مفاهیم مقدماتی بازار فارکس
در این مقاله با اصطلاحات و مفاهیم کلیدی بازار فارکس آشنا خواهیم شد. این مفاهیم به ترتیب عبارتند از:
- انواع جفت ارزها
- مارجین (Margin) چیست؟
- لورج (Leverage) چیست؟
- سواپ( Swap ) چیست؟
جفت ارز چیست؟
مبادلات در بازار فارکس به صورت جفت ارز انجام می شود. هر جفت ارز از ترکیب دو ارز ساخته می شود.برای مثال جفت ارز EUR/USD از ترکیب دو ارز یورو اتحادیه اروپا و دلار آمریکا ساخته شده است.ارز اول (سمت راستی) را ارز پایه ( (Base Currency و ارز دوم (سمت چپی) را ارز ارزش گذاری (Quote currency) یا Counter Currency) ) می گویند.مفهوم جفت ارز به این معناست که چقدر از ارز ارزش گذاری باید داشته باشیم تا بتوانیم یک واحد از ارز پایه را خریداری کنیم.برای نمونه قیمت فعلی EUR/USD 13. 1 است یعنی باید 1.13 دلار بدهیم تا یک یورو دریافت کنیم.هر ارز از سه حرف تشکیل شده است که دو حرف اول نشان دهنده کشور صادر کننده آن ارز و حرف سوم بیانگر اسم آن ارز است.برای نمونه US مخفف USA و D مخفف Dollar است.
هشت ارزی که بیشترین حجم مبادلات در بازار فارکس را دارند عبارتند از:
1. USD (دلار آمریکا)
2. EUR (یورو اتحادیه اروپا)
3. GBP (پوند انگلیس)
4. AUD (دلار کانادا)
6. CHF (فرانک سوئیس)
7. CAD (دلار کانادا)
8. NZD (دلار نیوزیلند)
انواع جفت ارزها:
جفت ارزهای اصلی (Major) :
به جفت ارزهایی که یک طرف آنها دلار آمریکا باشد جفت ارز (Major) اصلی میگوییم.دلیل این نامگذاری این است که بیشترین حجم معاملات (72%) در بازار فارکس مختص این جفت ارزهاست.فهرست جفت ارزهای اصلی در ادامه آورده شده است:
(حجم معملات روزانه به تفکیک جفت ارزها)
جفت ارزهای فرعی (Minor) :
به جفت ارزهایی که دلار آمریکا در هیچ کدام از سمت های آن نباشد (Minor) فرعی میگوییم.
برخی از جفت ارزهای فرعی عبارتند از:
جفت ارزهای نامتعارف (Exotic) :
به جفت ارزهایی که یک طرف آنها یکی از ارزهای کشورهای در حال توسعه باشد جفت ارزهای نامتعارف (Exotic) میگوییم.
برخی از این ارزها عبارتند از:
HUF (فورینت مجارستان)
PLN (زلوتی لهستان)
SGD (دلار سنگاپور)
CZK (کرون جمهوری چک)
ZAR (رند آفریقای جنوبی)
برخی از مهمترین جفت ارزهای نامتعارف در زیر آورده شده است:
پیپ( Pip ) چیست؟
به کوچکترین واحد تغییرات قیمت یک جفت ارز پیپ می گوییم. برای نمونه قیمت فعلی EUR/USD 1.1332 است.آخرین رقم سمت راست 2 است. در صورتی که قیمت 1.1333 یا 1.3331 بشود می گوییم قیمت 1 پیپ حرکت کرد.بعضی جفت ارزها مانند USD/JPY دو رقم بعد اعشار دارند . (قیمت فعلی 114.32 است) در این صورت به رقم دوم بعد اعشار پیپ می گوییم.
ارزش یک پیپ چگونه محاسبه می شود؟
جفت ارز USD/CHF را در نظر بگیرید.قیمت فعلی این جفت ارز 0.9201 است.کوچکترین تحرک قیمتی این جفت ارز0.0001 است.ارزش هر پیپ برابر است با قیمت فعلی/کوچکترین تحرک قیمت.
در نتیجه ارزش هر پیپ این جفت ارز0.9201/0.0001 است که برابر 0.0001 می شود.
حجم معامله چگونه تعیین می شود؟
واحد حجم در بازار فارکس لات است.یک لات استاندارد به صورت 100000 واحد از ارز پایه تعریف می شود.برای مثال وقتی ما یک لات استاندارد EUR/USD می خریم،در واقع 100000 یورو را با واحد دلار آمریکا خریداری می کنیم.
واحدهای دیگر مینی لات ) 10000 ( واحد و میکرولات ) 1000 ( واحد از ارز پایه هستند.
حال برای احتساب حجم معامله ارزش یک پیپ را در واحد حجم ضرب می کنیم.برای جفت ارز USD/CHF ارزش هر پیپ را 0.0001 محاسبه کردیم. برای اینکه بفهمیم یک لات استاندارد USD/CHF چقدر می ارزد باید 100000 را در 0.0001 ضرب کنیم که حاصل عدد 10 خواهد شد.
این بدین معنی است که با حجم معامله یک لات،یک پیپ تغییر قیمت 10 دلار می ارزد.
اسپرد چیست؟
به تفاوت قیمت خرید (Ask Price) و فروش (Bid Price) اسپرد می گوییم. این تفاوت قیمت در واقع کمیسیونی است که بروکر برای اجرای سفارشات خرید و فروش وضع می کند.
