اهداف اصلی صرافی های غیر متمرکز

اولین صرافی غیر متمرکز کاردانو 1.5 میلیون دلار سرمایه جذب کرد

اولین صرافی غیر متمرکز با نام کارداکس که قرار است در شبکه کاردانو راه اندازی شود ، 1.5 میلیون دلار سرمایه از اولین فروش عمومی خود قبل از راه اندازی پلتفرم تجاری در سه ماهه سوم سال جمع آوری کرده است .

طبق بیانیه Cardax ، این صرافی غیرمتمرکز بر روی پروتکل EAMM اجرا می شود و هدف آن خدمت به عنوان بستر تجاری بومی برای اکوسیستم کاردانو است. این پروژه توسط رایان موریسون (Ryan Morrison) و تیمش هدایت می شود و در اوایل سال جاری 50،000 دلار برای تامین مالی توسعه آن جمع آوری کرد.

این پروژه توسط “علاقه مندان به رمزنگاری” با تجربه در چندین پروژه تشکیل شده است . کارداکس “قصد دارد نقدینگی پروژه هایی را که در کاردانو توکن های بومی صادر می کنند ، تامین کند.”

Cardax به دنبال پیاده سازی ویژگی های کلیدی است که فراتر از پشتیبانی بومی برای توکن های بومی در کاردانو است ، اما همچنین به کاربران اجازه می دهد تا از طریق هزینه هایی که صرافی جمع آوری می کند به عنوان تامین کننده نقدینگی درآمد کسب کنند و ADA را با هر کد بومی از طریق کیف پول Yoroi Cardano معامله و تجارت کنند و ویژگی های آن به گونه ای است که به سازندگان بازار اجازه می دهد با حداقل ریسک از دست دادن سرمایه درآمد کسب کنند.

همانطور که CryptoGlobe گزارش داد ، اوایل این هفته امی آرنوت (Amy Arnott) ، استراتژیست مجموعه ای در Morningstar که بر ارزهای رمزنگاری تمرکز دارد ، فاش کرد که معتقد است ADA می تواند به یکی از بزرگترین سه ارز رمزنگاری شده برتر از نظر ارزش بازار تبدیل شود و در کنار بیت کوین و اتریوم به جریان اصلی برسد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

آشنایی با امور مالی غیر متمرکز یا سیستم دیفای(DeFi) در ارزهای دیجیتال

اصطلاح دیفای در واقع به امور مالی غیر متمرکز در ارزهای دیجیتال گفته می شود که به معنای حذف واسطه هایی نظیر بانک ها جهت انجام تراکنش های مالی است.

متمرکز بودن به این مفهوم است که تمام تصمیمات و سازو کارهای برنامه ریزی در یک نقطه خاص متمرکز شده اند. سیستم های امور مالی که در آن از واسطه هایی نظیر بانک ها استفاده می شود سیستم های متمرکز نامیده می شوند. دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز(DeFi) به معنای حذف واسطه ها نظیر بانک ها و سازمان ها از دنیای مالی است.
در سیستم غیر متمرکز تصمیم گیری ها به شکل توزیع شده و بدون هماهنگی با نهاد خاصی انجام می شود. ارزهای دیجیتال در حال حاضر به سمت سیستم های غیر متمرکز در حال حرکت هستند. به منظور آشنایی بیشتر با دیفای، مزایای سیستم غیر متمرکز و کاربرد دیفای ما را تا انتهای مقاله همراهی کنید.

سیستم غیر متمرکز (DeFi) چیست؟

کلیه امور مالی مهم مانند معاملات مالی و یا دریافت وام که به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه قابل انجام باشند را دیفای یا سیستم غیر متمرکز می نامند. در واقع دیفای محدود به یک پروژه نیست بلکه یک اکوسیستم از هزاران پروژه مختلف است که در همه آنها خدمات مالی به صورت غیرمتمرکز ارائه می شود.
خیلی وقت است که تمامی سازمان های متمرکز نظیر بانک ها به دنیای مالی تسلط کامل دارند. در دنیای امروز برای انجام کارهایی نظیر دریافت وام، پرداخت مالیات یا اقساط و خرید و فروش نیاز دارید به سازمان های متمرکز و بانک ها مراجعه کنید. در این صورت مجبور خواهید بود به بانک ها اعتماد کنید با این فرضیه که آنها می توانند امانتدار خوبی برای پول هایتان باشند.

اما در طول این سالها تجربیات نشان داده در این گونه واسطه ها ممکن است خطاهای سهوی و اهداف اصلی صرافی های غیر متمرکز یا فساد مالی رخ دهد. در این راستا برای حل این مشکل سیستم دیفای یا همان مراکز امور مالی غیرمتمرکز آمده اند تا با استفاده از بلاک چین مشکلات مربوط به فساد مالی و نیاز به اعتماد را به طور کلی از میان بردارند. بدین صورت کاربر امکان کنترل کامل روی دارایی های خود دارد و از طریق برنامه های غیرمتمرکز با اکوسیستم ارتباط برقرار می کند.
با توجه به اهداف بزرگ سیستم دیفای، می تواند در کنار بلاک چین به عنوان یکی از ابتکارهای عصر دیجیتال در نظر گرفته شود.

