بازار اول و بازار دوم چیست؟

شاخص فرابورس

تفاوت بازار بورس و فرابورس

بورس و فرابورس دو اصطلاحی هستند که بارها از منابع مختلف مثل رادیو، تلویزیون، وبسایت‌های مختلف و نشریات با آن برخورد داشته‌اید ولی شاید تا امروز به این فکر نکرده باشید که دقیقاً تفاوت بورس و فرابورس در چیست و از دلایل ظهور هریک از آنها اطلاع نداشته باشید. به منظور پاسخ به این سوالات ابتدا هر کدام را به صورت جداگانه بررسی خواهیم کرد. تا انتهای مقاله تفاوت بورس و فرابورس با ما همراه باشید.

بورس واژه‌ای فرانسوی است و به نام خانوادگی شخصی بلژیکی به نام واندر بورس اشاره دارد که در قرن پانزدهم میلادی صرافان مختلف در مقابل منزل او جمع می‌شدند و به دادوستد انواع اوراق بهادار، کالا و ارز می‌پرداختند. بورس در ایران کار خود را از سال 1346 با عرضه سهام بانک صنعت و معدن و نفت پارس شروع کرد و در سال‌های بعد هم شرکت‌های بیشتری وارد آن شدند. در حال حاضر 5 نوع بورس در بازار ایران فعال هستند: بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا، بورس مسکن و بورس انرژی. مشاهده می‌کنید که فرابورس هم خود نوعی بورس است و تفاوت ذاتی با بورس ندارد. بورس مسکن آخرین موردی بود که در اسفند 1399 به جمع بازارهای بورس ایران پیوست گرچه استقبال چندانی از آن نشد. بورس از دو بازار به نام‌های بازار اول و بازار دوم تشکیل می‌شود. بازار اول در سطح بالاتری نسبت به بازار دوم قرار دارد و شرکت‌ها بر اساس عملکردشان می‌توانند بین این دو بازار جابجا شوند. در بین عموم مردم چیزی که از آن به بورس یاد می‌کنند همان بورس اوراق بهادار است.

فرابورس

فرابورس نیز مانند بورس، محلی برای معامله سهام شرکت‌های مختلف و اوراق بهادار است. شرکت‌های زیادی به دلایل مختلف مانند سود‌آوری ناچیز، نداشتن شفافیت کافی یا سایر شرایط لازم برای ورود به بازار بورس موفق نشدند . فرابورس ایران در سال 1387 و با هدف تسهیل ورود چنین شرکت‌هایی به بازار سرمایه ایران تشکیل شد. در واقع شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی که شرایط ورود به بورس را نمی‌یافتند، می‌توانستند به‌راحتی وارد فرابورس شده و از مزایای آن بهره‌مند شوند. کلیه فعالیت‌های فرابورس تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و از این نظر می‌توان فرابورس را فرزند بورس دانست. مقررات پذیرش در فرابورس بسیار آسان‌تر از بورس است و بسیاری از شرکت‌ها به‌راحتی می‌توانند وارد آن شوند. البته پذیرش در فرابورس هم قوانین خودش را دارد و با توجه به اینکه شرکت‌ها تا چه حد بتوانند این شرایط را برآورده کنند به دو دسته کلی تقسیم بندی می‌شوند:

شرکت‌هایی که برای عضویت نیاز به طی کردن فرآیندی خاص دارند

این دسته خود به چهار بخش کوچکتر تقسیم می‌شود:

• بازار اول
• بازار دوم
• بازار شرکت‌های کوچک و متوسط
• بازار ابزارهای نوین مالی

شرکت‌هایی که بدون گذراندن هیچ مرحله‌ای وارد فرابورس می‌شوند

• بازار پایه
• بازار سوم
• بازار مشتقه

تفاوت بورس و فرابورس

بعد از معرفی مختصر هر یک از بازارهای بورس و فرابورس اکنون نوبت به بررسی تفاوت‌های این دو بازار با یکدیگر می‌رسد. پیشتر هم گفتیم که این دو از لحاظ ماهیتی تفاوتی باهم ندارند و عمده تفاوت آنها مربوط به قوانین پذیرش و عضویت در آنهاست. در ادامه به‌صورت جامع و کامل به بررسی تفاوت بورس و فرابورس می‌پردازیم.