برای مثال به شکل زیر توجه کنید:
در اینجا تفاوت قیمت خرید و فروش که همان اسپرد است 2 پیپ می باشد.
در صورتی که معامله شما خرید( Buy ) باشد،در Bid Price وارد معامله می شویم و در Ask Price از معامله خارج می شویم و در صورتی که معامله ما فروش (Sell) باشد در Ask Price وارد شده و در Bid Price خارج می شویم.
به شکل زیر توجه کنید:
لورج (Leverage) چیست؟
لورج یا اهرم معاملاتی ضریبی است که از طریق قرض کردن اعتبار از بروکر ارزش یک معامله را افزایش می دهد. برای مثال اگر لورج حساب ما 50:1 باشد ما ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی قادر خواهیم بود با 50 برابر موجودی حسابمان به معامله بپردازیم.
لورج مثل یک شمشیر دو لبه است و به همان میزان که سودهای ما را افزایش می دهد،می تواند ضررهای ما را نیز دو چندان کند.
مارجین (Margin) چیست؟
مارجین ودیعه ای است که بروکر به ازای معاملات باز ما در حسابمان بلوکه می کند و امکان معامله با آن مبلغ را نخواهیم داشت.در واقع مارجین حداقل موجودی است که برای باز کردن یک معامله باید در حسابمان باشد.
برای احتساب مارجین یک معامله باید حجم معامله را بر لورج حسابمان تقسیم کنیم.
برای مثال در صورتی که لورج ما 1 :100 و حجم معامله یک لات استاندارد باشد،مارجین مورد نیاز ما می شود:
سواپ( Swap ) چیست؟
اگر در طول روز معامله ای باز کنیم و آن معامله در طول شب هم باز بماند،باید مبلغی تحت عنوان سواپ یا کمیسیون شبانه به بروکر پرداخت کنیم.
بدیهی است هرچه حجم معامله بیشتر باشد یا معامله برای زمان طولانی تری باز بماند مبلغ سواپ افزایش خواهد یافت.
نتیجه گیری:
بازار فارکس کمیسیون معاملاتی مناسبی نسبت به دیگر بازارها دارد و اهرم معاملاتی به معامله گر کمک میکند بدون داشتن سرمایه اولیه قابل ملاحظه به خرید و فروش و کسب سود بپردازد.از آنجایی که حجم معاملات جفت ارزهای اصلی بیشتر از دیگر جفت ارزهاست،معامله گران علاقه بیشتری به خرید و فروش آنها دارند چون حجم بالای معاملات باعث میشود شدت نوسان این جفت ارزها معقول تر از بقیه باشد و در عین حال اسپرد کمتری نیز دارند.
البته یادمان باشد علی رقم جذابیت ها و نقاط قوت این بازار،معامله کردن در بازار فارکس بدون آموزش دیدن و مسلط بودن به قوانین مدیریت ریسک و تمرین کردن در حساب معاملاتی مجازی (Demo) می تواند بسیار پر ریسک باشد. از این رو به شما عزیزان پیشنهاد می شود علاوه بر مطالعات جانبی و مقدماتی پیرامون مباحث فارکس، از آموزش ها و دوره های صاحب نظران این حوزه (البته که پیشنهاد اول ما همیشه دوره بورس دکتر درخشی است) بهره برده تا بتوانید علاوه بر ملاحظه و مدیریت معاملات، از علوم جذاب بنیادی و تکنیکال نیز بهره کافی ببرید.
امیدواریم که از خواندن این مقاله لذت برده باشید. در نوشتن این مقاله از منابع زیر استفاده شده است:
آشنایی با بازار فارکس
حتماً تاکنون نام بازار فارکس یا FX را شنیده‌اید. فارکس همان بازار الکترونیک جهانی برای تبادل ارزهای خارجی است. خلاصۀ کلام اینکه فارکس بزرگترین بازار جهان است. معاملات این بازار روی هر مقولۀ اقتصادی که به ذهنتان می‌رسد تأثیر می‌گذارد، از قیمت پوشاک وارداتی از چین گرفته تا هزینه‌ای که برای خرید غذا و نوشیدنی در تعطیلاتتان می‌پردازید.
اما اصلاً این فارکس چیست؟
معاملات فارکس در ساده‌ترین حالت مشابه معاملات همان صرافی‌هایی است که ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی برای سفر به خارج از کشور سری به آنها می‌زنید: یکی ارز می‌خرد و دیگری می‌فروشد. نرخ ارز در این بازار چقدر است؟ نرخ ارز دائماً برحسب عرضه و تقاضا در نوسان است.
همانطور که گفتیم، فارکس بازار تبادل ارز است، بازاری جهانی که از دوشنبه تا جمعه بدون ساعتی تعطیلی باز است و امکان معامله را به صورت ۲۴ ساعته برای معامله‌گران این بازار فراهم میکند. البته این بازار اصلاً فیزیکی نیست و تمام معاملات آن خارج از بورس (OTC) انجام میشوند و به جای یک صرافی مرکزی، یک شبکه جهانی از بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی بر این بازار نظارت دارند. (پس این بازار دو تفاوت اصلی با بازار بورس دارد، اول اینکه کاملاً الکترونیکی است و هیچ صرافی و مکان فیزیکی دیگری در آن وجود ندارد و دوم اینکه به جای یک صرافی یا دفتر مرکزی، تحت کنترل شبکه‌ای جهانی از بانک‌ها و مؤسسات مالی است.)