مزایای سیستم غیر متمرکز

در دنیای سنتی امور مالی و اقتصادی به نهاد ها و سازمان هایی مانند بانک ها به عنوان واسطه وابسته است. اما سیستم امور مالی غیر متمرکز (DeFi) نیاز به واسطه ندارند.
در شیوه غیر متمرکز کاربران به طور کامل روی دارایی ها و سرمایه خود نظارت دارند.
در دنیای غیر متمرکز امکان مصادره پول شما وجود ندارد. همچین کسی قادر به کنترل امور مالی زندگی تان نیست و نمی تواند مانع معامله شما با دیگران شود. در روش غیر متمرکز میزان سرقت و یا فسادهای مالی بسیار کاهش پیدا می کند.
از آنجا که سیستم غیر متمرکز منجر به حذف واسطه ها می شود هزینه ها را تا حد زیادی کاهش می دهد.
با آمدن شبکه امور مالی غیر متمرکز بلاک چین حوزه امور مالی تا حد زیادی پیشرفت شگفتی کرد. در این تکنولوژی احتمال ویرایش اطلاعات و یا از کار افتادن سیستم از بین خواهد رفت.
امکان دسترسی آسان کلیه افراد به خدمات مالی از دیگر مزیت های سیستم غیر متمرکز به شمار می رود.

کاربرد دیفای

درصد زیادی از فعالیت های مربوط به حوزه دیفای در سه بخش عمده قابل استفاده است:

• خدمات بانکی پولی
• صرافی های غیر متمرکز
• دریافت وام و وام دهی

خدمات بانکی پولی

یکی از کاربرد های سیستم دیفای خدمات بانکی پولی است. صدور استیبل کوین ها، بیمه نامه و یا رهن از جمله خدمات بانکی پولی است.
یکی از انواع ارزهای دیجیتال با ثبات که دارای یک پشتوانه ثابت و پایدار مانند دلار است استیبل کوین نامیده می شود. از آنجا که صنعت بلاک چین روز به روز در حال رشد است، تمرکز روی تولید ارزهای استیبل کوینی است که علاوه بر ارزش ثابت غیر متمرکز باشند. تتر یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که ارزش آن همیشه یک دلار است.
در سیستم سنتی انجام خدماتی نظیر ثبت رهن و یا وثیقه بسیار زمان بر است و هزینه های بالایی در بردارد. با بکار گیری قرار دادهای هوشمند هزینه های حقوقی تا حد زیادی کاهش پیدا می کند.
از آنجا که امکان صدور بیمه روی بلاک چین فراهم آمده نیاز به وجود واسطه ها به طور کلی از بین رفته است. بکارگیری سیستم غیر متمرکز در صدور بیمه ریسک نقص بیمه نامه را از بین برده و مبلغ پرداختی بیمه نامه تا حد زیادی کاهش پیدا می کند.

صرافی های غیرمتمرکز

بسیاری از صاحب نظران بر این عقیده هستند صرافی های غیر متمرکز در چند سال آینده نقش بسیار گسترده ای در حوزه معاملات مالی خواهند داشت.
صرافی هایی که به صورت غیر متمرکز روی بلاک چین کار می کنند به این صورت است که معامله گران به صورت کاملا مستقیم و بدون دخل و تصرف واسطه ها می توانند دارایی های دیجیتال خود را خرید و فروش و معامله کنند. این گونه معاملات از طریق کیف پول شخصی هر کاربر قابل انجام است. کارمزد معاملات در این صرافی ها بسیار کم است.
علاوه بر این امکان ارائه مالکیت بسیاری از ابزارهای مالی در فناوری بلاک چین فراهم آمده است. به این صورت که در حوزه دیفای افراد می توانند برای دارایی هایی مثل املاک، ارز دیجیتال ایجاد کنند.
از جمله زیر مجموعه های سیستم دیفای بازارهای مشتقه و بازارهای پیش بینی هستند.

دریافت وام و وام دهی

یکی از کابردی ترین برنامه های سیستم غیر متمرکز، دریافت وام و وام دهی است. مزیت های دریافت وام و وام دهی با این شیوه نسبت به روش سنتی بسیار زیاد است. امکان وثیقه گذاری با دارایی های دیجیتال، پرداخت فوری و عدم نیاز به چک های اعتباری از جمله مزیت های دریافت وام و وام دهی در سیستم دیفای یا غیر متمرکز هست.
در سیستم دیفای، افراد تامین کننده نقدینگی می توانند با قرار دادن دارایی های خود سود دریافت کنند و امکان دریافت وام از این نقدینگی توسط سایر افراد فراهم آمده است.
به دلیل شفافیت بالای این خدمات(دریافت وام و وام دهی) و قرار گرفتن آن روی بلاک چین های عمومی، نیاز به اعتماد کاهش پیدا می کند.
در یک نگاه کلی تر، سیستم های وام دهی که از روش غیر متمرکز استفاده می کنند درصد ریسک طرف قرارداد را کاهش داده و امکان استفاده تعداد افراد بیشتری را با هزینه های کمتر و مدت زمان کوتاه تری فراهم می کنند.