مالیات پرداختی شرکت‌ها

یکی از مهم‌ترین مباحث در زمینه تفاوت بورس و فرابورس، بحث مالیات است. کلیه شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی فعال در ایران ملزم هستند که سالیانه 25 درصد از سود خود را به عنوان مالیات به دولت بپردازند. اما شرکت‌های بورسی و فرابورسی از تخفیف‌های مالیاتی بهره‌مند هستند. شرکت‌های حاضر در بورس از تخفیف 10 درصدی برخوردارند که این تخفیف در صورتی‌ که سهام شناور آزاد شرکت از 20 درصد کل سهام آن شرکت بیشتر باشد، به 20 درصد هم افزایش پیدا می‌کند. سهام شناور آزاد به بخشی از سهام یک شرکت اطلاق می‌شود که دارندگانش قصد ندارند آن را نگهداری کنند و هدفشان از خرید آن سهام به‌دست‌آوردن کرسی مدیریتی و حق رای در هیئت‌مدیره شرکت نیست. تفاوت بورس و فرابورس از نظر مالیاتی در این است که فرابورس از تخفیف مالیاتی کمتری برخوردار است. میزان این تخفیف برای شرکت‌های فرابورسی به بازار اول و بازار دوم چیست؟ صورت کلی 5 درصد است و در حالتی که سهام شناور آزاد شرکتی بالای 20 درصد از کل سهام شرکت باشد این تخفیف دو برابر می‌شود.

قوانین پذیرش و در بورس و فرابورس

همان‌طور که گفته شد پیوستن به بازار فرابورس به مراتب ساده‌تر از بورس است. در ادامه شرایط پیوستن به هریک از این دو در جدولی آورده شده است:

فراکاب در بازار سرمایه چیست؟ آشنایی با مفهوم فراکاب در بورس

فراکاب در بازار سرمایه به معنای نمادهای بورس‌های چهارگانه است که این بازار شامل نمادهای بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی هستند. درصد زیادی از درآمد شرکت‌های ذکر شده از خدمات و کارمزد معاملات تأمین می‌شود و ماهیت ساختاری آن‌ها شبیه به هیچ شرکت دیگری در بازار سرمایه نیست.

یکی از مزایای این شرکت‌ها نسبت به سایر شرکت‌ها در آن است که برای افزایش فروش و سودآوری نیازی به مواد اولیه، تجهیزات یا سرمایه زیاد ندارند.

در حقیقت این شرکت‌ها در دسته‌بندی شرکت‌های تولیدی قرار نمی‌گیرند. همچنین نحوه فعالیت فراکابی‌ها با شرکت‌های ارائه‌کننده خدمات یا قراردادی نیز تفاوت دارد. مزیت دیگر این شرکت‌ها آن است که تحت هیچ شرایطی بسته نمی‌شوند و همگام با فعالیت بورس‌های چهارگانه به فعالیت خود ادامه خواهند داد. ما در این مطلب شما را با فراکاب در بازار سرمایه آشنا خواهیم کرد و مفهوم آن را در بازارهای مختلف شرح خواهیم داد.

معرفی بورس‌های چهارگانه

در سراسر جهان بازارهای مختلفی در بورس وجود دارند که به فعالیت در این بازار می‌پردازند. این دسته‌بندی‌ها به بازار بورس ایران نیز راه یافته است. بورس تهران در حال حاضر شامل چهار بازار اصلی به نام‌های بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی است که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم.

بازار بورس اوراق بهادار

بازار بورس ایران از سال ۱۳۸۳ فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز کرده است. در این بازار، سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار معامله می‌شود. بازار بورس اوراق بهادار تهران به دو بازار اول و دوم تقسیم می‌شود که بازار اول دو تابلوی اصلی و فرعی دارد. شرایط پذیرش شرکت‌ها در این تابلوها با یکدیگر متفاوت است. در بازار بورس اوراق بهادار اغلب شرکت‌های بزرگ و متمول در حال فعالیت هستند.

بازار فرابورس

در این بازار نیز مانند بازار بورس اوراق بهادار، سهام، حق تقدم و اوراق معامله می‌شود ولی قوانین پذیرش شرکت‌ها متفاوت است و شرایط آسان‌تری را نسبت به بازار بورس اوراق بهادار دارد. همچنین بسیاری از شرکت‌ها با سرمایه کوچک‌تر، شفافیت کمتر و سودآوری کمتر می‌توانند در این بازار به فعالیت بپردازند. بازار فرابورس شامل ۵ بازار اصلی به نام‌های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه و بازار ابزارهای بازار اول و بازار دوم چیست؟ نوین است.

شرایط پذیرش، عرضه و نقل‌وانتقال شرکت‌ها در بازار اول فرابورس نسبت به بازار دوم فرابورس سخت گیرانه‌تر است. در بازار سوم نیز معاملات عمده و بلوکی، حق تقدم سهام، پذیره‌نویسی سهام و سایر اوراق بهادار انجام می‌پذیرد. شرکت‌هایی که شرایط پذیرش در بازارهای اول تا سوم را نداشته باشند، در بازار پایه حضور پیدا خواهند کرد و در بازار ابزارهای نوین نیز ابزارهای مالی مانند صکوک در حال معامله هستند.

بازار بورس کالا

در بازار بورس کالا، عمدتاً کالاهای مشخصی مانند مواد خام شرکت‌های تولیدکننده، محصولات کشاورزی و غیره معامله می‌شوند. گندم، نفت، زعفران، فولاد ازجمله کالاهایی هستند که در این بازار در حال معامله شدن هستند. این بازار هدف تعادل عرضه و تقاضا کالاها و تسهیل معاملات ایجادشده را دنبال می‌کند.