معامله‌گران بازار فارکس
اکثریت قریب به اتفاق فعالیت‌های تجاری در این بازار میان نهادها رخ می‌دهد، یعنی میان کسانی که برای بانک‌ها، کارگزاری‌ها و شرکتهای چندملیتی کار می‌کنند. این معامله‌گران اغلب وقتی دست به معاملات ارزی می‌زنند که در مورد نوسانات آتی نرخ ارز نگران باشند. یعنی هدف اصلیشان محافظت از نهاد است نه تصاحب ارز.
بگذارید برای روشن‌تر شدن این مسئله برایتان مثالی بزنم. مثلاً اگر مسئولان نهادی معتقد باشند که ارزش دلار در آینده بیشتر میشود، ممکن است یوروهای خود را فروخته و به جای آن دلار آمریکا بخرند (یعنی یوروی خود را با دلار مبادله کنند). یک شرکت آمریکایی که در کشورهای اروپایی فعالیت دارد را در نظر بگیرید، این شرکت می‌تواند با حضور در بازار فارکس از درآمد خود محافظت کند و درصورت تضعیف یورو ارز خود را با دلار امریکایی مبادله و مانع کاهش ارزش درآمدش شود.
نحوۀ مبادلۀ ارز
در این بازار، هر ارزی یک کد سه حرفی دارد که شبیه نماد سهام است. بیش از ۱۷۰ ارز در این بازار مبادله میشود، اما سهم دلار آمریکا در این معاملات بیش از هر ارز دیگری است، پس دانستن کد این ارز ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی چندان خالی از لطف نیست: USD. دومین رتبه مبادلۀ ارز در بازار فارکس، نصیب یورو میشود، ارز ۱۹ کشور اتحادیۀ اروپا. کد یورو چیست؟ EUR.
میخواهید بدانید که رتبه‌های بعدی، به ترتیب نصیب کدام ارزها میشود؟ ین ژاپن (کد: JPY)، پوند بریتانیا (کد: GPD)، دلار استرالیا (کد: AUD)، دلار کانادا (کد: CAD)، فرانک سوئیس (کد: CHF) و دلار نیوزلند (کد: NZD).
پس در فارکس، ارز خرید و فروش میشود، ارزها به صورت جفتی معامله میشوند. هفت جفتی که در ادامه به آنها اشاره کرده‌ایم، بیشترین سهم را در بازار دارند و حدود ۷۵% از معاملات بازار فارکس را تشکیل می‌دهند:
EUR/USD – USD/JPY – GBP/USD – AUD/USD – USD/CAD – USD/CHF – NZD/USD
(متوجه نکته‌اش شدید؟ دلار آمریکا در ۷۵% از معاملات این بازار دخیل است، به این جفت‌های ارزی، جفت‌های ارزی اصلی می‌گویند، ۲۵% دیگر معاملات شامل جفت‌های ارزی کراس و اگزاتیک میشود).
نحوۀ قیمت‌گذاری معاملات فارکس
این معاملات را با جفت ارز نشان می‌دهند. در حقیقت جفت ارزها برای مقایسه ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر بکار می‌روند. برای مثال، مبادلۀ EUR/USD یا به عبارت دیگر مبادلۀ یورو در مقابل دلار آمریکا را در نظر بگیرید:
- ارز سمت چپ (یورو) ارز پایه یا همان ارزی است که می‌خریم.
- ارز سمت راست (دلار آمریکا)، ارز متقابل یا همان ارزی است که می‌فروشیم.
نرخ مبادله یعنی برای خرید ۱ واحد از ارز پایه به چه مقدار از ارز متقابل نیاز داریم. پس واحدِ ارز پایه همیشه ۱ است و واحد ارزِ متقابل براساس بازار فعلی محاسبه میشود. بگذارید برایتان مثالی بزنم. اگر نرخ مبادلۀ EUR/USD برابر ۱.۲ باشد، یعنی خرید هر یورو ۱.۲۰ دلار آمریکا هزینه خواهد داشت. هرچه نرخ مبادله بالاتر باشد، یعنی ارزش ارز پایه نسبت به ارز متقابل بیشتر است (چرا؟ چون مثلاً برای خرید ۱ یورو به چیزی بیشتر از ۱ دلار آمریکا نیاز داریم)، و برعکس، هرچه نرخ مبادله پایین‌تر باشد، یعنی ارزش ارز پایه کمتر از ارز متقابل است.
نکته: پس برای بیان جفت ارز، ابتدا ارز پایه را می‌آوریم و سپس ارز متقابل را. برای مثال تبدیل دلار آمریکا به یورو با جفت ارز EUR/USD نشان داده میشود، نه USD/EUR.
سه روش کار در بازار forex
هدف اصلی معاملات فارکس مبادلۀ ارز نیست. این معاملات، درست مانند معاملات سهام، براساس گمانه‌زنی‌ها در مورد تغییرات قیمت هر ارز در آینده انجام میشوند. معامله‌گران forex هم هدفی مشابه معامله‌گران سهام را دنبال می‌کنند، یعنی خرید ارزهایی که در آینده ارزش آنها افزایش می‌یابد و خلاص شدن از ارزهایی که در آینده ارزششان سقوط میکند.
سه روش مختلف با اهداف مختلف برای کار در forex وجود دارد.
- اسپات مارکت (بازار نقدی، یا بازار نقطه‌ای). این بازار اصلی فارکس است که در آن جفت ارزها مبادله میشوند و نرخ مبادله در زمان مبادله براساس عرضه و تقاضا تعیین میشود، پس هر چه تعداد معامله‌گران در بازار بیشتر باشد، نوسانات ارز نیز بیشتر خواهد بود.