سیستم غیر متمرکز دیفای کجا اجرا می شود؟

از آنجا که برنامه های غیر متمرکز به وسیله قراردادهای هوشمند کار می کنند هسته اصلی امور مالی، قراردادهای هوشمند است. در این صورت بلاک چین هایی نظیر اتریوم که قراردادهای هوشمند را میزبانی می کنند امکان میزبانی سیستم های غیرمتمرکز را دارند.
قراردادهای هوشمند از کدهای کامپیوتری بهره می برند. این در حالی است که قراردادهای معمولی از مواد قانونی برای مشخص کردن رابطه بین طرفین قرارداده استفاده می کند.
در صورتی که یک قرارداد هوشمند روی بلاک چین پیاده سازی شود لازم الاجرا خواهد بود به این مفهوم که حتی توسعه دهنده آن قرارداد هوشمند نیز قادر نیست از اجرای قرارداد جلوگیری کند.
قراردادهای هوشمند و استفاده از آنها در معاملات ریسک کلاهبرداری و سرقت را تا حد زیادی کاهش می دهد و سریع تر و آسان تر است. این در حالی است که اگر کد اشتباه یا مخربی در قراردادهای هوشمند وجود داشته باشد می تواند خطر آفرین باشد و امکان برگشت آن وجود ندارد.

بزرگ ترین پروژه ای که سیستم دیفای در حال حاضر قادر است روی آن کار کند اتریوم است. هم اکنون اتریوم میزبان بیش از حدود 70 درصد اکوسیستم غیر متمرکز است.
در حال حاضر علاوه بر اتریوم، میزبانی برنامه های حوزه امور مالی غیر متمرکز توسط بلاک چین های کاردانو، نئو، تزوس ، ایاس و ده ها بلاک چین دیگر انجام می شود.

مشکلات دیفای

اصلی ترین مشکلاتی که سیستم غیر متمرکز دیفای با آن مواجه است شامل موارد زیر است:

• تجربه کاربری بد
• احتمال وقوع خطا از سوی کاربر
• سرعت پایین

تجربه کاربری بد

از آنجا که برنامه های دیفای کنونی رابط کاربری خوبی ندارند، استفاده از آنها برای کاربران تازه کار سخت و پیچیده خواهد بود. اولویت اصلی کاربران عادی غیرمتمرکز بودن و حریم خصوصی نیست. وجود رابط کاربری خوب و آسان بودن کار با این حوزه از عوامل مهمی است که کاربران عادی می توانند بر اساس آن سیستم متمرکز را رها کرده و از روش غیر متمرکز استفاده کنند. مهم ترین موضوعی که در رابطه با تجربه کاربری باید در نظر گرفته شود توسعه نرم افزارها و اپلیکیشن های موبایل حوزه دیفای است.

احتمال وقوع خطا از سوی کاربر

از آنجا که در روش غیر متمرکز واسطه ها از بین می روند کلیه مسئولیت تراکنش ها به عهده خود کاربران خواهد بود. در سیستم بانکی در صورتی که رمز حساب کاربری خود را فراموش و یا گم کنید کافیست به بانکی که در آن حساب دارید مراجعه کنید و رمز حساب خود را بازیابی کنید. اما در سیستم بلاک چین مثل اتریوم هویت حساب شما با یک رشته از حروف و اعداد تحت عنوان کلید خصوصی تعیین می شود. در صورتی که آن را فراموش یا گم کنید هرگز نمی توانید به موجودی کیف پولتان دسترسی پیدا کنید. علاوه بر این تراکنش هایی که در سیستم بلاک چین انجام می شود غیرقابل برگشت هستند. در این صورت اگر مبلغی را اشتباها به یک کیف پول واریز کنید هرگز امکان برگشت آن وجود نخواهد داشت. بنابراین سیستم دیفای(غیر متمرکز) نیاز به دقت بسیار بالا در انجام معاملات و تراکنش ها دارد.

سرعت پایین

از آنجا که انجام معاملات در بلاک چین ها در حال حاضر کندتر از سیستم های متمرکز است این کار روی پروژه های غیر متمرکز تاثیر می گذارد. به عنوان مثال اتریوم به عنوان عمده ترین میزبان پروژه های غیر متمرکز قادر است تنها 14 تراکنش در یک ثانیه پردازش کند. اما احتمال رفع این مشکل در آینده نزدیک وجود دارد.

در این مطلب از کوینی فا آموختید دیفای چیست و کاربرد دیفای در ارزهای دیجیتال چیست. از طریق سیستم دیفای امکان حذف واسطه ها در انجام خدمات مالی فراهم شده است. به کمک این روش نیاز به اعتماد از بین می رود و امکان حرکت در یک سیستم مالی آزاد تر بدون فساد فراهم آمده است.
در حال حاضر بلاک چین اتریوم به عنوان بزرگ ترین میزبان سیستم غیر متمرکز به شمار می رود.
در سیستم دیفای مشکلات و چالش هایی وجود دارد که به نظر می رسد در آینده ای نزدیک این مشکلات حل و برطرف گردند.

