ولی از لحاظ تعداد اکثر شرکت ها منفی می باشد.

یکی از نشانه های اصلاح و یا ریزش در بازار ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ بورس همین مورد می باشد. زمانی که شاخص کل یک سره مثبت پیش می رود، و شاخص هم وزن منفی می شود، یعنی با اینکه شاخص در حال رشد می باشد، ولی خروج پول در شرکت های کوچک وجود داشته، و در اصطلاح حقوقی های شرکت های بزرگ به زور بازار را مثبت نگه داشته اند و دیری نمی گذرد که شاخص کل هم منفی خواهد شد.

ریزش بورس

کاهش سنگین قیمت دلار

از آنجا که درآمد بسیاری از شرکت های بورسی دلاری بوده و و با کاهش دلار درآمد آنها نیز کاهش پیدا کرده و ارزش آنها پایین تر می آید. البته باید این مورد را هم در نظر بگیریم ؛ زمانی که قیمت دلار در کشور کاهش پیدا می کند، افراد بیشتری به سرمایه گذاری پول های خود در بازار بورس تهران تمایل پیدا می کنند. همین امر باعث پیچیدگی های بازار بورس می شود و نشان می دهد که باید با مطالعه و دانش کافی و بررسی های زیادی در این بازار وارد شد. با کاهش شدید قیمت دلار و منفی شدن قیمت بعضی شرکت ها که درآمدشان وابستگی به دلار دارد، شاهد منفی شدن قیمت این سهم ها می شویم. بسیاری از افراد نیز با رویت منفی هایی در بازار هیجانی رفتار کرده و اقدام به خروج پول های خود از بازار سرمایه می کنند. در این صورت کم کم شاهد عرضه بیشتر در بازار و منفی شدن خواهیم بود.

ریزش بورس

مثبت بودن مداوم شاخص در دراز مدت

تجربه نشان داده است، بعد از یک یا دو سالی که اکثر سهم های بازار رشدهای نجومی و زیادی داشته اند و باعث وسوسه همه افراد شده است تا در این بازار به قصد کسب سود های کلان، سرمایه گذاری کنند، یک اصلاح بزرگ و یا به اصلاح ریزش اتفاق افتاده است. اصلاح در ذات بازار وجود دارد و همیشه بعد از یک صعود بلند مدت بازار نیاز به استراحت و زیرسازی داشته و باید بعد از بستر سازی محکم به ادامه روند خود بپردازد. بعد از یک صعود مداوم در بازار بورس، زمانی که یک اصلاح در حال رخ دادن باشد، متاسفانه بسیاری از افراد، با رفتار هیجانی خود اقدام به خروج سرمایه کرده و حجم عرضه را بسیار بالا تر برده و صف های فروش شروع می شوند. و در بسیاری مواقع حتی امکان خارج شدن به موقع از بازار نیز وجود ندارد.

خروج پول از بازار سرمایه

منظور از خروج پول، خروج پول هوشمند در بازار سرمایه می باشد. که با استفاده از اطلاعات سایت www.tsetmc.com می توان به محاسبه آن پرداخت. زمانی که در بازار خروج پول هوشمند داریم، به احتمال بسیار بالا با یک ریزش مواجه خواهیم شد که باید سهم های بلند مدت خود را نگه داشته و کم کم از سهم هایی که به دید میان مدت خریداری کرده ایم خارج شده و حفظ سود کنیم.

عدم حمایت دولت و حقوقی ها از بازار سرمایه

زمانی پیش می آید که حقوقی های بازار کم کم خرید خود را متوقف کرده و در اصلاح خنثی می شوند. و همانطور که گفته شد از طرف حقوقی ها ورود پول هوشمند به بازار مشاهده نمی شود. از طرفی دولت نیز نسبت به بازار بورس بی تفاوت شده و هیچ حمایتی از خود نشان نمی دهد. در صورت رویت این نشانه ها نیز باید هوشیار بود و به صورت پلکانی و با از بین رفتن صف های خرید ، به آرامی از بازار خارج شد.

