مزایا و معایب استیبل کوین‌ها

• این استیبل کوین‌ها به‌صورت متمرکز اداره می‌شوند. برای مثال تتر یک اتحادیه دارد که در آمریکا قرار دارد. این متمرکز نبودن کمی ریسک را بالا می‌برد.
• در صورت نبود پشتوانه برای آن‌ها قیمت این استیبل کوین‌ها دیگر ثابت نبوده و ریزش پیدا می‌کنند.
• به‌دلیل متمرکز بودن این دسته از استیبل‌کوین‌ها دولت‌ها می‌توانند با وضع قوانینی بر روی آن‌ها اعمال نفوذ کنند. برای مثال ممکن است دولت آمریکا از صرافی کوین‌بیس بخواهد که به‌دلیل تحریم‌های بین‌المللی حق استفاده کردن از USDC را به ایرانیان ندهد.

استیبل کوین یا ارز دیجیتال ثابت چیست؟

اگر از فعالان بازار رمزارزها بپرسید که چگونه ارزهای دیجیتال خود را خریداری می‌کنند، احتمالا به شما بگویند با تتر. تتر استیبل کوینی است که احتمالا همه ما نام آن‌ را بارها و بارها شنیده‌ایم.

در این مقاله قصد داریم با خانواده استیبل کوین‌ها آشنا شویم؛ خانواده‌ای که تتر را می‌توان پدر آن نامید. اما قبل از این‌که با تعریف و انواع استیبل کوین‌ها آشنا شویم، بیایید به 7 سال قبل بازگردیم، زمانی که هیچ استیبل کوینی در بازار کریپتوکارنسی (رمز ارزها) وجود نداشت و بازار از دو مشکل اساسی رنج می‌برد.

دلایل شکل‌گیری استیبل کوین‌ ها (Stablecoins)

خروج ناگهانی نقدینگی از بازار

در روزهای نه چندان دور، وقتی بازار کریپتوکارنسی (رمز ارزها) دچار نوسانات شدید قیمتی می‌شد، مردم دارایی خود را می‌فروختند و اصطلاحا از بازار فرار می‌کردند. حق هم داشتند، زیرا در این بازار بیت‌کوین است که تکلیف اکثریت کوین‌ها را روشن می‌کند.

یعنی اگر بیت‌کوین ریزشی شود، کمتر ارزی را می‌توان پیدا کرد که همچنان صعودی باقی مانده باشد. مردم هم که این قضیه را بارها دیده بودند، فهمیدند که زمان ریزش قیمت بیت‌کوین باید هر ارزی که دارند بفروشند تا ارزش دارایی‌هایشان، پایین نیاید.

شاید این‌کار به‌نفع مردم بود، اما قطعا به ضرر رمز ارزها و کلیت بازار تمام می‌شد. چرا؟ چون خروج عظیم نقدینگی از بازار در مدت کوتاهی می‌تواند عواقب بدی داشته باشد.

ترس از نوسانات شدید قیمتی و عدم ورود نقدینگی به بازار

بازار رمز ارزها علاوه‌بر خروج نقدینگی، مشکل ورود نقدینگی هم داشت. در حالی که بیت‌کوین همچنان روزبه‌روز محبوب‌تر می‌شود، اما همواره از نوسانات زیاد قیمتی رنج می‌برد.

به عنوان مثال، بیت‌کوین از ماه مارس سال 2020 که در قیمت 4 هزار دلار قرار داشت، دچار یک جهش قیمتی شد و توانست در آوریل 2021 به قیمت 64 هزار دلار برسد. تنها در 35 روز بعد، قیمت حدود 53 درصد ریزش کرد. این کوین حتی در طول روز دچار نوسان 10 درصدی در قیمت نیز می‌شود.

این نوع بی ثباتی کوتاه مدت باعث می شود بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده محبوب برای استفاده روزمره توسط عموم مردم نامناسب باشد. اساساً یک ارز باید به عنوان وسیله مبادله پولی و شیوه ذخیره ارزش پولی عمل کند و ارزش آن باید در افق های زمانی طولانی‌تری نسبتاً ثابت بماند.

این نوسانات عجیب و غریب موجب شد که بسیاری از افراد از ورود نقدینگی خود به بازار رمز ارزها خودداری کنند. اما راه‌حل چه بود؟ چه‌طور می‌توان مشکل خروج ناگهانی نقدینگی از بازار و عدم اعتماد مردم به بازار کریپتوکارنسی را حل کرد؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال با‌ثبات چیست؟

استیبل کوین‌ها ایجاد شدند تا شکاف میان ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات را پر کنند. ارزهای دیجیتال ثابت رمز ارزهایی هستند که قیمتشان وابسته به یک دارایی ثابت است و با هدف باثبات کردن بازار رمز ارزها ساخته شده‌اند.

یعنی قیمتشان با یک دارایی ثابت تعیین می‌شود. برای مثال قیمت تتر همیشه با دلار آمریکا برابر است. یا WBTC همیشه قیمتی برابر با بیت‌کوین دارد. اکثر استیبل کوین‌های محبوب و مشهور بازار پشتوانه دلاری دارند.

یعنی قیمت آن‌ها همیشه برابر است با یک دلار. چه زمانی که قیمت بیت‌کوین 100 درصد رشد کند و چه زمانی که بیت‌کوین 90 درصد ریزش کند. اما سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا استیبل‌کوین‌ها تا ابد قیمتشان ثابت می‌ماند؟

آیا استیبل کوین‌ها همیشه قیمتی ثابت خواهند داشت؟

اساسا دلیل ساخت یک استیبل کوین، پشتوانه‌ای است که دارد. دلیل این‌که قیمت USDT یا تتر همیشه با دلار آمریکا برابر است، دلارهایی است که شرکت تتر متعهد شده به‌ازای هر تتر در بانک‌های آمریکایی ذخیره کند.