صرافی متمرکز یا صرافی غیرمتمرکز؟

صرافی‌های متمرکز (CEx) در برابر صرافی‌های غیرمتمرکز (DEx)

با افزایش سخت‌گیری‌های صرافی های متمرکز (Centralized Exchanges (CEx))، نظیر Binance، KuCoin و OKEx، برای احراز هویت کاربران تحت عنوان شناخت مشتری (Know Your Customer (KYC)) و سیستم ضد پولشویی (Anti-Money Laundry (AML))، و همچنین وضعیت سیاسی ایران در جامعه بین‌الملل، فعالیت در بازار رمزارزها برای کاربر ایرانی روز به روز سخت‌تر می‌شود. یکی از راه‌حل ‌های ارایه شده برای این موضوع استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges (DEx)) می‌باشد. در این مقاله به بررسی تفاوت‌های بین این دو مدل صرافی و همچنین نقاط ضعف و قوت هریک می‌پردازیم.

کلمات کلیدی

ارز دیجیتال، رمزارز، بایننس، صرافی متمرکز، صرافی غیرمتمرکز Cryptocurrency, Binance, Centralized Exchange, CEx, Decentralized Exchange, DEx, KYC.

صرافی متمرکز در برابر صرافی غیر متمرکز (CEx vs. DEx)

صرافی‌های متمرکز (Centralized Exchanges (CEx))، مانند Binance، پلتفرم‌های معاملاتی آنلاینی هستند که خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال را از طریق سیستمی موسوم به کتاب سفارش (Orderbook)، که لیست همه معاملات در انتظار تکمیل است، با هم تطبیق می‌دهد. به طور پایه نحوه کارکرد این صرافی‌ها مشابه حساب‌های کارگزاری آنلاین برای بازارهای سهامی می‌باشد که همین شباهت دلیل محبوبیت این صرافی‌ها در بین کاربران می‌باشد.

صرافی‌های غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges (DEx))، مانند PancakeSwap یا Uniswap، پروتکل‌های مالی اتوماتیکی هستند که از طریق سیستم قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) به معامله‌گران بازار کریپتو این امکان را می‌دهد که یک دارایی ارز دیجیتال را به دیگری تبدیل کنند و در عین حال همه تراکنش‌ها در بلاک‌چین قابل مشاهده باشد.

تفاوت اصلی میان صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز این است که اولی در این حین که شما در حال معامله در پنل معاملاتی هستید، کنترل کامل روی دارایی شما دارد، در حالی که با دومی، کاربران در حین معامله کنترل کامل بر روی دارایی خویش دارند.

در ادامه به بررسی نقاط ضعف و قوت هر مدل صرافی می‌پردازیم تا بیشتر با امکانات هر مدل و تفاوت‌های آن‌ها آشنا بشویم.

نقاط قوت و ضعف صرافی های متمرکز (Centralized Exchanges (CEx))

در حالی که صرافی‌های متمرکز، به دلیل ذخیره دارایی کاربران، به طور گسترده در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز دارای امنیت کمتری در نظر گرفته می‌شوند، دارای ویژگی‌ها و برتری‌های خاصی هستند که کاربران را جذب خود می‌کنند.

نقاط قوت

1. حجم معاملات: صرافی‌های متمرکز به طور معمول دارای نقدشوندگی بسیار بالایی هستند. Binance، برای مثال، به طور مستمر بیش از ۳۰ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه دریافت می‌کند. برای افراد تازه‌کار، این پلتفرم‌های فعال به طور پایه تضمین می‌کنند که داراییشان بدون وقفه در هر لحظه قابل معاوضه می‌باشد. برای معامله‌گران با تجربه، CEx ها وسیله‌ای برای انتقال مقادیر زیادی از سرمایه به داخل یا خارج صرافی در طول چند دقیقه می‌باشند.
2. تبادلات فیات به رمزارز و رمزارز به فیات: صرافی‌های متمرکز به طور معمول از تبادلات ارزهای فیات با ارزهای دیجیتال و بالعکس پشتیبانی می‌کنند. به این معنی که برای مثال امکان خرید بیت‌کوین با دلار آمریکا به طور مستقیم در این صرافی‌ها امکان‌پذیر است.
3. امکانات دیگر: به غیر از پشتیبانی از طیف وسیعی از رمزارزها، CEx ها امکانات بسیار بیشتری به غیر از تبادل یک دارایی با دیگری ارائه می‌دهند که از بین آن‌ها می‌توان به معاملات Margin ، معاملات مشتقه رمزارزها، Staking و قرض Margin اشاره کرد.
4. استفاده آسان: یکی از ویژگی‌های دوست‌داشتنی CEx ها رابط کاربری آن‌هاست. با درنظر گرفتن اینکه اکثر تازه‌کارها با جفت‌ارزهای دیجیتال یا عبارات ساده‌ای همچون معاملات Longیا Short ناآشنا هستند، CEx ها به خوبی کاربران را به درون فضای رمزارزها راهنمایی می‌کنند. بعضی از پلتفرم‌های CEx، نظیر Binance، ورژن‌های lite دارند که مناسب کاربران تازه‌کاری هستند که به دنبال انجام معاملات ساده و بدوی هستند. همچنین، این پلتفرم‌ها تقریباً به طور کامل مشابه کارگزاری‌های آنلاین کار می‌کنند، در نتیجه برای سرمایه‌گذاران قدیمی ظاهر آشنایی دارند.