- بازار فوروارد. معامله‌گران فارکس می‌توانند به جای مبادلۀ فوری، یک قرارداد الزام‌آور و خصوصی را با معامله‌گر دیگری منعقد کنند. نرخ ارز و تاریخ مبادله به صورت توافقی در این قرارداد تعیین میشود.
- بازار فیوچرز (یا بازار آتی). بازار فیوچرز شباهت بسیاری با بازار فوروارد دارد. در این بازار نیز معامله‌گران می‌توانند یک قرارداد استاندارد را برای خرید یا فروش مقدار تعیین‌شده‌ای از ارز، با نرخی مشخص، در تاریخی مشخص تنظیم کنند. تفاوت اصلی قراردادهای فوروارد ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی و قراردادهای فیوچرز در این است که قراردادهای فوروارد برخلاف قراردادهای فیوچرز استاندارد شده نیستند بلکه شرایط و طول مدت قرارداد به توافق طرفین بستگی دارد، اما در قراردادهای فیوچرز همه شرایط (طول مدت قرارداد، مقدار مبادله، و غیره) استاندارد و از پیش تعیین‌شده است.
هدف اصلی معامله‌گران این بازار در استفاده از بازارهای فوروارد و فیوچرز، کاهش ریسک در برابر تغییرات قیمت ارز است. نرخ ارز در بازارهای فوروارد و فیوچرز براساس بازار اسپات تعیین میشود. بازار اسپات درواقع بزرگترین بازار فارکس است و اکثر معاملات در این بازار انجام میگیرد.
اصطلاحات مربوط به فارکس
هر بازاری زبان خاص خود را دارد. بازار فارکس هم از این قاعده مستثنی نیست. پیش از ورود به بازار فارکس باید با اصطلاحات زیر آشنا شوید:
جفت ارز: تمام معاملات فارکس شامل یک جفت ارز میشوند. جفت ارزها در سه گروه تعریف میشوند: جفت ارزهای اصلی (major)، جفت ارزهای کوچک یا کراس (minor) و جفت ارزهای اگزاتیک (مورد آخر مربوط به ارز کشورهای در حال توسعه می‌باشد).
پیپ (Pip): پیپ به کوچکترین واحد ارزش نرخ ارزِ ممکن در یک جفت ارز اشاره دارد. از آنجایی که قیمت‌های فارکس تا چهار رقم اعشار محاسبه میشوند، یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱.
اسپرد خرید و فروش (Bid-ask spread): نرخ مبادله براساس بالاترین قیمتی که یک خریدار حاضر است بابت خرید ارز پرداخت کند (پیشنهاد خریدار) و پایین‌ترین قیمتی که فروشنده برای فروش ارز درخواست میکند، تعیین میشود. تفاوت بین این دو مقدار را اسپرد خرید و فروش می‌نامند.
لات (Lot): لات یک واحد استاندارد ارز است. لات‌ها در واقع قراردادهایی از پیش‌تعیین شده هستند که حجم معامله را مشخص می‌کنند. اندازۀ این لات‌ها بسته به میزان دارایی شما کوچک و بزرگ میشوند. اندازۀ لات استاندارد در فارکس ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز است، اما همانطور که گفتیم اندازۀ این لات‌ها بسته به میزان دارایی شما کوچکتر هم میشوند، بنابراین لات‌های میکرو (۱۰۰۰ واحد) و مینی (۱۰۰۰۰ واحد) هم برای معامله در دسترس هستند. (لات‌های میکرو کوچکترین لات‌های معاملات فارکس هستند.)
اهرم (Leverage): به طور کلی اهرم چیزی شبیه وام‌های بانکی است. شاید برخی از معامله‌گران به دلیل اندازۀ بسیار بزرگ لات‌ها، حاضر نباشند پول زیادی را پای یک معامله بگذارند. اینجاست که اهرم وارد بازی میشود و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با پول کمتری پا در بازار جهانی بگذارند.
مارجین (یا وثیقۀ اهرم): البته دستیابی به اهرم هم چندان خشک و خالی نمی‌شود و نیاز به پشتوانه دارد. معامله‌گران برای دسترسی به اهرم باید مقداری پول سپرده کنند که به این پول سپرده شده مارجین یا همان وثیقۀ اهرم می‌گویند.
نیروهای محرک بازار فارکس
در این بازار نیز، مانند هر بازار دیگری، میزان عرضه و تقاضای فروشندگان و خریداران تعیین‌کنندۀ قیمت ارز است. با این حال، نیروهای کلان دیگری نیز در این بازار نقش دارند. تقاضای ارزهای خاص نیز تحت تأثیر عوامل بسیاری قرار میگیرد که از جملۀ آنها می‌توان به نرخ بهره، سیاست‌های بانک مرکزی، سرعت رشد اقتصادی و محیط سیاسی کشور اشاره کرد.
این بازار پنج روز در هفته به صورت ۲۴ ساعته باز است. پس فرصت کافی برای واکنش به هر اخباری که ممکن است بر بازار ارز تأثیر بگذارد را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد و معامله گران می‌توانند در هر ساعتی از شبانه‌روز واکنش مناسبی نسبت به اخبار نشان دهند و دست به خرید و فروش و معامله ارز بزنند. از آنجایی که هدف اصلی بسیاری از معاملات ارزی، کاهش ریسک است، شرط اول موفقیت در این بازار آگاهی بموقع از هر عاملی است که می‌تواند باعث صعود یا سقوط ارزش هر ارزی شود.