بازار بورس انرژی

بورس انرژی محلی مناسب برای معامله حامل‌های انرژی است که از سال ۱۳۹۱ به هدف کشف قیمت منصفانه و تعادل بازاری فعالیت خود را آغاز کرده است. دارایی‌هایی که در این بازار معامله می‌شوند شامل دارایی‌های فیزیکی مانند نفت، گاز، بنزین و از این دست هستند. این بازار در حقیقت پلی میان عرضه‌کنندگان انرژی و تقاضاکنندگان آن به شمار می‌رود.

درآمد شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه

در شرکت‌های فراکاب، مبلغی که بابت کارمزد دریافت می‌شود با نسبت‌های مشخصی که از قبل تعیین شده است و این مبالغ در میان بورس، سازمان بورس و دولت به‌عنوان مالیات تقسیم می‌شود. البته بخشی از این کارمزد نیز به عنوان درآمد شرکت بورس به شمار می‌آید. با دقت به تمامی این نکات می‌توان دریافت که با افزایش حجم معاملات فراکابی‌ها، به افزایش درآمد این شرکت‌ها افزوده خواهد شد چرا که این درآمد معادل مجموع کارمزد دریافتی از خریدار و فروشنده است.

میزان بازدهی سهام شرکت‌های فراکاب

بازدهی سهام فراکابی‌ها بیش از سهام سایر شرکت‌ها است. این جمله‌ای است که در میان فعالان بازار بورس زیاد گفته می‌شود. با توجه به این که در محاسبه شاخص کل، مجموع ارزش شرکت‌ها محاسبه می‌شود، پس شرکت‌هایی که ارزش بالاتری دارند اثر بیشتری بر شاخص کل خواهند گذاشت. در نتیجه با رونق معاملات، دارندگان سهام فراکاب نفع بیشتری را خواهند برد زیرا پیوسته کسب درآمد خواهند کرد و کاهش بازدهی یا همان زیان کمتری را متحمل خواخند شد. بنابراین ممکن است فراکابی‌ها را به ‌عنوان گزینه سرمایه‌گذاری در نظر گرفت و تمایل به خرید سهام آن‌ها داشت.

با شرح دادن فعالیت شرکت‌های این مجموعه، می‌توان متوجه این نکته شد که تغییر مقررات مربوط به کارمزدهای دریافتی و هرگونه تغییر مسیر سازمانی در بورس‌های چهارگانه، بر فراکابی‌ها تاثیرگذار است. هرچند این‌گونه تغییرات نیازمند تغییرات اساسی‌تر در کلیت قوانین سازمان بورس است که باعث می‌شود تا علاوه بر فراکابی‌ها، سایر شرکت‌های پذیرش‌شده نیز تحت تاثیر این تغییرات قرار بگیرند.

اثر نوسانات دلار و اتفاقات جهانی بر فراکابی‌ها

با توجه به این که ساختار فراکاب در بورس خدماتی است و حول محور کارمزد حرکت می‌کند، عواملی مانند نوسانات نرخ دلار و یا تشدید تحریم‌ها اثری بر روی این شرکت‌ها نخواهند گذاشت. به همین جهت می‌توان فراکابی‌ها را در طبقه شرکت‌های مستقل از نوسانات جهانی در نظر گرفت. همچنین تغییرات نرخ بهره بانک‌ها و اخبار مرتبط با آن نیز اثری بر روی فراکابی ها ندارد.

سخن پایانی فراکاب در بازار سرمایه

ما در سایت ثروت آفرین به ارائه آموزش‌های رایگان جهت موفقیت سرمایه‌گذاران می‌پردازیم. در این مطلب به فراکاب در بازار سرمایه اشاره کردیم و نحوه عملکرد و شرکت‌های موثر بر آن را شرح دادیم. شناخت کامل بازار بورس یکی از اصلی‌ترین راه‌های به حداقل رساندن ضرر و بالا بردن سود است پس بهتر است اگر می‌خواهید فردی موفق و فعال در بازار سرمایه باشید، به طور کامل یادگیری انواع المان‌های این بازار را در اولویت خود قرار دهید.

تفاوت بازار اول و دوم و تابلوهای اصلی و فرعی بازار سرمایه چیست؟

تفاوت بازار اول و دوم و تابلوهای اصلی و فرعی بازار سرمایه چیست؟

چه تفاوت هایی بین بازار اول و دوم یا تابلوهای اصلی و فرعی در بورس وجود دارد؟ آیا برای معامله در هر کدام از آنها باید شرایط خاصی را احراز کنیم؟ پاسخ به این سوال از نظر معامله گران منفی است. به عبارتی شما با دریافت یک کد سهامداری از کارگزاری ها، می توانید سهام های درج شده در همه این بازارها و تابلوها را خریداری کنید. نه تنها در بازارها و تابلوهای مختلف بورس، بلکه امکان خرید و فروش در فرابورس (بازارهای اول و دوم و…) را هم برای شما فراهم می کند.