نقاط ضعف

اگرچه صرافی‌های متمرکز دارای امکانات زیادی هستند که سرمایه‌گذاران بسیاری از آن‌ها را در حساب‌های کارگزاری آنلاین تجربه کرده و به آن‌ها عادت دارند، دارای تعدادی نقاط ضعف بزرگ نیز هستند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

1. قوانین سخت‌گیرانه شناخت مشتری (Know Your Customer (KYC)): برای کاربرانی که به دنبال حفظ حریم شخصی در هنگام معامله هستند، مخصوصاً کاربران ایرانی که به دلیل تحریم‌های گسترده و شدید امکان احراز هویت تحت عنوان یک ایرانی را ندارند، CEx گزینه جالبی نیست. صرافی‌های متمرکز کاربران را مشمول قوانین سخت‌گیرانه KYC می‌کنند که برای آن کاربر مجبور به ارسال عکس چهره و کارت هویت قانونی برای خرید و فروش رمزارزها یا برداشت سرمایه می‌باشد.
2. Not your Keys, Not your Coins: اگرچه CEx ها قابلیت‌های بسیاری همانند معامله آسان، نقدشوندگی بالا و سایر موارد را داراست، کیف پول‌های آن‌ها حضانتی می‌باشد، به این معنی که آن‌ها مسئولیت اهداف اصلی صرافی های غیر متمرکز دارایی دیجیتال کاربران را به عهده می‌گیرند. کیف پول دیجیتال بهتر است که غیرحضانتی باشد. در این رابطه یک عبارت معروف وجود دارد با این عنوان که Not your Keys, Not your Coins، به این معنی که اگر کلید کیف پول دست شما نیست، دارایی‌های داخل آن نیز متعلق به شما نیست. می‌توان گفت که کیف پول‌های CEx، یک ریسک امنیتی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به همراه دارد.
3. هک: شواهد بسیاری از چند هک بزرگ و مشهور از صرافی‌های دیجیتال وجود دارد که در آن صرافی‌ها میلیاردها دلار را در طول سال‌ها از دست داده‌اند. از آنجاییکه صرافی‌ها دارایی کاربر را نگهداری می‌کند، اهداف اصلی مجرمان رایانه‌ای هستند که به دنبال دستیابی به ارز دیجیتال می‌باشند. لازم به ذکر است که تا این لحظه، غرامت آسیب‌های مالی وارده به کاربران توسط صرافی‌های هدف گرفته شده پرداخت شده است.

نقاط قوت و ضعف صرافی های غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges (DEx))

صرافی‌های غیرمتمرکز سهم رو به افزایشی از بازار معاملات دیجیتال را در نتیجه افزایش کیفیت رابط کاربری و همچنین افزایش درک کاربران از دنیای ارز دیجیتال و اهمیت داشتن کنترل بر روی کلید شخصی فرد به خود اختصاص داده‌اند.

نقاط قوت

چند مورد از امکانات جذاب DEx ها عبارت‌اند از:

1. حریم شخصی و ناشناس بودن: استفاده از یک صرافی غیرمتمرکز معمولاً تنها نیاز به اتصال به کیف پول فرد و تایید تراکنش دارد. هیچ‌گونه پروسه احراز هویتی نیاز نیست.
2. امنیت: به دو دلیل صرافی‌های غیرمتمرکز به طور کلی دارای امنیت بیشتری نسبت به صرافی های متمرکز هستند:
   • غیرحضانتی بودن آن‌ها: هکرها صرافی‌ها را هدف قرار می‌دهند تا به دیتابیس مرکزی آن‌ها دسترسی پیدا کرده و کلید‌های شخصی کاربران را استخراج کرده و دارایی‌هایشان را برداشت کنند. از آنجاییکه DEx ها کلیدهای شخصی شما را نگهداری نمی‌کنند، هکرها نمی‌توانند به کیف پول شما دسترسی پیدا کنند.
   • عدم احراز هویت: عدم ریسک نشت اطلاعات شخصی کاربر.
3. یکپارچگی DeFi و NFT: سیستم‌های DeFi (Decentralized Finance) و NFT (Non-Fungible Token‌)، دو سیستم پیشروی معاملاتی در فضای بلاک‌چین و DEx ها بهترین کمک برای پیشروی این سیستم‌ها هستند. DEx ها به کاربران امکان دسترسی به دنیای قراردادهای هوشمند را از طریق DApp (Decentralized Application) هایی می‌دهند که نرم‌افزارهای پلتفرم ارائه سرویس‌های مالی می‌باشند که این سرویس‌ها شامل قرض یا نگهداری از محصولاتی از جمله پروژه‌های NFT می‌باشد.

نقاط ضعف

اگرچه محل انجام معاملات غیرمتمرکز برتری‌های مهمی نسبت به صرافی های متمرکز ارائه می‌دهد، ولی دارای نقاط ضعفی نیز هست که سرمایه‌گذاران جدید بازار کریپتو باید از آن‌ها آگاه باشند.