ریسک‌های معاملات forex
بازار forex هم مثل هر تجارت دیگری خالی از ریسک نیست. از آنجایی که معاملات به اهرم نیاز دارند (در قسمت‌های قبل توضیحاتی در مورد اهرم ارائه کردیم) و معامله‌گران برای استفاده از اهرم باید از مارجین یا همان وثیقۀ اهرم استفاده کنند، بنابراین متحمل ریسک بالایی میشوند. قیمت ارز دائماً در نوسان است، اما این نوسان به قدری ناچیز است که معامله‌گران برای کسب درآمد و سود کلان باید دست به معاملات بزرگی (با استفاده از اهرم) بزنند.
درصورتی که معامله‌گر روی معاملۀ درستی دست بگذارد، این اهرم سود او را افزایش می‌دهد. اما احتمال ضرر هم وجود دارد؛ گاهی این ضرر حتی از مبلغ اولیۀ وام یا همان اهرم نیز بیشتر است. اگر ارزش یک ارز سقوط قابل‌توجهی داشته باشد، معامله‌گران مجبور میشوند برای آزاد کردن مارجین یا وثیقۀ خود، ارزشان را با ضرر قابل‌توجهی بفروشند. صرف‌نظر از زیان‌های احتمالی، هزینه‌های مبادله نیز ممکن است افزایش یافته و سود تجارت را تحت تأثیر قرار دهند.
علاوه بر همۀ این‌ها، به خاطر داشته باشید، افراد غیرحرفه‌ای و کم‌تجربه‌ای که وارد بازار ارزهای خارجی میشوند، ماهی‌های کوچکی هستند که در برکه‌ای از معامله‌گران ماهر و حرفه‌ای شنا می‌کنند. کلاهبرداری هم ریسک دیگری است که سروکلۀ آن در هر بازاری پیدا میشود و بازار فارکس هم از این قاعده مستثنی نیست. ریسک دیگر نیز مربوط به اطلاعاتی است که ممکن است برای معامله‌گران جدید و بی‌تجربه گیج‌کننده باشند (کمیسیون بورس و اوراق بهادار، در مورد این ریسک، به معامله‌گران جدید هشدار می‌دهد.)
از آنجایی که ریسک این بازار نسبت به دارایی‌های دیگر کمابیش بالاست، همان بهتر که سرمایه‌گذاران عادی علاقۀ چندانی به آن نشان نمی‌دهند. در حقیقت، براساس آمار و ارقام (DailyForex) معاملات خرده‌فروشی تنها ۵.۵ درصد از کل این بازار جهانی را تشکیل می‌دهند که معمولاً توسط افراد غیرحرفه‌ای انجام میگیرد و برخی از کارگزاران آنلاین بزرگ هیچ نقشی در ارائۀ معاملات ندارند.
تعداد محدودی از معامله‌گران خرده‌فروشی می‌توانند در این بازار پولی به جیب بزنند. براساس آمار، حدود ۷۱% از معامله‌گران خرده‌فروشی تمام پول خود را در این بازار جهانی از دست می‌دهند و همین مسئله باعث شده که معامله‌گران عادی و کم‌تجربه وارد این بازار نشده و راه را برای متخصصان باز بگذارند.
چرا بازار جهانی فارکس برای معامله‌گران حرفه‌ای‌تر اهمیت دارد؟
در حالیکه سرمایه‌گذاران معمولی جایی در این بازار ندارند، اما آنچه در این بازار اتفاق می‌افتد، زندگی همۀ ما را تحت تأثیر قرار می‌دهد. چطور؟ فعالیت در بازار اسپات فارکس، روی مبالغی که برای صادرات و هزینۀ سفر به خارج از کشور می‌پردازیم، تأثیر می‌گذارد.
برای مثال اگر ارزش دلار آمریکا بیشتر از یورو باشد، برای شرکتهای آمریکایی، هزینۀ سفر به خارج از کشور و کالاهای وارداتی (از اتوموبیل گرفته تا لباس) ارزان‌تر خواهند بود. چرا؟ چون با هر دلار آمریکا می‌توان یوروی بیشتری خرید و برعکس، اگر ارزش دلار کمتر از یورو باشد، سفر به خارج از کشور و واردات کالا برای این شرکت‌ها گران‌تر تمام میشود (البته شرکت‌هایی که کالای خود را به خارج از کشور صادر می‌کنند، سود خواهند کرد).
پس شرکتهای آمریکایی پیش از خرید کالاهای وارداتی یا سفر به خارج از کشور باید نرخ ارز تعیین شده توسط بازار را زیرورو کنند.
امیدواریم که این مطلب برایتان مفید بوده باشد، از همراهی شما سپاسگزاریم.
دوره آموزشی تحلیل بنیادی بازارهای جهانی و فارکس
آموزش + ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی بررسی وقایع روز تاثیرگذار + انجام معامله به صورت لایو + طراحی پلن معاملاتی
ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی
EUR/USD Euro Zone/United States
USD/JPY United States/Japan
GBP/USD United Kingdom/United States
USD/CAD United States/Canada
USD/CHF United States/Switzerland
AUD/USD Australia/United States
NZD/USD New Zealand/United States
در فارکس، برخی از جفت ارزهای نام های مخصوص بخود را دارند:
| نماد | جفت ارز | نام |
| GBPUSD | British Pound & US Dollar | Cable |
| EURUSD | Euro & US Dollar | Euro |
| USDJPY | US Dollar & Japanese Yen | Dollar Yen |
| USDCHF | US Dollar & Swiss Franc | Dollar Swiss or Swissy |
| USDCAD | US Dollar & Canadian Dollar | Dollar CAD or Loonie |
| NZDUSD | New Zealand Dollar & US Dollar | Kiwi |
| AUDUSD | Australian Dollar & US Dollar | Aussie Dollar |
| EURGBP | Euro & British Pound | Euro Sterling |
| EURJPY | Euro & Japanese Yen | Euro Yen |
در معاملات فارکس اولین ارز در جفت ارزها، ارز پایه یا Base currency نامیده میشود که جهت حرکتی قیمت نیز جهت ارزش این ارز است و ارز دوم ، ارز شمارش یا قیمت گذاری Counter or quote currency نامیده میشود.