تفاوت های این بازارها، متوجه شرکت ها است. یعنی شرکت ها با توجه به میزان شفافیت، میزان سرمایه، میزان سهام در دست عموم (سهام شناور آزاد) و…، در بازارها و تابلوهای مختلف درج می شوند. البته این به این معنی نیست که شما موقع خرید، هیچ نیازی به بررسی تابلو سهام مد نظر خود نداشته باشید، بلکه یکی از معیارهای خرید شما، می تواند این موضوع باشد.

در این مقاله شما می توانید با تفاوت های بازار اول و دوم و تابلوهای اصلی و فرعی بازار بورس آشنا شوید.

معیارهای درج نماد شرکت ها در بازارهای مختلف

بورس تهران، بازارها و تابلوهای مختلفی دارد. بازار اول که مربوط به شرکت های بزرگتر و دارای سهام شناور بالاتر است و خود دارای دو تابلوی اصلی و فرعی است. بازار دوم هم برای شرکت های کوچکتر است که سرمایه ثبت شده آنها کمتر از 50 میلیارد تومان است. این سه تابلو، مربوط به معاملات سهام است، اما بورس بازارهای دیگری هم دارد؛ بازار اوراق بدهی، بازار اوراق مشتقه، بازار صندوق های قابل معامله و….

جدول زیر نشان می دهد که شرکت های درج شده در تابلوهای مختلف بورس چه تفاوت هایی با هم دارند.

معیار

الزام

تابلوی اصلی بازار اول و بازار دوم چیست؟ بازار اول

تابلوی فرعی بازار اول

بازار دوم

معیارهای عمومی

سودآوری آخرین سال مالی حسابرسی شده و سودآوری آینده

نبود زیان انباشته

مثبت بودن جمع جریان خالص وجه نقد ناشی از عملیات 2 سال مالی قبل

گزارش حسابرس مردود یا عدم اظهارنظر نباشد.

جمع بندی های شرط گزارش حسابرس با اهمیت نباشد.

معیارهای اختصاصی

حداقل مبلغ سرمایه ثبت شده به میلیارد ریال

حداقل درصد سهام شناور آزاد

حداقل تعداد سهامداران

حداقل درصد حقوق صاحبان سهام

حداقل درصد روزهای معاملاتی شرکت به کل

حداقل درصد معاملات سهام ثبت شده شرکت بدون احتساب معاملات عمده

حداقل امتیاز اطلاع رسانی (درصد)

حداقل قیمت بازار سهام (ریال)

شرکت ها برای پذیرش در بورس باید شرایط عمومی داشته باشند وگرنه باید قید بورس را بزنند یا اینکه سراغ فرابورس بروند. این شرایط عمومی که در جدول هم آمده، مربوط به وضعیت مالی و سودآور بودن شرکت و کیفیت گزارش حسابرس مستقل از وضعیت مالی شرکت است، اما درباره معیارهای اختصاصی، مهم بازار اول و بازار دوم چیست؟ ترین مورد میزان سرمایه شرکت است. شرکت هایی با بیش از 100 میلیارد تومان سرمایه ثبت شده می توانند برای حضور در تابلوی اصلی بازار اول بورس تهران درخواست بدهند، اما دیگران باید سراغ تابلوی فرعی یا بازار دوم بروند.

اگر نگاهی به سطرهای بعدی جدول بیندازید، به مواردی بر می خورید که معامله گران باید به آن توجه کنند. به عنوان مثال در دومی معیار اختصاصی، سهام شناور آزاد است که برای شرکت های تابلوی اصلی، 20 درصد است و در تابلوی فرعی و بازار دوم 15 و 10 درصد. منظور از سهام شناور، سهم هایی است که در اختیار عموم قرار دارد. می دانیم که سهامداران شرکت ها موقع عرضه سهام خود، معمولاً فقط درصدی از سهام خود را عرضه می کنند و مابقی در اختیار سهامداران عمده قرار دارد و خرید و فروش نمی شود.

اما این موضوع چه اهمیتی دارد؟ پاسخ نقدشوندگی است. معمولاً شرکت هایی که سهام شناور کمتری دارند، نقدشوندگی کمتری هم دارند چرا که تعداد سهامی که در اختیار عموم قرار دارد و مدام خرید و فروش می شود کمتر است. وقتی تعداد سهام در دست عموم و تعداد سهامداران یک سهم کمتر است، طبیعتاً تعداد عرضه و تقاضاها هم کمتر است. در این شرایط معمولاً فاصله سفارش های خرید و فروش زیاد است و تعداد سفارش ها هم کم. بنابراین اگر تصمیم به خرید و فروش چنین سهم هایی بگیرید، مجبور هستید به قیمت های کمتر فروش بزنید. البته از این نظر بین شرکت های مختلف در یک بازار تفاوت وجود دارد.

آگاهانه معامله کنید.