بالا بودن P/E نسبت به میانگین بلند مدت

P/E نسبتی است که در بازار بورس توسط معامله گران بسیار مورد استفاده قرار می گیرد. به طور کلی این عدد بیانگر نسبت قیمت سهم در بازار به سود آن می باشد. و اگر میانگین این عدد را در سال های قبل محاسبه کرده و مقدار عدد سالی که در آن قرار داریم نسبت به میانگین سال های قبل از حالت نرمال بالاتر باشد، به احتمال زیاد در زمان نه چندان دوری شاهد ریزش بورس خواهیم بود. 6 نشانه ریزش بورس را بیان کردیم و در ادامه نکات تکمیلی را بیان خواهیم کرد.

ورود به بازارهای سرمایه گذاری با علم و دانش

اگر فرد با دانش و علم کافی وارد بازارهای سرمایه گذاری شود ، می تواند با تشخیص تقریبی زمان اصلاح بازار ، سرمایه خود را حفظ کرده و با خروج درست مانع از دست رفتن پول خود در این بازار شود. و پس از اصلاح و ریزش بازار می تواند با ورود مناسب و خرید پله ای سهام با قیمت پایین و مناسب وارد بازار شده و به سود های خوبی برسد. البته اگر سهمی راه به دید بلندمدت خریداری می کنید، حتی اگر در زمان مناسب فرصت خروج از سهم پیدا نکنید به دید چند ساله سود خوبی نصیبتان خواهد شد. زیرا تجربه و زمان ثابت کرده است، سرمایه گذاری در بورس یکی از مطمئن ترین روش ها جهت سرمایه گذاری و حفظ ارزش پول می باشد. و اگر شاهد ریزش بازار بوده و خارج نشده اید هیچ گاه سهام خود را با ضررهای بسیار سنگین و در کف قیمت نفروشید. زیرا ممکن است بعد از مدتی سهم خود را نتوانید با قیمت بسیار بیشتر از فروش خود خریداری کنید. عوامل زیادی بر ریزش بازار تاثیر دارند که در این مقاله سعی کردیم اصلی ترین نشانه های ریزش قبل از شروع شدن صف های فروش را بیان کنیم ؛ تا افرادی که قصد یادگیری بورس و خروج به موقع از بازار را دارند، تصمیمات لازم را اتخاذ کنند.

ریزش بورس

اتخاذ تصمیمات درست در بازار بورس

افراد زمانی که سهمی را خریداری می کنند دلایل زیادی برای خرید سهمشان می آورند. برخی افراد حرفه ای و کسانی که با تحلیل های خاصشان سهمی را خرید می کنند دلایلی اصلی برای خرید این سهم دارند. ولی متأسفانه، اکثر افرادی که در این بازار وارد شده اند در خرید سهم رفتار هیجانی داشته و با مشاهده رشد سهم احساس می کنند سهم بسیار ارزنده می باشد و سود زیادی از این خرید نصیبشان خواهد شد. در صورتی که رشد بیش از حد سهم باعث باعث خواهد شد قیمت سهم از ارزش ذاتی آن بالاتر رفته و در اصلاح گفته می شود، در قیمت سهم حباب وجود دارد. افراد حرفه ای معمولاً چنین سهم هایی را خریداری نمی کنند. زیرا این سهم ها به همان سرعت که قیمتشان بالا رفته، در اثر رفتار هیجانی سهامدارانش بسیار سریع نیز افت خواهد کرد.

خرید بر اساس تحلیل و استراتژی

یکی از مزیت های اصلی بورس این است که می توان ارزش ذاتی یک سهم را به دست آورد و آن را با ارزش فعلی آن مقایسه کرده و سپس اقدام به خرید سهم کرد. همچنین هنگام خرید باید با مشخص کردن حد ضرر و سود و با استفاده از تحلیل تکنیکال سهم با بنیاد خوب را در زمان درست خریداری کنیم. باید همیشه تلاش کنیم خریدمان بر اساس تحلیل و استراتژی باشد.