- بازار بصورت 24 ساعته و 5 روز هفته
- نقدشوندگی بالا
- ظرفیت بالا برای معاملات با وجود لوریج
- امکان سود/زیان در هر جهت از بازار (صعودی یا نزولی)
- شانس بیشتر برای محدود کردین ریسک های بازار با استفاده از دستورات توقف ضرر و استراتژی های مدیریت سرمایه
- فارکس می تواند با استفاده از تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال بیشتر قابل بررسی و پیش بینی باشد
- معاملات از طریق پلتفرم های معاملاتی در کامپیوتر شخصی، موبایل و وب قابل دسترسی است
- معاملات می تواند بصورت کاملا خودکار و یا نیمه خودکار انجام گیرد
معاملات فارکس بر اساس مارجین صورت می گیرد. و بر اساس میزان قرارداد، لوریج، ارزش هر پیپ و جهت حرکت قیمت تعیین میگردد.
برای موقعیت های فروش ، موقعیت بر اساس قیمت Bid باز می شود و بر اساس قیمت Ask بسته می شود.
موقعیت های خرید بر اساس قیمت Ask باز میشوند و بر اساس قیمت Bid بسته میشوند.
توجه: معاملات فارکس ممکن است شامل هزینه های دیگری نیز باشد.
1 lot of EURUSD = 100,000 EUR
ارزش هر پیپ EURUSD = 10$
اهرم معاملاتی 1:50/ مارجین مورد نیاز 2 درصد
مارجین مورد نیاز برای بازکردن 1 لات EURUSD 2000 دلار است.
معامله گر تصمیم میگیرد یک معامله خرید در EURUSD باز کند:
Opening of position based on ‘Ask’ Price: 1.17200
Closing of position based on ‘Bid’ Price: 1.17500
Difference in price = 1.17500 – 1.17200 = 0.003
100,000 x 0.003 = + 300$ (profit)
معامله گر تصمیم میگیرد یک معامله فروش در EURUSD باز کند:
Opening of position based on ‘Bid’ Price: 1.17200
Closing of position based on ‘Ask’ Price: 1.17500
Difference in price = 1.17200 – 1.17500 = – 0.003
100,000 x – 0.003 = – 300$ (loss)
برنامه های همکاری
دست یابی به اوج هایی تازه
Windsor Brokers خدمات و فعالیت‌های سرمایه گذاری را از سال 1988 به مشتریان خود ارائه میکند. خدمات و محصولات ارائه شده توسط windsorbrokers.com به هیچ شخص یا نهادی که شهروند یا مقیم در ایالات متحده، یا هر حوزه قضایی دیگری که در آن توزیع، انتشار یا دسترسی ممنوع است، برای اشاعه و یا برای استفاده در نظر گرفته نشده است.
Windsor Brokers متعهد به حفظ بالاترین استانداردهای رفتار اخلاقی و حرفه ای، صداقت و همچنین ایجاد سطح بالایی از اعتماد و اطمینان است.
Seldon Investment Limited Co. (Jordan)، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون اوراق بهادار اردن (JSC)، به شماره مجوز 1265، و واقع در خیابان زهران، برج های عمار، برج A، طبقه 3، 198، امان، اردن می باشد.
Windsor Brokers International Ltd,، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان خدمات مالی (FSA) در سیشل، به شماره مجوز SD072، و در Suite 3، Global Village، Jivan’s Complex، Mont Fleuri، Mahe، سیشل واقع شده است.
Windsor Brokers (BZ) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در بلیز است و در خیابان باراک 35، طبقه دوم، واحد 204، شهر بلیز واقع شده است. .
Windsor Markets (Kenya) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان بازار سرمایه (CMA) در کنیا، به شماره مجوز 156، و در طبقه پنجم، دفاتر پارک پلیس، تقاطع جاده پارکلندز دوم و جاده لیمورو، 209/420 LR NO واقع شده است. .
Windsor Brokers Ltd، یک شرکت سرمایه گذاری قبرسی است، که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، تحت مجوز شماره 030/04 دارای مجوز و رگولیشن می باشد و خدمات خود را عمدتاً در منطقه اروپایی تحت windsorbrokers.eu ارائه می دهد.
WB Global Ltd، یک شرکت ثبت شده در اتحادیه اروپا است، که در آدرس 53 Spyrou Kyprianou، 4003، Limassol، قبرس، خدمات پرداخت را برای windsorbrokers.com تسهیل می کند.