1. معاملات محدود:DEx ها در حال حاضر کارکرد محدودی دارند. امکاناتی نظیر معاملات Margin، سفارشات Limit، بازار آتی، اوراق اختیار و موارد مشابه به طور معمول در این صرافی‌ها ناموجود می‌باشد.
2. کارایی: صرافی‌های غیرمتمرکز به سرعت و کارایی CEx ها نیستند و دلیل آن معضلات مقیاسی موجود در اکثر بلاک‌چین‌ها می‌باشد. صرافی‌های متمرکز با این مشکل مواجه نیستند، زیرا آن‌ها از هر دو مکانیسم on-chain و off-chain برای اطمینان از پیشروی روان معاملات در سیستم خود استفاده می‌کنند.

ریسک‌های معامله و سرمایه گذاری در صرافی ها

معامله و سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو، فارغ از نوع صرافی مورد استفاده کاربر، دارای ریسک می‌باشد. البته نوع ریسک‌های ایجاد شده توسط هر مدل از پلتفرم معاملاتی متفاوت می‌باشد.

ریسک‌های کار با صرافی های متمرکز

1. هک صرافی‌ها یک تهدید جدی برای صرافی‌های متمرکز و کاربرانی که دارایی خود را در آن صرافی‌ها نگه می‌دارند حساب می‌شوند. این اتفاق در گذشته پیش آمده و به احتمال زیاد در آینده نیز رخ خواهد داد، مخصوصاً برای صرافی‌های کوچکتر.
2. CEx ها مشمول قوانین مالی‌ای هستند که ممکن است در طول یک شب تغییر کند و باعث ایجاد ریسک احتمالی برای دارایی نگه داشته شده در کیف پول کاربر شود. برای مثال، در ارتباط با صرافی‌های در حال بررسی، دارایی کاربر ممکن است به حالت تعلیق یا منجمد (frozen) شده و یا حتی در موارد شدید به طور کلی توسط سیستم در حال بررسی ضبط شود. مورد دیگر بسیار ناخوشایند برای کاربران ایرانی، افزایش شدت قوانین KYC بود که این دسته از افراد را ناچار به ترک صرافی خود کرد.
3. صرافی‌های متمرکز معمولاً از کاربر درخواست احراز هویت می‌کنند. در موارد اخلال امنیتی و نشت اطلاعات، این اتفاق می‌تواند منجر به فروش اطلاعات شخصی کاربر در dark web (محل انجام غیرقانونی‌ترین و شرورانه‌ترین فعالیت‌ها در بستر اینترنت) شود. در این صورت، کاربر تبدیل به یکی از اهداف هک یا اقدامات کلاه‌بردارانه یا سرقت هویت خواهد شد.

ریسک‌های کار با صرافی های غیرمتمرکز

1. DEx ها غیرحضانتی هستند که به این معناست که تنها خود کاربر بر روی دارایی خویش کنترل دارد. به همین دلیل، در صورت گم کردن عبارت امنیتی بازیابی کیف پول، دارایی دیجیتال کاربر از دست می‌رود. به همین دلیل، فرد می‌بایست کلیدواژه امنیتی خود را به صورت کاملاً غیردیجیتالی (نوشته روی کاغذ) و در مکانی کاملاً امن نگهداری نماید.
2. محل معاملات غیرمتمرکز با استفاده از مکانیزم قراردادهای هوشمند ساخته شده‌اند که تا حدودی ریسک کدنویسی ایجاد می‌کند. این بدین معناست که اگر کد یک پلتفرم معاملاتی دارای باگ‌ها یا نقاط آسیب‌پذیری باشد، قابل سوء استفاده بوده و دارایی از دست خواهد رفت. متأسفانه، این اتفاق در ابتدای رونق سیستم DeFi در سال ۲۰۲۰ به دفعات پیش آمد. برای جلوگیری از این ریسک، توصیه می‌شود با پیشروترین DEx ها معاملات خود را انجام دهید.

جمع‌بندی

هر دو مدل صرافی‌های ارز دیجیتال به کاربران امکان خرید و فروش رمزارزها را با تمایزاتی در عناصر اصلی مانند نقدشوندگی، امنیت و قابلیت استفاده ارائه می‌دهند.

برای کاربران تازه‌کار که به دنبال ورود به فضای کریپتو هستند، CEx ها یک روش ساده و سریع برای معامله فراهم می‌کنند. DEx ها، از طرفی، به دلیل رابط کاربری پیچیده‌تر، بیشتر مناسب معامله‌گران باتجربه‌ای بوده که به دنبال حریم شخصی و کنترل کامل بر روی دارایی دیجیتال خود هستند.

در نهایت، به همه کاربران توصیه می‌شود بدون یادگیری کامل، به هیچ عنوان دارایی خود را با ریسک صرافی‌های موجود در دنیای کریپتو روبرو نکنند. زیرا از دست دادن دارایی در این فضا به سادگی و سرعت یک چشم به هم زدن خواهد بود و در نهایت می‌تواند منجر به ضررهای مالی جبران ناپذیری برای کاربر شود.

بیت هامب از راه‌اندازی یک پلتفرم بلاک چین با هدف امور مالی غیرمتمرکز خبر داد

این شرکت می گوید Clover پلتفرمی باز برای برنامه های کاربردی دیفای خواهد بود که از قابلیت های میان زنجیره ای استفاده می کند و امور مالی غیرمتمرکز را به این صرافی متمرکز متصل می کند.