ریزش بورس

اقدامات لازم در زمان ریزش بورس

اگر سهم های سبدتان بنیادی بوده و قبل از ریزش نخواسته اید بفروشید و یا به علت منفی شدن های زیاد نتوانسته اید بفروشید، باید سهامداری کرده و اگر پول نقد دارید منتظر پایان اصلاح باشید. همانطور که اصلاح بازار با نشانه هایی همراه است، نشانه های رشد آن نیز کم کم قابل مشاهده خواهد بود. پول نقدتان را به صورت پله ای پس از اصلاح بازار وارد بازار کرده تا جبران ضررهایتان شود. تشخیص زمان اصلاح و پایان آن کار بسیار سختی بوده و نیازمند سال ها تجربه و کسب دانش در این زمینه می باشد. ولی با تشخیص درست این زمان ها می توانید به سودهای بسیار خوبی در این بازار برسید.

نکات لازم برای مواجهه با زمان ریزش بازار بورس

گاهی اوقات شرایط نامساعد و اوضاع نابسامان اقتصادی و سیاسی که در روند بازار بورس موثر است، منجر به عدم اطمینان سرمایه‌ گذاران به آینده بازار شده ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ و اغلب آنها تمایلی به سرمایه‌ گذاری در بازار نداشته و منتظر عکس‌ العمل مثبت از سوی بازار خواهند بود که در این شرایط، بازار روندی نزولی را طی می کند.

اگر چه که این اوضاع پایدار نبوده و بازار دوباره روندی رو به رشد را تجربه خواهد نمود. با این حال، باید توجه داشته باشیم که افت و خیزهای فراوان جزو ذات بازار سرمایه می باشد و ممکن است شاهد کاهش پی در پی ارزش سهم ‌ها باشیم. بنابراین، سهام ‌داران بایستی نسبت به آن شناخت کافی داشته و در مواجهه با بازار ریزشی، عکس ‌العمل‌ های مناسب را انجام دهند.

چرا کاهش قیمت سهام می ‌تواند موجب ترس ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ سهامداران شود؟

معمولا مشاهده می شود که با کاهش قیمت برخی کالاها مانند مواد غذایی، افراد به خرید بیشتر آن ترغیب شده و حتی ممکن است موجی از تقاضای کاذب برای خرید کالا ایجاد شود، ولی در بازار بورس این موضوع کاملا برعکس بوده و کاهش قیمت سهام، موجب تقاضای بیشتر نخواهد شد.

کاهش پی در پی قیمت سهام موجب ترس و نگرانی سهامداران می شود، به نحوی که فشار فروش زیادی بر سهم وارد می ‌کند و روند نزولی سهم تشدید خواهد شد.

دلیل این رفتار را باید بدین گونه شرح داد که در سوپرمارکت، انتخاب و خرید کالای مصرفی با قیمت پایین‌ تر موجب صرفه‌ جویی در هزینه می‌ شود. ولی سقوط بازار سهام اساسا هزینه شما را در سرمایه ‌گذاری با ضرر مواجه می کند و این عاملی ترسناک و دلهره آور خواهد بود.

با این حال، شما تا زمانی که سهام خود را نفروشید، ضرر نخواهید کرد چرا که این زیانی که شما می ‌بینید روی کاغذ خواهد بود و تا فروش سهام به واقعیت تبدیل نخواهد شد. همچنین باید توجه داشته باشید که بازیابی بازار سهام می تواند ضررهای شما را به سود تبدیل کند و سبد سهام شما را سودآور کند.

نکات لازم برای سرمایه ‌گذاری در هنگام ریزش بازار بورس

چنانچه شما هم در شمار آن عده از سهامدارانی هستید که در بازار ریزشی هنوز نقدینگی ریزش بورس تا چه مدت ادامه دارد؟ برای خرید سهام دارید، به نکاتی که در ادامه بدان اشاره می شود دقت نمایید تا بتوانید به خوبی تصمیم گیری نموده و از ضررهای احتمالی دوری کنید.