هشدار ریسک : ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی قرارداد تفاضلی (CFDs) ابزار پیچیده مالی است، که دارای سطح قابل توجهی از ریسک هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند.، زیرا ممکن است بدلیل لوریج و اهرم معاملاتی موجب از دست رفتن سریع سرمایه گردند. شما باید در نظر داشته باشید که آیا می دانید که قراردادهای تفاضلی (CFDs) چگونه کار می کنند، اهداف سرمایه گذاری، سطح تجربه، ریسک پذیری را در نظر داشته باشید و در صورت لزوم بدنیال دریافت مشاوره از یک مشاور مستقل باشید. لطفا بیانیه ریسک را مطالعه بفرمایید.
مفهوم پیپ (pip) در فارکس
کلمه پیپ (Pip) مخفف عبارت percentage in point است. پیپ یک مفهوم اساسی بازار فارکس است و یک پیپ، کوچک ترین تغییر نرخ مبادله، بر اساس توافق بازار است. بیشتر جفت ارزها در بازار فارکس دارای نرخ برابری با چهار رقم بعد از اعشار می باشند و کوچک ترین تغییرات آنها در سطح رقم چهارم بعد از اعشار، معادل یک پیپ می باشد و در جفت ارزهائی که دارای نرخ برابری تا 2 رقم بعد از اعشار هستند، مثل جفت ارزهائی که ین ژاپن در آن است، عدد پیپ همان عدد دوم بعد از اعشار می باشد.
به طور مثال در شکل زیر می بینیم که نرخ برابری جفت ارز EUR/USD به میزان یک پیپ رشد داشته است.
نکته: در برخی نرم افزار های معاملاتی نرخ های برابری با 5 رقم بعد از اعشار نوشته می شوند که در این مواقع باز هم پیپ همان عدد چهارم بعد از اعشار می باشد و عدد پنجم را پیپت (Pipette) میخوانند که یک دهم پیپ است و تنها دقت محاسبات را افزایش می دهد. دراین مدل نرم افزارها، نرخ برابری برخی ارزها هم مثل جفت ارزهائی که ین ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی ژاپن در آن است با 3 رقم بعد از اعشار آمده است که باز عدد دوم بعد از اعشار پیپ و عدد سوم پیپت نام دارد. موارد گفته شده، در شکل زیر قابل مشاهده است.
میزان ارزش یک پیپ در معاملات
از آنجایی که جفت ارزها، نرخ های برابری مختص به خود را دارند، نیاز است بتوانیم ارزش هر پیپ را در جفت ارز مربوطه به ارزی که در حساب کاربریمان از آن استفاده می کنیم و معمولا" نیز دلار آمریکا است، محاسبه کنیم.
محاسبه ارزش پیپ به دلار
در جفت ارزهائی که USD در آنها ارز متقابل می باشد (سمت راست جفت ارز است) ارزش یک پیپ همواره 0.0001 دلار می باشد.
در جفت ارزهائی که USD در آنها ارز پایه می باشد (سمت چپ جفت ارز است) ارزش یک پیپ همواره برابر است با 0.0001 تقسیم بر نرخ برابری. برای مثال: اگر نرخ جفت ارز USD/CAD معادل 1.0200 باشد، ارزش یک پیپ از این جفت ارز برابر0.00009804 دلار خواهد بود (0.0001 / 1.0200 = 0.00009804).
محاسبه سود یا زیان در معاملات فارکس
برای محاسبه سود یا زیان در معاملات کافی است بدانیم که در یک معامله چند پیپ سود یا زیان کرده ایم
( نرخ Open منهای نرخ Close) و بعد تعداد پیپ حاصل را در ارزش یک پیپ و همچنین میزان حجم معامله ضرب می نمائیم.
مثال: ارزش پیپ برای سایر جفت های ارزی اگر معامله گر یک لات از جفت ارزEUR/USD را در نرخ 1.1835 خریداری کرده و در قیمت 1.1901 از معامله خارج گردد( ارزش یورو در مقایسه با دلار آمریکا در این معامله افزایش پیدا کرده است) در این معامله میزان سود به روش زیر محاسبه می گردد:
(1.1901) - (1.1835) = 0.0066 = 66 pips
به این دلیل که USD ارز متقابل است بنابراین ارزش یک پیپ همواره 0.0001 دلار می باشد، بنا براین ارزش پیپ را در تعداد پیپ حاصل از سود معامله و همچنین میزان حجم معامله ضرب می کنیم:
0.0001 * 66 * 100,000 = 660 دلار
مثال: اگر معامله گر یک لات از جفت ارز USD/CAD را در نرخ 1.0200 خریداری کرده و در قیمت 1.0166 از معامله خارج گردد( ارزش دلارآمریکا در مقایسه با دلار کانادا در این معامله کاهش پیدا کرده است) در این معامله میزان ضرر به روش زیر محاسبه می گردد:
(1.0200) - (1.0166) = 0.0034 = 34 pips
به این دلیل که USD ارز پایه است، ارزش یک پیپ از تقسیم 0.0001 بر 1.0166 (قیمت Close) به دست می آید، بنا براین ارزش پیپ را در تعداد پیپ حاصل از ضرر معامله و همچنین میزان حجم معامله ضرب می کنیم:
)0.0001/ 1.0166) * 34 * 100,000 = 334.45 دلار
در مثالی دیگر فرض کنید، معامله گری که اقدام به فروش USD/JPY کرده باشد، (دلار آمریکا فروخته و ین ژاپن خریداری کرده است). اگر جفت ارز USD/JPY را در نرخ 112.06 فروخته باشد و در قیمت 112.09 از معامله خارج گردد، 3 پیپ ضرر کرده. در این مثال ضرر به دلار، اینگونه محاسبه می شود:
(112.06) - (112.09) = 0.03 = 3 pips
به این دلیل که USD ارز پایه است، ارزش یک پیپ از تقسیم 0. 01 بر 112.09 (قیمت close) به دست می آید،
بنا براین ارزش پیپ را در تعداد پیپ حاصل از ضرر معامله و همچنین میزان حجم معامله ضرب می کنیم:
نحوه محاسبه مقدار موقعیت خود در جفت ارزهای و حساب های مختلف فارکس.