برای همین هیچ‌کس یک تتر را پایین‌تر یا بالاتر از 1 دلار آمریکا معامله نمی‌کند چون می‌داند پشتوانه تتر یک دلار است، نه بیش‌تر و نه کم‌تر. اما اگر برای مثال ثابت شود فقط به‌ازای نصف تترهای صادر شده دلار ذخیره شده است آن وقت چه اتفاقی می‌افتد؟ آیا در آن زمان هم قیمت تتر ثابت می‌ماند؟

اگر روزی همچین ادعایی ثابت شود، قیمت تتر ریزش پیدا می‌کند و دیگر کسی هر واحد تتر را 1 دلار نمی‌خرد زیرا دلاری وجود ندارد که به تتر ارزش بدهد. پس می‌توان نتیجه گرفت استیبل کوین‌ها هم تا زمانی ارزش دارند که آن دارایی که به‌عنوان پشتوانه برایشان قرار دارد وجود داشته باشد. پس اساسا یک ارز دیجیتال ثابت به خودی خود فاقد اعتبار است، زیرا به یک دارایی ثابت وابسته است.

اولین Stablecoin تاریخ رمز ارزها

اگر عمر بیت‌کوین را حدودا 14 سال در نظر بگیریم، می‌توان عمر استیبل کوین‌ها را 7 سال در نظر گرفت. اولین استیبل کوین بازار رمز ارزها USDT (تتر) بود که در سال 2014 با نام ریل‌کوین راه‌اندازی شد.

طبق اطلاعات سایت CoinMarketCap در تاریخ 21 اکتبر 2021، تتر با ارزش بازاری حدود 69 میلیارد دلار در رتبه پنجم این سایت قرار گرفته است. همچنین تعداد کل تترهای تولید شده تا تاریخ 21 اکتبر، حدود 71 میلیارد واحد بوده است.

تتر سال‌ها است که محبوب‌ترین ارز دیجیتال ثابت بازار کریپتوکارنسی محسوب می‌شود. حجم روزانه تتر حدود 82 میلیارد دلار است. رقم سرسام‌آوری که بیت‌کوین هم با آن عظمت، نصف این حجم معامله را طی یک روز دارد.

انواع استیبل کوین‌ها

دنیای استیبل کوین‌ها بزرگتر از آن چیزی است که ممکن است تصور کنید. استیبل‌کوین‌ها به‌صورت کلی به 4 دسته تقسیم می‌شوند:

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه فیات دارند.

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه آن‌ها کالا است.

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه آن‌ها یک رمز ارز است.

استیبل کوین‌هایی که بدون پشتوانه هستند.

Stablecoin با پشتوانه فیات ( استیبل‌کوین‌های متمرکز)

این استیبل کوین‌ها با یک ارز فیات که اغلب دلار است حمایت و پشتیبانی می‌شوند. منظور از ارزهای فیات، ارزهای رایج هر کشور است مانند دلار، یورو، ریال و. همانطور که قبلا عرض کردیم، تتر یکی از همین استیبل کوین‌ها است که با ارز فیات آمریکا (دلار) پشتیبانی می‌شود.

نسبت تتر با دلار 1 به 1 است. یعنی به ازای هر تتر 1 دلار ذخیره می‌شود. اگر برایتان سوال است که این دلارها کجا ذخیره و نگهداری می‌شوند، جوابش حساب‌های بانکی است.

اتحادیه تتر متعهد است که به‌ ازای هر تتر یک دلار در حساب‌های بانکی نگهداری کند. نکته جالب توجه این است که این حساب‌های بانکی توسط سازمان‌های حسابرسی و حسابرسان مستقل بررسی می‌شوند.

از دیگر استیبل کوین‌هایی که با فیات پشتیبانی می‌شوند می‌توان USDC و BUSD را نام برد. USDC استیبل کوین صرافی کوین‌بیس است که هر واحد از آن با یک دلار آمریکا برابر است. BUSD نیز Stablecoin صرافی بایننس است که با هر دلار آمریکا برابر است.

استیبل کوین‌هایی که با فیات پشتیبانی می‌شوند، دارای مزایا و معایب مخصوص خود هستند.

مزایا

• ارزش این استیبل کوین‌ها به سادگی به‌دست می‌آید.
• به‌دلیل نگهداری پشتوانه این استیبل کوین‌ها در بانک، امکان هک شدن آن‌ها مانند دیگر رمز ارزها وجود ندارد.
• به‌دلیل اعتمادی که مردم به ارزهای فیات دارند این استیبل‌کوین‌ها نیز از اعتماد بیشتری در میان مردم برخوردار هستند.

معایب

• این استیبل کوین‌ها به‌صورت متمرکز اداره می‌شوند. برای مثال تتر یک اتحادیه دارد که در آمریکا قرار دارد. این متمرکز نبودن کمی ریسک را بالا می‌برد.
• در صورت نبود پشتوانه برای آن‌ها قیمت این استیبل کوین‌ها دیگر ثابت نبوده و ریزش پیدا می‌کنند.
• به‌دلیل متمرکز بودن این دسته از استیبل‌کوین‌ها دولت‌ها می‌توانند با وضع قوانینی بر روی آن‌ها اعمال نفوذ کنند. برای مثال ممکن است دولت آمریکا از صرافی کوین‌بیس بخواهد که به‌دلیل تحریم‌های بین‌المللی حق استفاده کردن از USDC را به ایرانیان ندهد.