منابع

مقاله علمی و آموزشی «تفاوت بازار اول و دوم و تابلوهای اصلی و فرعی بازار سرمایه چیست؟»، نتیجه ی تحقیق و پژوهش، گردآوری و نگارش هیئت تحریریه پورتال یو سی (شما می توانید) می باشد. در این راستا مقاله روزنامه خراسان، به عنوان منبع اصلی مورد استفاده قرار گرفته است.

شاخص فرابورس

شاخص فرابورس

فرابورس چیست؟

شرکت‌هایی می‌توانند در بازار اول و دوم بورس پذیرش شوند که دارای حداقل شرایطی از نظر میزان سرمایه، تعداد سهامداران، میزان سهام شناور آزاد، سودآوری و . داشته باشند. این شرایط نسبتاً سختگیرانه به این دلیل گذاشته شده است که شرکت‌هایی که وارد بورس می‌شوند، شرکت‌های بزرگ، معتبر و قابل اطمینان بوده و جذابیت لازم برای سرمایه‌گذاری را داشته باشند.

اما چون همه شرکت‌ها قادر به تامین تمام این شرایط نیستند ولی وضعیت و عملکرد قابل قبولی دارند، تدبیری اندیشه شده است تا این شرکت‌ها هم بتوانند از مزایای حضور در بورس از جمله تامین مالی آسان و ارزان بهرهمند شوند. راه حل در نظر گرفته شده برای این شرکت‌ها بازاری به نام بازار خارج از بورس یا فرابورس است.

پس شرکت‌هایی که تمام شرایط لازم برای پذیرش در بورس را نداشته اما از حداقل شرایطی نیز برخوردار هستند، در فرابورس پذیرش می‌شوند.

لازم به ذکر است با توجه به اینکه شرکت‌های پذیرش شده در فرابورس از نظر بازار سرمایه، درصد سهام شناور آزاد، وضعیت شناوری و یا نحوه گزارش‌دهی به سهامداران در مقایسه با شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تهران در استانداردهای پایین‌تری قرار دارند، ریسک سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها نیز تا حدودی بیشتر است و لازم است که سهامداران در خصوص خرید یا فروش سهام این شرکت‌ها به این موضوع توجه کافی داشته باشند.

بنابراین شاخص فرابورس مانند شاخص کل، بیانگر هر دو بخش بازدهی سهام (سود نقدی سالیانه وتغییرات قیمت سهام) است. بنابراین شاخص فرابورس بیانگر سطح عمومی قیمت عمومی سهام شرکت‌های حاضر در فرابورس است. پس افزایش یا کاهش شاخص فرابورس به معنی افزایش یا کاهش قیمت تمامی سهم‌های فرابورس نیست بلکه به معنی تغییرات میانگین قیمت‌ها می‌باشد.

فرابورس ایران دارای دو بازار به نام بازار اول و بازار دوم است. تفاوت این دو بازار به دلیل معیارهای مختلفی است که برای دسته‌بندی شرکت‌ها در نظر گرفته شده است.

بازار اول فرابورس ویژه شرکت‌هایی است که دارای شرایط زیر باشند:
- سهامی عام باشند.
- حداقل یک میلیارد تومان سرمایه داشته باشند.
- حداقل 200 سهامدار داشته باشند.
- ده درصد سهام شرکت، سهام شناور آزاد باشد.
- حداقل دو سال از زمان بهره‌­برداری یا ارائه خدمات آن گذشته باشد.
- زیان انباشه نداشته باشد.
- در یک دوره منتهی به پذیرش، سودآور باشد.
- دارای چشم‌انداز روشنی برای سودآوری در آینده باشند.

بازار دوم فرابورس ویژه شرکت‌هایی است که دارای شرایط زیر باشند:
- سهامی عام باشند.
- حداقل 100 میلیون تومان سرمایه داشته باشند.
- پنج درصد سهام شرکت، سهام شناور آزاد باشد.
- حداقل یک سال از تاسیس آن گذشته باشد.
- برنامه مناسب برای خروج از زیان انباشه داشته باشد.

فراکاب در بازار سرمایه چیست؟ ۵ ویژگی مهم شرکت‌های فراکابی کدامند؟

اگر در زمره افراد علاقه‌مند به حوزه بورس و بازار سرمایه باشید، حتما اصطلاحات رایج و مختلف را در این زمینه‌ شنیده‌اید. لازمه یک سرمایه‌گذاری موفق با درصد ضرر کم‌تر، شناخت و آگاهی کامل درباره این اصطلاحات و مسائل پیرامون بازار سرمایه است.

یکی از این اصطلاحات بورسی، «فراکاب» و شرکت‌های فراکابی است. حتما با خودتان می‌گویید فراکاب چیست و چه نقشی در بازار سرمایه دارد؟ ما در این مطلب از مجله لندو به‌طور مفصل درباره فراکاب در بازار سرمایه توضیح داده‌ایم تا جای ابهامی برایتان باقی نماند؛ پس تا انتها همراه ما باشید.