زمانی که با ارز تعریف شده با حساب مشتریان ترید نمی کنید
نحوه محاسبه مقدار موقعیت خود در جفت ارزهای و حساب های مختلف فارکس.
بیایید بگوییم که شما میخواهید جفت ارز EUR / GBP را خریداری کنید و حساب کارگزارتان بر اساس دلار تعریف شده است.
در این ترید، شما می خواهید تنها 100 دلار ریسک کنید. اما شما با یورو و پوند ترید می کنید. اندازه ی موقعیت خود را چگونه تنظیم می کنید؟
در این درس، به شما یاد می دهیم زمانی که با ارز تعریف شده با حساب مشتریان ترید نکنید، چگونه اندازه ی موقعیت خود را تعیین می کنید.
اگر حساب شما بر اساس جفت ارزی نیست که ترید می کنید اما بر اساس ارز پیشخوان آن دو جفت است…
مثال: حساب USD جفت ارز EUR / GBP را ترید می کند.
Ned، که ما در درس قبلی معرفی کردیم، امروز در ایالات متحده است و تصمیم می گیرد که EUR / GBP را با توقف ضرر 200 پیپی ترید کند.
برای پیدا کردن اندازه موقعیت صحیح، ما باید ارزش خطر Ned در پوند انگلیس را پیدا کنیم.
به یاد داشته باشید، ارزش جفت ارز در ارز پیشخوان است.
مرحله 1: تعیین مقدار ریسک در USD
خوب، بیایید همه چیز را درست کنیم. او دوباره با کارگزار آمریکایی خود که EUR / GBP را ترید می کند و تنها می خواهد 1٪ از حساب 5000 دلاری خود و یا 50 دلار را ریسک کند.
برای پیدا کردن موقعیت درست Forex در این وضعیت، ما نیاز به نرخ ارز GBP / USD.
مرحله 2: تبدیل ارزش ریسک دلار به GBP
بیایید از 1.7500 استفاده کنیم و چون حساب او به دلار است، ما باید نرخ ارز را برای پیدا کردن مقدار مناسب در پوند انگلیس تبدیل کنیم.
USD 50 * (GBP 1 / USD 1.7500) = GBP 28.57
حالا، ما فقط بقیه را مانند نمونه های دیگر ، به پایان می رسانیم.
مرحله 3: تبدیل خطر GBP به پیپ
تقسیم شده بر توقف ضرر ها بر پیپ:
(GBP 28.57) / (200 پیپ) = 0.14 GBP در هر pip
مرحله 4: اندازه موقعیت را محاسبه کنید:
و در نهایت، نسبت شناخته شده نسبت واحد را ضرب کنید:
(پوند انگلیس 0.14 دلار) * ((10 کیلو وات از یورو / پوند) / (1 پوند انگلیس به ازای هر پپ) = حدود 1429 واحد EUR / GBP
Ned می تواند بیش از 1،429 واحد از EUR / GBP به فروش برساند تا در معرض خطر راحت خود قرار بگیرد.
اگر حساب شما بر اساس جفت ارزی که معامله می شود، نباشد، اما بر اساس همان ارز پایه تبدیل جفت ارز است …
مثال: ترید USD / JPY با فرانک
Ned تصمیم به رفتن به سوئیس برای اسکی دارد،او حساب معاملاتی خود را در تلفن جاسوسی فوق العاده خود را با یک بروکر فارکس محلی باز کرده است.
او می گوید تنظیم خوبی در USD / JPY انجام گرفته است و او تصمیم گرفته است که که اگر این جفا ارز از سطح مقاومت اصلی فراتر رود از ترید خارج شود (در حدود 100 پیپ مخالف او).
مرحله 1: مقدار خطر را در CHF تعیین کنید.
Ned فقط 1٪ از حساب 5000 CHF یا 50 CHF را به خطر می اندازد.
مرحله 2: میزان خطر CHF را به JPY تبدیل کنید.
اولا ما باید ارزش CHF 50 را در ین ژاپن پیدا کنیم و از آنجایی که حساب همان ارز را به عنوان ارز مبادله جفت ارز تبدیل می کند، تمام چیزی که باید انجام دهیم این است که مقدار را با نرخ ارز CHF / JPY (85.00) ضرب کنید:
CHF 50 * (JPY 85.00 / CHF 1) = 4،250 JPY
حالا، ما فقط بقیه را همانطور مانند نمونه های دیگر ، به پایان می رسانیم.
مرحله 3: تبدیل مقدار ریسک JPY به پیپ
تقسیم شده برتوقف ضرر در پیپ
JPY 4,250/100 pips = JPY 42.50 per pip
مرحله 4: اندازه موقعیت را محاسبه کنید.
و در نهایت، ضرب در نرخ شناخته شده ی پیپ کنید.
JPY 42.50 در هر پپ * [(100 واحد از USD / JPY) / (JPY 1 در هر pip)] = حدود 4،250 واحد از USD / JPY
Ned می تواند بیش از 4،250 واحد از USD / JPY را ترید کند تا ضرر خود در 50 فرانک یا کمتر قرار دهد.
دیدگاه شما