استیبل کوین‌هایی با پشتوانه رمز ارز (غیرمتمرکز)

این استیبل کوین‌ها با یک یا چند رمز ارز حمایت و پشتیبانی می‌شوند. معمولا رمز ارزی که به‌عنوان پشتوانه قرار می‌گیرد یک ارز با حجم بازاری بزرگ است مانند بیت‌کوین یا اتریوم.

از معروف‌ترین استیبل کوین‌هایی که پشتوانه ارز دیجیتالی دارند WBTC است که به‌ازای هر واحد از آن یک واحد بیت‌کوین به‌عنوان پشتوانه نگهداری می‌شود. یکی دیگر از این رمز ارزها با پشتوانه کریپتویی، Dai است.

Dai که بر اساس پروتکل MakerDAO اجرا می‌شود، یک استیبل‌کوین در بلاک‌چین اتریوم است. دای که در سال 2015 ایجاد شد، به دلار آمریکا متصل است و توسط اتر، توکن اتریوم، پشتیبانی می‌شود.

قبلا یکی از اهداف استیبل کوین‌ها را ذخیره ارزش بیان کردیم و گفتیم برای این استفاده می‌شوند تا ما از نوسانات شدید بازار در امان بمانیم. شاید با خود تصور کنید که زمانی که پشتوانه یک رمز ارز، ارز دیجیتال دیگری باشد، دیگر استیبل کوین بودن بی‌معنا می‌شود.

تصور شما درست است. اصولا این نوع استیبل کوین‌ها با مزایا و معایب استیبل کوین‌ها هدف حفظ ارزش دارایی ایجاد نشده‌اند بلکه هدف آن‌ها بیشتر برای وام‌دهی و مسائل دیگر است. برای مثال شما می‌توانید در پلتفرم‌های Defi مانند Aave وارد شوید و با وثیقه گذاشتنِ رمز ارزهای خود وام بگیرید.

در این پلتفرم‌ها معمولا معادل دو سوم دارایی‌ای که قرار می‌دهید به شما استیبل کوین Dia داده می‌شود. پشتوانه Dai همان ارزهایی است که شما در آنجا قرار داده‌اید. از دیگر استیبل کوین‌هایی که پشتوانه رمز ارز دارند می‌توان به RSV و Susd اشاره کرد.

استیبل کوین‌هایی با پشتوانه کالا

لزوما قرار نیست پشتوانه یک استیبل‌کوین، ارز فیات یا رمز ارز باشد. بلکه پشتوانه یک استیبل کوین می‌تواند کالاهای با ارزشی مانند طلا یا فلز دیگری مثل الماس باشد. معروف‌ترین پروژه‌ای که قصد داشت این مدل را پیاده‌سازی کند، پروژه Gram بود.

در این پروژه قرار بود به ازای هر واحد از ارز Gram یک گرم طلا نگهداری شود. اما پس از فشارهای فراوانی که به پاول دورف، موسس تلگرام، آورده شد این پروژه کنسل شد.

استیبل کوین‌هایی بدون پشتوانه

استیبل کوین‌های بدون وثیقه از هیچ‌گونه ذخیره‌ای استفاده نمی‌کنند، اما شامل مکانیزمی مانند بانک مرکزی برای حفظ ثبات قیمت‌ها هستند. بانک‌های مرکزی کشورهای دنیا، سعی می‌کنند عرضه و تقاضای پول را با سیاست‌های مختلفی که دارند، کنترل کنند.

در استیبل کوین‌های بدون پشتوانه نیز، این کار با کمک قراردادهای هوشمندی که از قبل در سیستم قرار داده شده است، انجام می‌شود.

همه ما می‌دانیم که این عرضه و تقاضا است که قیمت را در نهایت تعیین می‌کند. پس زمانی که تقاضا برای یک استیبل‌کوین بدون پشتوانه افزایش پیدا کند، قیمت آن هم باید متعاقبا افزایش یابد.

اینجا جایی است که سیستم با افزایش عرضه کوین‌ها سعی در کنترل این ترازوی عرضه و تقاضا می‌کند و با افزایش یافتن عرضه، تقاضا نیز کنترل می‌شود. چنین اقدامی شبیه به سیاست‌های انبساطی و انقباضی بانک مرکزی برای حفظ ارزش پول فیات است.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه کاملا به‌صورت غیرمتمرکز اداره می‌شوند. این برخلاف سیستم متمرکز استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات است. برای همین اگر ارزهای دیجیتال یا بازار کریپتوکارنسی دچار بحران شود، این استیبل‌کوین‌ها بدون هیچ مشکلی به کار خود ادامه می‌دهند، زیرا هیچ‌گونه وابستگی به دیگر ارزها ندارند.

از معروف‌ترین پروژه‌هایی که استیبل کوین‌های بدون پشتوانه دارد، پروژه موفق Terra است.

سخن آخر

استیبل کوین‌ها امروزه به جزئی جدا ناپذیر از بازار رمز ارزها تبدیل شده‌اند. اکثر معامله‌گران برای معاملات خود از USDT، USDC و BUSD استفاده می‌کنند. در حالی که اگر این استیبل‌کوین‌ها نبودند، معامله‌گران مجبور به معامله با جفت‌ارزهای مختلف بودند و این کار باعث بالا رفتن ریسک معاملات می‌شد.

برای مثال اگر شما به‌جای جفت ارز اتریوم/تتر با جفت ارز اتریوم/بیت‌کوین معامله کنید، ریسک شما افزایش پیدا می‌کند. در این معامله اگر قیمت اتریوم افزایش پیدا کند و قیمت بیت‌کوین هم افزایش یابد، انگار که شما سود نکرده‌اید. به‌عبارتی با اتریوم گران‌تر، بیت‌کوین گران‌تر خریده‌اید و عملا تفاوتی ایجاد نشده‌است.