آشنایی با مفهوم کامل فراکاب در بازار سرمایه

پیش‌نیاز سرمایه‌گذاری اصولی و درست و قدم گذاشتن در بازار سرمایه، آشنایی کامل با مفهوم بورس و شروع سرمایه‌گذاری در آن است؛ چرا که با این آشنایی کامل، درصد خطا و اشتباه شما کم می‌شود و ضرر کم‌تری متحمل می‌شوید. برای اینکار کافیست وارد صفحه بورس در مجله لندو شوید تا از چم‌و‌خم این موضوع سر در بیاورید.

برگردیم سر موضو اصلی خودمان؛ فراکاب چیست؟ شرکت‌های فراکابی کدام دسته از شرکت‌ها هستند؟

فراکاب در بازار سرمایه شامل ۴ نماد بورس، فرابورس، بورس کالا و انرژی می‌شود؛ در واقع این ۴ بازار بزرگ، فراکاب را تشکیل می‌دهند که هرچه بیشتر با این بازارها و اصطلاح فراکاب آشنا شوید، دریچه تازه‌تری را برای معاملات موفق در بازار سرمایه رو به خود باز می‌کنید.

پس وقت آن است که خیلی مختصر با ۴ نماد زیر مجموعه فراکاب (که در واقع انواع بازار بورس ایران هستند)، آشنا شوید.

۴ نماد زیر مجموعه فراکاب کدامند؟ بازار اول و بازار دوم چیست؟ تعریف هر کدام از این نمادها

همان‌طور که پیش‌تر هم ذکر کردیم، فراکاب در بازار سرمایه شامل ۴ نماد یا ۴ بازار بورس در ایران است. برای آنکه سرمایه گذاری در بورس را با آسودگی خاطر تجربه کنید، با اجزای تشکیل‌دهنده فراکاب آشنا شوید.

بازار بورس ایران

بازار بورس که یک بازار جهانی است، در ایران هم مثل سایر کشورها با هدف رشد و توسعه اقتصادی و گردش پول در چرخه مالی کشور ایجاد شده است.

این بازار بستری مناسبی جهت معاملات سهامداران و سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. شما با ورود به این بازار می‌توانید سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار را معامله کنید.

برای آشنایی بیشتر با این بازار و نحوه خرید و فروش در آن، می‌توانید وارد صفحه اوراق بهادار در مجله لندو شوید و درباره آن اطلاعات جامع و کاملی کسب کنید.

دومین نماد فراکاب در بازار سرمایه، فرابورس است که به طور کامل آن را شرح داده‌ایم.

بازار فرابورس ایران

دومین بازار که شرکت‌های حاضر در آن جزو شرکت‌های فراکابی هستند، بازار فرابورس است که زیرمجموعه بازار بورس محسوب می‌شود؛ فقط با این تفاوت که ورود به بازار فرابورس ساده‌تر از ورود به بورس است. چون شرکت‌هایی که شرایط حضور در بازار بورس را ندارند، به عرصه فرابورس وارد می‌شوند و در آنجا سهام شرکت خود را عرضه می‌کنند. سهام‌های فرابورس خود در چند دسته قرار می‌گیرند که ما این دسته‌ها را برای شما به صورت شفاف توضیح داده‌ایم تا موقع یادگیری اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه، علامت سوالی ذهن شما را به خود درگیر نکند.

• بازار اول: شرکت‌های بازار اول با سخت‌گیری بیشتری پذیرش می‌شوند و اگر عملکرد نامطلوبی داشته باشند، به بازار دوم منتقل می‌شوند؛
• بازار دوم: شرکت‌های این گروه در صورت کسب عملکرد قابل قبول و عالی، می‌توانند به بازار اول منتقل شوند. اما سخت‌گیری در این بازار کمتر از بازار اول است. پس شرکت‌های حاضر در این بازار به نوعی جزو شرکت‌های فراکابی است؛
• بازار پایه: شروطی که در بازار اول و دومفرابورسگفته شد، در بازار پایه وجود ندارد. چرا که نیازی به پذیرش شرکت‌ها در این بازار نیست. این بازار از سه رنگ زرد، نارنجی و قرمز تشکیل شده است که به ترتیب از شرکت‌های کم‌ریسک به پرریسک دسته‌بندی شده‌اند؛
• بازار سوم: شرکت‌هایی که هیچ‌گونه شرایطی را برای پذیرش در فرابورس ندارند و تنها با انجام مراحل اداری عضو بازار می‌شوند، در این بازار قرار می‌گیرند. مطالبی را که در خصوص این بازارها برایتان شرح می‌دهیم با دقت بخوانید تا اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه، شما را سردرگم نکند؛
• بازار ابزارهای نوین مالی: کلیه ابزارهای مالی به جز سهام و حق تقدم سهام‌ها که به تایید شورای عالی بورس رسیده باشد، همچنین بنا بر اعلام این شورا مشمول ثبت یا معاف از ثبت سازمان باشد، می‌تواند در بازار ابزارهای نوین مالی پذیرش شود؛
• بازار شرکت‌های کوچک: ششمین دسته از فرابورس یا همان شرکت‌های فراکابی، شرکت فرابورس ایران با راه‌اندازی بازار سرمایه شرکت‌های کوچک و متوسط SME، امکان حضور شرکت‌های دانش‌بنیان را برای بهره‌برداری از مزایای مالی فراهم کرده‌ است؛