Clover بر روی Substrate، چارچوب بلاک چین Polkadot ساخته شده است. در حالی که Substrate اجازه راه اندازی بلاک چین های مستقل را می دهد، بیت هامب قصد دارد Clover را مستقیماً به عنوان parachain راه اندازی کند، اصطلاحی که برای توصیف شاردهای Polkadot استفاده می شود.

Clover یک توکن بومی به نام CLV خواهد داشت. این توکن هم یک ابزار سودمند است و هم توکن نظارتی. این توکن برای مشارکت و توافق، معامله در بازارهای مختلف، کسب سود از طریق استفاده از پلتفرم و مشارکت در نظارت استفاده خواهد شد.

این پلتفرم بخشی از روند گسترده صرافی های متمرکز است که بلاک چین های خود را برای دیفای راه اندازی می کنند، چانگ پنگ ژائو، مدیرعامل بایننس برای توصیف این تلاش ها، اصطلاح “CeDeFi” را به کار می برد.

کریس لی (Chris Li)، مدیرعامل Clover که پیش از این مدیر ارشد بازاریابی Bithumb Global بوده است، به کوین تلگراف گفت که این صرافی دیدگاه متفاوتی برای این پلتفرم دارد. وی اظهار داشت: “بیت هامب حامی اصلی Clover خواهد بود و ما قصد داریم قبل از در دسترس بودن راه حل های غیرمتمرکز Polkadot، از بیت هامب به عنوان یک راه حل کاستدی برای تراکنش های بین زنجیره ای استفاده کنیم.”

اما وی خاطرنشان کرد که بیت هامب “به اندازه بایننس [بر روی زنجیره های خود] نفوذ نخواهد داشت” زیرا این شرکت می خواهد شرکای خارجی را که شامل سایر صرافی ها می شود، جذب کند.

لی در ادامه اظهار داشت که این زنجیره شامل برخی از برنامه های داخلی خواهد بود، از جمله یک صرافی غیرمتمرکز، چندین نوع کیف پول و پروتکل های وام دهی. با این وجود این شرکت از تیم های خارجی که بر روی آن کار می کنند، پشتیبانی می کند.

لی همچنین عنوان کرد که این شرکت معتقد است مرحله بعدی دیفای “انتقال دارایی و ارزش از طریق پلتفرم های مختلف” است و بیت هامب در پیشبرد کل اکوسیستم های دیفای و Polkadot کمک خواهد کرد. در مقابل، این شرکت انتظار دارد اکوسیستم خود را تقویت کند و “انواع جدیدی از کاربران را به دست آورد.”

IDO چیست؟ بررسی تفاوت IDO, ICO, IEO

عرضه اولیه یکی از مهم‌ترین راهکارهای یک پروژه برای جذب سرمایه گذار است. هدف سرمایه گذار از شرکت در عرضه اولیه نیز، کسب سود نجومی می‌باشد.

پیش از این با مفاهیم ICO و IEO آشنا شدیم. در این مقاله به چیستی مفهوم IDO و بررسی تفاوت این سه مفهوم با یکدیگر خواهیم پرداخت.

پیشنهاد اولیه صرافی غیرمتمرکز (Initial DEX Offering) یا به اختصار IDO، یک تکنیک جدید تامین مالی جمعی است که به پروژه‌های ارز دیجیتال امکان می‌دهد توکن یا کوین اصلی خود را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) معرفی کنند. IDO، روشی بی‌خطر برای پروژه‌ها برای راه‌اندازی خود یا جمع‌آوری پول برای رشد و توسعه است.

IDO (پیشنهاد اولیه DEX) چیست؟

پیشنهاد اولیه DEX یا IDO، یک پیشنهاد کوین (یا توکن) کریپتو است که در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) انجام می‌شود. برخلاف ICO، که در آن توکن‌ها قبل از فهرست صرافی فروخته می‌شوند، توکن‌های موجود در یک IDO بلافاصله در DEX که از طریق آن راه‌اندازی می‌شوند، فهرست می‌شوند. این بدان معناست که توسعه دهندگان پروژه دیگر نیازی به جمع آوری دارایی برای استخرها ندارند. در عوض، پس از تکمیل IDO از طریق لانچ پد خود یا شخص ثالث، استخر بر روی یک DEX تشکیل می‌شود.

مدل IDO از آنجایی که اهداف اصلی صرافی های غیر متمرکز پروژه‌های رمزنگاری می‌توانند بدون استفاده از واسطه‌ها پول جمع‌آوری کنند، محبوبیت بیشتری پیدا کرده است و سرمایه‌گذاران می‌توانند از معاملات توکن فوری بهره ببرند که در نتیجه یک سناریوی برد-برد برای همه ایجاد می‌شود.

نگاهی به ریشه‌های IDOها
مدل IDO جانشین مدل‌های IPO، ICO و IEO است. اکنون هر یک از این مدل‌ها را با دقت بیشتری بررسی می‌کنیم:

IPO چیست؟

برای مدت طولانی، کسب و کارها نتوانستند برای دستیابی به اهداف عالی خود بودجه جمع آوری کنند. سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خطرپذیر، و در نهایت، عرضه اولیه عمومی (IPO)، که در آن بخشی از کل سهام شرکت به عموم فروخته می شود، برخی از رایج ترین روش های کسب و کار برای جمع آوری سرمایه بودند.