آلت کوین چیست؟ آشنایی با جانشینان بیت کوین

آلت کوین یکی از اصطلاحات رایج ارزهای دیجیتال است که ممکن است بارها با آن رو به رو شده باشید. دنیای ارزهای دیجیتال بسیار گسترده است و برای اینکه افراد حرفه‌ای در بازار بتوانند بهتر با هم ارتباط برقرار کنند دسته بندی‌های مختلفی را برای ارزهای دیجیتال در نظر می‌گیرند. اصطلاح آلت کوین نیز به منظور اشاره به جانشینان بیت کوین به وجود آمده است. بعدها به هر ارز دیجیتالی که بعد از بیت کوین معرفی شدند، لقب آلت کوین دادند؛ اما آلت کوین‌ها چه ویژگی‌هایی دارند؟ آیا برای سرمایه گذاری مناسب هستند؟ اگر تا پایان این مقاله همراه داجکس باشید علاوه بر پاسخ به این سؤالات، با هرآنچه باید در مورد آلتکوین ها بدانید آشنا خواهیم شد.

آلت کوین چیست؟ جانشینان پادشاه ارزهای دیجیتال

به طور کلی به هر کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتالی به جزو بیت کوین، آلت کوین گفته می‌شود. این ارزهای دیجیتال شباهت‌های زیادی به بیت کوین دارند اما دارای ویژگی‌های منحصر به فردی نیز هستند که آن‌ها را با بیت کوین متفاوت می‌کند. برای مثال بعضی از آلت کوین‌ها از مکانیسم‌های متفاوتی برای ساخت بلاک‌ها یا تأیید تراکنش‌ها استفاده می‌کنند. بعضی دیگر نیز با ایجاد قابلیت‌های جدید مانند قراردادهای هوشمند یا از بین بردن نوسانات قیمتی کاملاً متفاوت با بیت کوین عمل می‌کنند. افرادی که دوره‌های آموزش پیشرفته ارز دیجیتال را پشت سر گذاشته باشند می‌توانند با درک این تفاوت‌ها و استفاده از ویژگی‌های مثبت آلت کوین‌ها، در زمانی که بیت کوین در حال سود دهی نیست، از آلت کوین‌ها سود قابل توجهی به دست آورند.

تفاوت آلت کوین و بیت کوین، از تفاوت ماهیت تا تفاوت عملکرد

آلت کوین‌ها از لحاظ ماهیتی و عملکردی با بیت کوین متفاوت هستند. برای مثال، بیت کوین کش یکی از فورک ها (شاخه‌های جدا شده) از بیت کوین است. این ارز دیجیتال به منظور افزایش حجم بلاک‌ها و افزایش سرعت تراکنش‌های بیت کوین به وجود آمد. بنابراین از لحاظ عملکردی با بیت کوین متفاوت است. در سوی دیگر ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم از لحاظ ماهیتی با بیت کوین متفاوت هستند. اتریوم یک پلتفرم است که با استفاده از قراردادهای هوشمند امکان انجام کارهایی را مهیا کرد که قبلاً توسط بیت کوین انجام پذیر نبود.

شما می‌توانید با استفاده از اتریوم، توکن های اختصاصی تولید کنید. بنابراین ماهیت آن با بیت کوین متفاوت است. درک دقیق‌تر این تفاوت‌ها مسئله‌ای است که تنها سرمایه گذاران حرفه‌ای و افراد علاقه مند به مطالعه عمیق ارزهای دیجیتال به آن می‌پردازند. شرکت در کلاس‌های تدریس خصوصی ارز دیجیتال به شما این قدرت را می‌دهد تا با تشخیص تفاوت‌های عملکردی و ماهیتی آلت کوین بهترین سرمایه گذاری را داشته باشید.

انواع آلت کوین‌ها، کاربردهای متفاوت و اهداف متفاوت

بر اساس عملکرد و اهدافی که هر آلت کوین دنبال می‌کند، می‌توانیم آلت کوین‌ها را به شکل‌های مختلفی دسته بندی کنیم. ما در آموزش مقدماتی ارز دیجیتال سعی می‌کنیم با این دسته بندی شما را با انواع کوین‌های موجود در بازار آشنا کنیم تا با دید بازتری سرمایه گذاری کنید. برای اینکه فعالان بازار راحت‌تر بتوانند گزینه‌های مد نظر خود را در بین صدها آلت کوین پیدا کنند، آن‌ها را به دسته بندی‌های زیر تقسیم می‌کنند.

آلت کوین‌های قابل استخراج؛ گزینه جایگزین استخراج بیت کوین

همانطور که از نام آن‌ها پیداست، این دسته از آلت کوین‌ها دارای ماهیت استخراجی هستند. تقریباً همه آلت کوین‌های این دسته از الگوریتم اثبات کار استفاده می‌کنند. بنابراین استخراج آن‌ها تقریباً مشابه بیت کوین است و نیاز به ابزارهای ماینینگ دارد. لایت کوین، مونرو و بسیاری از ارزهای دیجیتال معروف دیگر در این دسته از آلت کوین‌ها قرار می‌گیرند. اگر بدانید مارکت کپ چیست، به راحتی می‌توانید بسیاری از آلت کوین‌های قابل استخراج و باارزش را پیدا کنید. بسیاری از سرمایه گذاران از طریق استخراج این ارزهای دیجیتال به جای استخراج بیت کوین، درآمد کسب می‌کنند.