حالا که به طور کامل با فرابورس و انواع بازارهای آن آشنا شدید، می‌خواهیم شما را با سومین نماد فراکاب در بازار سرمایه، یعنی بازار بورس کالا آشنا کنیم؛ با ما همراه باشید! هنوز بخش‌های جذاب‌تر و کاربردی‌تر باقی‌ مانده است.

بازار بورس کالا

سومین نماد یا بازاری که در هنگام یادگیری اصطلاح فراکاب در بازار سرمایه به کارتان می‌آید، بازار بورس کالاست. در این بازار، کالاهای مشخص مثل مواد خام شرکت‌های تولیدکننده، محصولات کشاورزی و… مورد دادوستد قرار می‌گیرد.

گندم، پنبه، زعفران و … از جمله کالاهایی هستند که در این بازار معامله می‌شوند. پس بهتر است حالا که شما کالاهای موجود در این بازار را می‌شناسید و اطلاعات نسبی در خصوص آن به‌دست آورده‌اید، زمان مناسب جهت معاملات بورسی را هم بشناسید تا از خرید و فروش به موقع جا نمانید. چرا که بازار بورس مثل بازار ارز دیجیتال نیست که در هر ساعت از شبانه ر‌وز بتوانید معاملات خود را انجام دهید.

برای کسب آگاهی در خصوص ساعت مناسب دادوستد در بازار سرمایه، وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و درباره این مقوله کامل مطالعه کنید؛ مطمئن باشید این مسئله درباره خرید و فروش سهام شرکت‌های فراکابی به‌کارتان خواهد آمد.

بازار بورس انرژی

چهارمین نماد یا بازاری که شامل اجزای فراکاب در بازار سرمایه می‌شود، بازار بورس انرژی است. این بازار محل مناسبی جهت معامله حامل‌های انرژی مثل نفت، گاز، بنزین و… است.

این بازار بستری برای ارتباط میان عرضه‌کنندگان انرژی و تقاضاکنندگان آن است. برای هر معامله در این بازار، خریدار باید بین ۱۰ تا ۲۰ درصد از ارزش معامله را به صورت پیش‌پرداخت بپردازد؛ سپس باقی مبلغ طی ۳ روز کاری پرداخت می‌شود.

بازدهی سهام شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه به چه صورت است؟

بازدهی شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه، از سایر شرکت‌های حاضر در بورس بیشتر است. می‌پرسید چرا؟ به دلیل اینکه در شاخص کل بورس، مجموع ارزش شرکت‌ها محاسبه می‌شود و از آنجایی که ارزش شرکت‌های فراکابی بیشتر است، در نتیجه شاخص کل بورس هم بیشتر می‌‌شود.

پس هر چقدر معاملات در بازار بورس رونق بگیرد، شما سرمایه‌گذاران فراکابی هم منفعت بیشتری کسب خواهید کرد. در واقع هر معامله‌ای که در بازار سهام ایران انجام می‌شود، کارمزدی از هر دو طرف معامله (خریدار و فروشنده) کسر می‌شود و بابت ارائه خدمات به شرکت‌های فراکابی تعلق می‌گیرد.

حالا که صحبت از بازدهی در بورس و بازخورد حاصل از شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه شده است، خالی از لطف نیست که بدانید عرضه اولیه سهام در بورس هم در ۹۰ درصد مواقع سودآور است و خرید آن ریسک بازار اول و بازار دوم چیست؟ کم‌تری دارد.

حالا که از زیروبم فراکاب در بازار سرمایه سردرآورده‌اید، وقت آن است که به سراغ بررسی یک‌سری از ویژگی‌های شرکت‌های فراکابی برویم تا شما به یک فرد آگاه با دانش مالی بالا تبدیل شوید و معاملات خود را با دقت بالاتری انجام دهید.