سبد سهامی متنوع بسازید

متنوع ساختن سبد سهامی به این معناست که شما از انواع دارایی های موجود در بازار بورس از سهام گرفته تا صندوق ‌های سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه در سبد خود داشته باشید. این روش می تواند یکی از بهترین روش ‌های کاهش ریسک و مواجه با ریزش و اصلاح عمیق بازار، باشد.

به افق زمانی خود فکر کنید

تعیین افق زمانی و اینکه هر فرد چه مدتی را برای سرمایه‌ گذاری در بازار بورس در نظر دارد، برای هر فرد سرمایه ‌گذار متفاوت خواهد بود و این افق زمانی به صورت کوتاه مدت و یا بلند مدت در نظر گرفته می شود.

هر چه افق زمانی سرمایه ‌گذاری طولانی ‌تر باشد، خطر و ریسک کمتری را در کوتاه مدت به همراه خواهد داشت و می توان بدون دغدغه و نگرانی، خریدهای خوبی را در قیمت ‌های جذاب بازار ریزشی انجام داد.

از زمان‌ سنجی بازار خودداری کنید

حدس و پیش‌ گویی روند بازار یا یک سهام خاص کار دشواری محسوب می شود و یک استراتژی مناسبی برای سرمایه ‌گذاری نخواهد بود. اگر چه برخی از اصول اساسی وجود دارد که با کمک آن می توان دریافت، آیا یک سهام برای سرمایه‌گذاری مناسب هست یا نیست. اما با این وجود روند قیمتی یک سهام می ‌تواند فوق‌ العاده بی ثبات باشد.

پیشنهاد می‌ شود به جای تلاش برای بازگرداندن بازار و یافتن قیمت کف بازار و دستیابی به کسب سود بیشتر، از استراتژی میانگین هزینه ثابت مستمر استفاده کنید. شما با کمک این استراتژی، در هنگام خرید سهام به جای تمرکز بر کف و سقف قیمتی و یافتن بهترین زمان برای خرید سهام، بودجه مورد نظر برای خرید سهام را به چند قسمت مساوی تقسیم می کنید و هر ماه بخشی از بودجه را صرف خرید سهام شرکت می نمایید.

سهام ‌را از دید بنیادی بررسی کنید

شناخت نقاط قوت و ضعف هر سهامی که در اختیار دارید و یا قصد خرید آن را دارید بسیار مهم است. با کمی تحقیق و بررسی در مورد روند قیمتی سهام در هنگام ریزش ‌های قبلی، می‌ توانید دریابید که سهام در اختیار شما در هنگام بحران بازار چگونه عمل کرده و بعد از ریزش بازار تا چه اندازه توانسته، افت قیمتی را پوشش دهد.

توصیه می شود که بر روی سهمی که قصد انتخاب و سرمایه ‌گذاری آن را دارید، وقت گذاشته و تمام موارد بنیادی را قبل از سرمایه‌ گذاری بررسی نمایید. به عبارت دیگر ، درک ماهیت و زمینه فعالیت شرکت‌ هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنید می تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید، آیا افت قیمتی آن طولانی مدت است و یا صرفا یک تغییر کوتاه مدت خواهد بود.

یک مشاوره سرمایه‌ گذاری انتخاب کنید

چنانچه به عنوان یک فرد سرمایه ‌گذار تازه وارد به بازار هستید و در حال حاضر از تجربه و مهارت کافی برای فعالیت بهینه و سودآور برخوردار نیستید، یک مشاوره سرمایه ‌گذاری می‌ تواند به شما در خرید و فروش و تبیین استراتژی مناسب کمک کند. حتی اگر شما مدتی را در بازار مشغول فعالیت هستید و معاملاتی را انجام می دهید، یک مشاور سرمایه ‌گذاری می ‌تواند شما را برای کنترل احساسات در هنگام خرید و فروش و متنوع سازی سبد سهام‌ نیز یاری نماید.