استیبل کوین‌ها؛ آلت کوین‌هایی با قیمت ثابت

استیبل کوین‌ها دسته دیگری از آلت کوین‌ها هستند که هدف آن‌ها ارائه رمز ارزهایی بدون نوسان قیمت یا با نوسان قیمت بسیار اندک است. معمولاً این ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه فیات مانند دلار آمریکا هستند. نمونه بسیار معروف این دسته از آلت کوین‌ها تتر است. قیمت تتر همیشه ثابت و برابر با یک دلار است. علاوه بر این بعضی دیگر با ذخیره سایر ارزهای دیجیتال قیمت خود را ثابت نگه می‌دارند. ADA نمونه‌ای از این نوع استیبل کوین‌ها است.

توکن های تضمینی؛ کاربردهای پیشرفته آلت کوین‌ها

Security Tokens یا توکن های تضمینی که به آن‌ها سکیوریتی کوین هم گفته می‌شود، آن دسته از آلت کوین‌ها هستند که ارزش آنها از طریق یک دارایی خارجی تعیین شده و قابل مبادله هستند. از همین جهت قوانین حاکم بر این توکن ها باید با قوانین فدرال و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مطابقت داشته باشد. از معایب توکن های Security می‌توان به محدودیت‌های ناشی از اعمال همین قوانین سختگیرانه اشاره کرد. به عنوان مثال رعایت قوانین KYC & AML (مبارزه با پولشویی و شناخت مشتری)، در واقع تعیین کننده افراد مبادله کننده و چگونگی انجام مبادلات است که طبیعتاً خیلی از افراد و مراکز مبادلاتی را از صحنه مبادلات این گونه از دارایی‌ها خارج می‌کند. Polymath و tZERO دو نمونه از توکن های تضمینی یا سکیوریتی کوین‌ها هستند. با دانستن تفاوت کوین و توکن می‌توانید مبادله‌های آگاهانه‌تری انجام دهید.

میم کوین‌ها، آلت کوین‌هایی سرگرمی ولی با ارزش

میم کوین‌ها در واقع آلت کوین‌هایی هستند که با هدف سرگرمی راه اندازی شدند و از Meme هایی که کاربران در شبکه‌های مجازی یا فروم ها رد و بدل می‌کنند نام و لوگوی خود را برداشته‌اند. حتی بعضی از آن‌ها شباهت‌های زیادی به ارزهای دیجیتال معروف بازار دارند. این دسته از آلت کوین‌ها معمولاً در مزایا و معایب استیبل کوین‌ها مدت کوتاهی محبوبیت زیادی پیدا می‌کنند و دلیل شناخته شدن آن‌ها نیز حمایت افراد تأثیر گذار و سلبریتی های مانند ایلان ماسک است.

دوج کوین و شیبا اینو نمونه‌های معروف Meme coin ها هستند که تحت تأثیر توئیت های حمایتی ایلان ماسک رشد بسیار زیادی را تجربه کرده‌اند. برای مثال در اکتبر 2021 شیبا اینو با یک توئیت جنجالی از طرف ایلان ماسک رئیس شرکت تسلا توانست در 24 مزایا و معایب استیبل کوین‌ها ساعت بیش از 91 درصد رشد کند. میم کوین‌ها معمولاً نوسانات زیادی دارند و همانقدر که سود ده هستند می‌توانند باعث ضررهای کلانی شوند. این آلت‌کوین‌ها می‌توانند انتخاب مناسبی برای اسکالیپنگ ارز دیجیتال باشند.

آیا آلت کوین‌ها گزینه‌های خوبی برای سرمایه گذاری هستند؟

تعداد آلت کوین‌های لیست شده در صرافی‌ها در طی دهه گذشته به شکل سرسام آوری رشد کرده است و تعداد زیادی از سرمایه گذاران خرد با هدف کسب سودهای کلان وارد بازار آن‌ها شده‌اند. اما سرمایه گذاران خرد سرمایه لازم برای تولید نقدینگی کافی را در بازار ندارند.

در حال حاضر (آذر 1400) بیش از 14 هزار ارز دیجیتال مختلف به جز بیت کوین در بازار وجود دارند. براساس آمار کوین مارکت کپ، بیت کوین به تنهایی 40 درصد از بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد. 60 درصد باقی مانده متعلق به این 14 هزار آلت کوین است که در بین آن‌ها اتریوم با 20 درصد مهم‌ترین جایگزین بیت کوین محسوب می‌شود.

بنابراین می‌توان گفت تنها 40 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال در اختیار سایر آلت کوین‌ها به جز اتریوم و بیت کوین قرار دارد. بازارهایی با ارزش کم و فقدان پشتوانه قوی باعث شده تا آلت کوین‌ها نوسانات شدیدی داشته باشند و ارزش گذاری آلت کوین‌ها با مشکلات زیادی رو به رو باشد. همین حالا اگر قیمت ارز دیجیتال را در سایت داجکس بررسی کنید متوجه می‌شوید که تغییرات قیمتی در آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین بسیار بیشتر است.

این موضوع از طرفی باعث می‌شود که سرمایه گذاران و تریدرها سود زیادی را از نوسانات بازار آلت کوین‌ها به دست بیاورند. از طرف دیگر، اما ریسک سرمایه گذاری در این بازارها بیشتر است. همچنین اگر به خوبی با بازار آشنا نباشید ممکن است با انتخاب یک آلت کوین نا معتبر سرمایه خود را در خطر از دست رفتن قرار دهید.