ICO چیست؟

هنگامی که صنعت کریپتو در سال ۲۰۱۷ به جریان اصلی تبدیل شد، پروژه‌ها با فروش بخشی از عرضه کلی رمز ارزهای دیجیتال خود به عموم در ICO از این استراتژی تقلید کردند. ICOها به سرعت در فضای کریپتو به یک موفقیت تبدیل شدند و سرمایه گذاران به این فرصت هجوم آوردند و سعی کردند تا پایان سال ۲۰۱۷ حدود ۴.۹ میلیارد دلار جمع آوری کنند. با این حال، افزایش پروژه های کلاهبرداری و طرح های پونزی منجر به کاهش شدید محبوبیت شده است.

IEO چیست؟

یک IEO (Iitial Exchange Offering) شبیه یک ICO بود که در یک صرافی متمرکز راه اندازی شد و قول داد که توکن واقعاً در یک بورس فهرست شود و سرمایه گذاران فریب نخواهند خورد. علاوه بر این، در IEO، پروژه‌های رمزنگاری به دقت مورد بررسی قرار گرفتند و موانع پروژه‌های شرکت‌کننده در IEO نسبتاً زیاد بود. در نتیجه، یک حس اعتماد بین سرمایه گذاران و جامعه بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال وجود دارد. IEOها برخی از محبوب ترین پروژه‌های بلاک چین امروزی مانند Polygon و Elrond را به وجود آوردند.

منشا پیشنهاد اولیه DEX (IDO)

با این حال، زمانی که DE ها در سال ۲۰۱۹ وارد صحنه شدند، بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری به ماهیت غیرمتمرکز این صرافی‌ها کشیده شدند. بر این اساس، آن‌ها گزینه بهتری برای راه اندازی توکن‌ها و جذب سرمایه بدون عوارض مبادلات متمرکز هستند.

در نتیجه، مفهوم IDOها متولد شد، پروتکل Raven اولین پروژه ‌ای بود که یک IDO را راه اندازی کرد. سپس سکوهای راه اندازی IDO وجود داشتند که خدمات منحصر به فردی را برای پروژه‌های جدید انجام دهنده IDO ارائه می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کردند. این امر باعث افزایش محبوبیت IDO‌ها به عنوان روشی برای جمع آوری سرمایه در فضای کریپتو شد.

IDO	IEO	ICO
بخشی از کل عرضه توکن از طریق یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) در دسترس عموم قرار می‌گیرد.	بخشی از کل عرضه توکن از طریق یک صرافی متمرکز (CEX) به عموم مردم فروخته می‌شود.	بخشی از کل عرضه توکن به تنهایی و مستقیم به عموم مردم فروخته می‌شود.	تعریف
صرافی غیرمتمرکز	صرافی متمرکز	پروژه ای که ICO را راه اندازی می‌کند.	واسطه جمع‌آوری سرمایه گذار
DEX به طور خودکار توکن را فهرست می‌کند.	CEX به طور خودکار توکن را فهرست می‌کند.	این پروژه به دنبال ارائه فهرست توکن در صرافی‌های مختلف است.	لیست شدن توکن
پروژه‌ها بررسی می‌شوند و باید استانداردهای لانچ پد را رعایت کنند.	قبل از اینکه یک پروژه در فهرست قرار گیرد، یک فرآیند بررسی دقیق را طی می‌کند.	پروژه‌ها بررسی نشده اند و هر کسی می‌تواند یک ICO راه اندازی کند.	فرایند بررسی
توکن‌ها یا فوراً در دسترس قرار می‌گیرند یا یک دوره انحصاری دارند.	توکن‌ها فوراً برای معامله در دسترس نخواهند بود.	توکن‌ها فوراً در دسترس نیستند، بنابراین سرمایه‌گذاران باید منتظر فهرست شدن در بورس باشند.	دسترسی به توکن
Launchpad و پروژه صادرکننده IDO به طور جمعی آن را مدیریت می‌کنند.	صرافی کریپتو متولی این امر است.	توسط پروژه ای که ICO را صادر می‌کند مدیریت می‌شود.	فرایند قرارداد هوشمند
لانچ پد و پروژه هر دو خودشان را به بازار عرضه می‌کنند.	صرافی ارزهای دیجیتال IEO را ترویج و بازاریابی می‌کند.	پروژه ای که ICO را راه اندازی می‌کند باید مبلغ قابل توجهی برای ترویج آن هزینه کند.	بازاریابی توکن

جمع بندی

به طور خلاصه و مروروار ICO عرضه اولیه توکن به شکل مستقیم و بدون واسطه است که به دلیل کلاهبرداری‌های زیاد منجر به حضور صرافی‌های متمرکز به‌عنوان پشتوانه و ضمانت اجرایی و خلق مفهوم IEO شد. IEO نیز به خاطر سخت‌گیری زیاد صرافی‌های متمرکز، عامل ظهور مفهوم IDO با دخالت و واسطه‌گری صرافی‌های غیرمتمرکز گشت.

باتوجه به رشد DeFi و DEX در سال‌های اخیر، به جرات می‌توان گفت که IDOها آینده روشنی دارند و پروژه‌های DeFi نسبت به ICO یا IEO موقعیت بهتری برای بهره مندی از IDO دارند.