۵ ویژگی شرکت‌های فراکابی

شرکت‌های فراکاب در بازار سرمایه دارای ویژگی‌های منحصر به فردی هستند که دانستنشان برای شما منفعت زیادی دارد؛ اصلی‌ترین نفعی که این شرکت‌ها دارند، معاملات صحیح و اصولی در بازار بورس و فرابورس است؛ این ویژگی‌ها به شرح زیر است:

1. وجود تحریم‌ها، نوسانات دلار و … تاثیری بر شرکت‌های فراکابی ندارد؛
2. تغییرات نرخ سود بانکی تاثیری بر شرکت‌های فراکابی ندارد؛
3. این شرکت‌ها محصول خاصی تولید نمی‌کنند و نیازی به سرمایه خاص یا مواد اولیه ندارند؛
4. افزایش تعداد معاملات بازار سرمایه باعث افزایش درآمد این شرکت‌ها می‌شود؛
5. تا زمانی که بازار سرمایه در کشور پابرجاست، نماد‌های فراکابی هم به فعالیت خود ادامه خواهند داد؛

حالا که با نکات کاربردی هم آشنا شدید، وقت آن است که صادقانه از خودتان بپرسید، آیا حوصله، وقت، انرژی و دانش کافی را بر قدم گذاشتن در دنیای بورس و بازار سرمایه دارم؟! آیا از سواد بالا برای تحلیل‌های بورسی و سروکله زدن با اعداد و ارقام موجود در سایت مدیریت فناوری بورس تهران برخوردار هستم؟ ضمن اینکه بودن در این بازار، ریسک‌پذیری زیادی می‌طلبد.

اگر شما فرد ریسک‌پذیری نباشید، باید به روش‌های دیگری که برای سرمایه‌گذاری میزان ریسک کم‌تری می‌خواهد، روی بیاورید. روش‌هایی مثل دریافت وام، خرید طلا، سکه و… ما در بخش بعد به شما در این باره مفصل‌تر توضیح داده‌ایم.

اگر تمایلی به تزریق دارایی به بازار بورس و سرمایه ندارید، این بخش را بخوانید!

ممکن است شما جزو دسته افرادی باشید که ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری به روش نوین را نمی‌پذیرید و همیشه احتیاط را در نظر می‌گیرید. در واقع افراد محتاط پایشان را اندازه گلیمشان دراز می‌کنند و تمایلی به حضور در عرصه بورس و بازار سرمایه ندارند؛ بلکه به دریافت یک وام فوری و مدیریت هزینه‌های جاری زندگی به این شیوه بسنده می‌کنند.

برای آنکه شما بتوانید با ریسک کم‌تر و همچنین بی‌دغدغه‌تر وارد حوزه سرمایه‌گذاری شوید، نیازی نیست بدانید فراکاب در بازار سرمایه چیست، نیازی نیست بدانید کدام شرکت‌ها، شرکت‌های فراکابی هستند، نیازی نیست به دنیای بورس، فرابورس، فارکس و… وارد شوید؛ بلکه شما می‌توانید با بودجه نسبتا زیادتری (البته اگر نقدینگی شما زیاد است)، خانه و یا یک زمین در منطقه‌ای از شهر بخرید و شاهد رشد قیمت آن در سالیان پیش رو باشید؛ چون ملک در اکثر مواقع، موجبات پیشرفت شما و داراییتان را فراهم می‌کند.

همچنین می‌توانید با بودجه و پس‌انداز مورد نظرتان، طلا و سکه بخرید و سرمایه خود را زیاد کنید.

ضمنا در دنیای امروز که قیمت کالاها روز به روز درحال افزایش است، دریافت وام خرید کالا و تهیه محصولات مورد نیاز شما هم تقریبا می‌تواند یکی از راه‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری باشد.

ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری با تمام روش‌هایی که ذکر کردیم، از تزریق دارایی در بازار سرمایه کم‌تر است و نیازی نیست اضطراب و استرس رشد یا افت قیمت سهام را داشته باشید.

ضمنا پلتفرم لندو این کار را برای شما آسان کرده است. با یک کلیک وارد سامانه خرید قسطی لندو شوید و درباره خدمات آن بیشتر بدانید.

شما از کدام روش سرمایه‌گذاری برای افزایش توان مالی و سرمایه خود استفاده می‌کنید؟ آیا از قدرت ریسک بالایی جهت حضور در عرصه بورس بهره‌مند هستید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!

سوالات متداول درباره فراکاب در بازار سرمایه

آیا اقتصاد جهانی بر فراکاب‌ها تاثیر می‌گذارد؟

شرکت های فراکابی جزو معدود مجموعه‌هایی هستند که تحریم‌های اقتصادی و نوسانات ارزش دلار در داخل کشور تأثیری بر فعالیت آنها نمی‌گذارد؛ چون گردش مالی این شرکت‌ها بیشتر مبتنی بر دریافت کارمزد از کاربران است. به همین دلیل نوسانات دلار و … تاثیری بر این شرکت‌ها نمی‌گذارد.

آیا باید از هر نماد موجود در فراکاب، سهی داشته باشیم یا خرید سهام از یکی از ۴ نماد، کفایت می‌کند؟

استراتژی هر سهامدار با سهامدار دیگر تفاوت دارد و نمی‌توان نسخه واحدی برای همه معامله‌گران پیچید. این موضوع کاملا به روحیات شما، اهداف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری، سطح دانش و تحلیل‌های مالی خود و …. در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنید.

نمادهای طلایی و مهم فراکاب در سرمایه کدام است؟

۴ نماد بورس، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی ۴ نماد طلایی بازار سرمایه و ۴ شاخه فراکاب هستند.