مزایا و معایب آلت کوین‌ها، نکاتی که باید به آن‌ها توجه کنید

برای اینکه دید بهتری نسبت به آلت کوین‌ها پیدا کنید ما در اینجا مزایا و معایب مهم آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

مزایای آلت کوین‌ها

• آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین قابلیت‌های بیشتری دارند
• آلت کوین‌هایی مانند استیبل کوین‌ها گزینه خوبی برای معاملات روزانه و حفظ ارزش پول هستند
• بعضی از آلت کوین‌ها مانند اتریوم امکاناتی دارند که برای راه اندازی تکنولوژی‌های جدید در ارزهای دیجیتال مناسب هستند. با خواندن مقاله پروژه های دیفای چیست اهمیت بعضی از آلت کوین‌ها را درک خواهید کرد.
• وجود تنوع زیاد در بین آلت کوین، دست سرمایه گذاران را برای انتخاب بهترین گزینه باز می‌گذارد

معایب آلت کوین‌ها

• نقدینگی آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین کمتر است و بازارهای کوچک‌تری دارند. در نتیجه خرید و فروش آن‌ها با سرعت پایین‌تری انجام می‌شود
• نوسانات قیمت در آلت کوین‌ها بیشتر است و در کنار سود بیشتر، ریسک بسیار بیشتری نسبت به بیت کوین دارند.
• شناسایی آلت کوین‌های معتبر از شت کوین‌ها کار سختی است و ممکن است باعث سردرگمی سرمایه گذاران شوند.
• وجود آلت کوین‌ها مرده (Dead Coins) نشان می‌دهد که احتمال سو استفاده و کلاهبرداری در آن‌ها وجود دارد

با وجود این معایب و مزایا، بسیاری از افرادی که از فیوچرز در ارز دیجیتال برای کسب سود استفاده می‌کنند، از آلت کوین‌ها برای شرط بندی‌های قیمتی خود استفاده می‌کنند. زیرا بازار این ارزهای دیجیتال پتانسیل بیشتری برای سود دهی نسبت به بیت کوین دارد.

آموزش ارزهای دیجیتال اولین مرحله برای ورود به بازار آلت کوین‌ها

در این مقاله تلاش کردیم تا به سؤال آلت کوین چیست پاسخ دهیم و تفاوت آن‌ها را با بیت کوین بررسی کنیم. آلت کوین‌ها به عنوان جانشینان بیت کوین، تأثیر بسیار زیادی در رشد ارزهای دیجیتال و پدید آوردن فرصت‌های جدید برای ورود تکنولوژی بلاکچین به زندگی روزانه داشته‌اند. با این حال، هنوز سرمایه گذاران بزرگ اطمینان زیادی به آن‌ها ندارند. بازارهای کوچک آن‌ها نقدینگی کمی دارد و خطر نوسانات قیمتی بیشتری در آن‌ها دیده می‌شود. بنابراین قبل از ورود به بازار آلت کوین‌ها، اولین کاری که باید انجام دهید پشت سر گذاشتن آموزش‌های مقدماتی و پیشرفته ارزهای دیجیتال است. شما می‌توانید با ثبت نام در داجکس و شرکت در دوره‌های آموزش ارز دیجیتال تهیه شده توسط افراد حرفه‌ای، با دید بازتری وارد بازار آلت کوین‌ها شوید و بدون خطر از دست دادن سرمایه از کسب سود لذت ببرید.

بررسی نکات کلیدی و مشکلات استیبل کوین ها

در ارتباط با جایگاه استیبل کوین ها در دنیای رمزنگاری حواشی و سوالات بسیاری مطرح است، از این رو قصد داریم تا با طرح هشت مورد از نکات کلیدی و مشکلات استیبل کوین ها و پاسخ به آنها، بتوانیم جایگاه تقریبی این دسته از کوین‌ها را بر روی سکوی قهرمانی المپیک رمزارزها تخمین بزنیم.

1. چه چیزی عامل تفاوت میان استیبل کوین ها با رمزارزهای دیگر شده است؟

در مجموع قرار است که استیبل کوین ها از ارزش ثابتی برخوردار باشند و مانند دیگر رمزارزها به ماه سفر نکنند! رمزنگاری وسیله نقلیه عظیمی برای سرمایه‌گذاران به شمار می‌آید و به امور مالی کمک بسیاری کرده‌ است، با این حال اتریوم، بیتکوین و سایر آلت‌کوین‌ها از ارزش ثابتی برخوردار نیستند و تنها برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. درواقع از استیبل‌کوین‌ها می‌توان به منظور پرداخت توسط ارزهای دیجیتال، بدون نگرانی در مورد تغییر در ارزش آنها استفاده کرد.

2. آیا استیبل کوین ها نسخه بهتری از رمزارزها هستند؟ کدامیک از اهمیت بیشتری برخوردارند؟

استیبل کوین ها بهتر نیستند، بلکه متفاوت هستند. جایگاه بیتکوین و دیگر رمزارزها همیشه محفوظ است، اما برای ناحیه کاربری عمومی رمزارزی مناسب نیستند، چرا که نمی‌توان برای رفع نیازهای روزمره و پرداخت‌های روزانه از آنها استفاده کرد، در نتیجه استیبل کوین ها گامی مهم در جهت آینده به شمار می‌آیند.

3. آیا استیبل کوین ها بدلیل موضوع تمرکز در جایگاهی پایینتر از بیتکوین قرار دارند؟

پاسخ به این سوال به متغییرهای بسیار بستگی دارد که برای بررسی آنها باید ریشه این نوع از تمرکز را مورد مطالعه قرار دهیم، چرا که زنجیره استیبل کوین ها بدلیل اهمیت وجود دارایی‌های نگهداری شده بعنوان پشتوانه مالی آنها در حساب‌های بانکی شرکت‌ها و افراد به سمت تمرکز سوق داده شده‌اند. با این وجود استیبل کوین های غیرمتمرکز جدیدی در حال ظهور هستند، به گونه‌ای که تمام ذخایر مالی آنها را می‌توان با بررسی ارزش قفل‌شده در قرارداد هوشمند آن‌ها به تایید رساند.

4. آیا تمام استیبل‌کوین‌ها وابسته به پول‌های فیات هستند؟

انبوهی از انواع مختلف استیبل کوین وجود دارد، برخی با پشتوانه فیات و برخی دیگر با پشتوانه رمزارزی یا کالاهایی همچون طلا… و در برخی موارد نیز ارزش آنها را با استفاده از الگوریتم‌ها و عملیاتی که با توجه به میزان توزیع به ثبات عرضه با تقاضا کمک می‌کنند، ثابت نگاه می‌دارند.

5. به نظر شما کدام یک از آنها بهتر است؟

بهترین آنها به یک سبد دارایی متصل می‌شوند تا حصول اطمینان از ثبات مطلق آنها میسر گردد. با فناوری‌های نوین می‌توان اینگونه از ارزها را به ارزش یک پول فیات متصل کرد، بدون آنکه توسط دخایر فیات پشتیبانی شوند، در این حالت با مقاومت بیشتری در مقابل نوسانات همراه خواهند بود. از همه مهمتر، شفافیت و عدم تمرکز در آنهاست که به یکپارچه‌سازی دیفای کمک شایانی می‌کند.

6. آیا فکر می‌کنید سرانجام استیبل‌کوین‌ها می‌توانند بیتکوین و اتریوم را از میادین تجاری بیرون کنند؟

احتمالا خیر، اما فضای کاملا عظیمی برای رشد در دنیای استیبل کوین ها فراهم است. بیتکوین و اتریوم آمده‌اند تا بمانند اما کاربرد آنها بیشتر بعنوان سرمایه‌گذاری حائز اهمیت است تا رفع نیازهای روزمره.

7. مشکلات استیبل کوین ها چیست، آیا می‌توانید در مورد بزرگترین آنها برایمان توضیح دهید؟

مسائل و مشکلاتی با برخی از آنها وجود داشته است، در تعدادی از صنایع نیز عدم شفافیت وجود دارد و هنوز با بسیاری از سوالات بی‌پاسخ در ارتباط با برخی از استیبل کوین های بزرگی چون تتر رو به رو هستیم. هدف باید ایجاد یک سیستم پایدار متمرکز بر پذیرش و یکپارچه‌سازی آنها با وب‌سایت‌ها، برنامه‌ها، خدمات مختلف و در نهایت سوپرمارکت‎‌ها و رستوران‌های محلی باشد که این امر نیازمند به ابزاری از دنیای واقعی است.

8. آیا این مشکلات مانع از پذیرش بیشتر آنها خواهد شد؟

مطمئنا، چرا که مردم به یک بیتکوین پایدار نیاز دارند تا بتوانند به آن اعتماد کنند. متاسفانه سیستم رمزنگاری آنچنان که مورد انتظار بود در زندگی روزمره پذیرفته نشده است و عموم مردم هنوز روش استفاده و تهیه آنها را نمی‌دانند، ما به ساده‎سازی این فرآیند نیاز داریم.

آشنایی با انواع استیبل کوین تتر و امنیت آن

صعود به ماه و یا سقوط به اعماق زمین سرنوشتی است که خیلی از افراد برای اکثر ارزهای دیجیتال در نظر دارند. این نوسانات صرفاً برای ارزهایی که کمتر شناخته شده‌ نبوده و بسیاری از ارزهای شناخته شده نیز با این نوسانات دست و پنجه نرم می‌کنند.

صعود به ماه و یا سقوط به اعماق زمین سرنوشتی است که خیلی از افراد برای اکثر ارزهای دیجیتال در نظر دارند. این نوسانات صرفاً برای ارزهایی که کمتر شناخته شده‌ نبوده و بسیاری از ارزهای شناخته شده نیز با این نوسانات دست و پنجه نرم می‌کنند. در این بین، حضور ارزهایی مثل تتر (Tether) که یک استیبل کوین محسوب می‌شوند، به عنوان ساحل آرامشی در دریای مواج رمزارزها تلقی می‌شود. در این مقاله به بررسی بیشتر این ارز و امنیت آن می‌پردازیم.

چیستی و قیمت تتر :

همان‌طور که گفتیم تتر یک استیبل کوین است. یعنی قیمت تتر برخلاف سایر ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و اتریوم که با نوسانات شدید قیمتی همراه هستند، تغییر بسیار اندکی داشته و تقریباً ثابت است.

نمایش لحظه‌ای قیمت تتر:

در واقع می‌توان گفت نوسانات موجود در بازار رمزارزها، منجر به کاهش یا افزایش نجومی در قیمت تتر نمی‌شوند. معامله گران برای خرید و فروش در بازار رمزارزها، با خرید تتر از آن به‌عنوان جایگزینی برای دلار استفاده می‌کنند. چراکه این کار از دارایی‌های آن‌ها در برابر ضرر و زیان‌های شدید ناشی از نوسانات سایر ارزها جلوگیری می‌کند. هر استیبل کوین، یک پشتوانه دارد. پشتوانه تتر، دلار آمریکا بوده و بین آن‌ها نسبت یک به یک برقرار است. به این معنا که قیمت تتر، معادل با یک دلار است.این ارز، محبوب‌ترین استیبل کوین در بازار رمز ارزها بوده و حتی بعد از بیت کوین و اتریوم، با عددی بالغ بر 83 میلیارد دلار، سومین رمزارز از نظر ارزش بازار محسوب می‌شود. در آوریل 2022، این رمز ارز دو سوم ارزش معاملات غیر بیت کوینی بازار رمرزارزها را به خود اختصاص داد.

انواع تتر

همان‌طور که در سایت والکس گفته شده، تتر برای اولین بار در سال 2015 ارائه شد و از آنجایی که یک توکن بوده و بلاکچین اختصاصی ندارد، و بر روی پلتفرمی به نام امنی (Omni) که در واقع همان بلاک چین بیت کوین است، پیاده سازی شد. این ارز در زمان اندک پیشرفت قابل توجهی به دست آورد. اما ازآنجایی‌که بر روی بلاک چین بیت کوین ارائه شده بود، تمام مشکلات این بلاک چین از جمله کُند بودن سرعت تراکنش‌ها در آن هم دیده می‌شد. به همین دلیل، پس از گذشت زمانی از عرضه، توسعه دهندگان تتر تصمیم به ارائه آن بر روی بستر شبکه اتریوم کردند. با این کار استقبال از تتر افزایش یافت. کاهش کارمزدها و افزایش سرعت تراکنش‌ها، از نتایج مثبت ارائه این ارز در بستر اتریوم بود. بعد از این مرحله، تتر روی بلاکچین‌های ترون (Tron) و ایاس (EOS) هم عرضه شد. بلاکچین ترون، به علت بالاتر بودن سرعت انتقال و نیز پایین بودن کارمزد، دارای مزیت نسبی است. هرکدام از این بلاکچین‌ها برای خود نام اختصاصی دارند که در ذیل به آن‌ها اشاره شده است:

• USDT ERC20: تتر مبتنی بر بلاکچین اتریوم
• USDT Omni: تتر مبتنی بر بلاکچین بیت‌ کوین
• USDT TRON: تتر مبتنی بر بلاکچین ترون

همچنین تتر بر روی بلاک چین مزایا و معایب استیبل کوین‌ها الگوراند (algorand) بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain) و چند بلاک چین دیگر هم قرار دارد. برای انتقال تتر حتماً باید به آدرس رمزارز مورد نظر توجه کنید. چرا که هر بلاکچین، فرمت خاصی برای این رمزارز دارد. اهمیت این نکته به این خاطر است که با اشتباه وارد کردن این آدرس، دارایی شما از دست می‌رود. برای آشنایی بیشتر، آدرس تتر در برخی از بلاکچین‌ها را ذکر می‌کنیم:

1. آدرس تتر در بلاکچین بیت کوین با ۱، ۳ و bc1 آغاز می‌شود؛

1. آدرس تتر در بلاکچین اتریوم با Ox آغاز می‌شود؛

1. آدرس تتر در بلاکچین ترون با T آغاز می‌شود؛

پس از آشنایی با انواع تتر، ممکن است بپرسید که آیا امکان تبدیل این مدل‌ها به یکدیگر وجود دارد یا خیر؟ پاسخ مثبت است. این کار را می‌توان انجام داد و صرفاً باید اطمینان داشته باشید که شبکه مبدأ و مقصد شما یکی باشد. اگر تتر را ارز شبکه ترون، به شبکه اتریوم انتقال دهید، سرمایه شما از دست می‌رود. برای اینکه بتوانید به‌عنوان مثال از شبکه اتریوم به شبکه ترون تبدیل کنید، باید از صرافی دیجیتالی استفاده کنید که از هر دو شبکه پشتیبانی کند. به‌عنوان مثال بایننس این ویژگی را دارد. باید ابتدا تتر را از شبکه اتریوم به بایننس منتقل کنید و سپس در موقع مزایا و معایب استیبل کوین‌ها خرید تتر، آدرس مقصد را تتر روی شبکه ترون انتخاب کنید. این تبدیل توسط صرافی برای شما انجام می‌شود.

مزایا و معایب تتر

همانطور که در سایت والکس ذکر شده، خرید تتر، مزایای زیر را برای شما به ارمغان می‌آورد:

• پایدار و قابل اطمینان بودن این رمزارز و اینکه قیمت تتر با دلار، نسبت یک به یک دارد.
• حفظ ارزش سرمایه و در امان ماندن از نوسانات شدید بازار رمزارزها با خرید توکن USTD؛
• نقد شوندگی بالای این ارز و ادعای شرکت سازنده آن مبنی بر پشتیبانی کامل توسط ذخایر دلار؛
• خرید تتر، کاربردهایی متنوع ازجمله خرید کالا، پرداخت وام و سایر موارد را برای شما فراهم می‌کند.

اما این ارز معایبی نیز دارد:

• به علت اینکه شرکت سازنده این توکن، تلاش چندانی برای ارائه توضیحات شفاف به مردم نکرده، نگرانی در بین خریداران تتر وجود دارد.
• اتهاماتی پیرامون این توکن وجود دارد که از آن برای پول‌شویی و دستکاری قیمت بیت کوین استفاده می‌شود.
• امکان دستکاری قیمت تتر توسط افرادی که میزان زیادی از این ارز در اختیار دارند.
• وب‌سایت ارائه دهنده این ارز ادعا کرده که این توکن به شکل 100 درصدی توسط ارز فیات پشتیبانی می‌شود، با این حال پس از شکایت نهادهای ذی‌ربط در آمریکا از این شرکت، این سایت از ادعای خود عقب نشینی کرد و عدد 100 را به 74 کاهش داد.

امنیت تتر

قیمت تتر معادل با یک دلار در نظر گرفته شده است. اما خرید تتر مثل خرید دلار نیست و نگرانی‌هایی پیرامون قیمت تتر وجود دارد. اگرچه قیمت تتر به دلار بستگی دارد، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که شرکت به‌اندازه کافی پول نقد برای پرداخت داشته باشد. در ابتدا دلیل ثبات قیمت تتر این بود که شرکت ادعا کرد هر توکن، توسط یک دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود، اما واقعیت چیز دیگری است. این ارز توسط ترکیبی از موارد زیر پشتیبانی می‌شود:

• پول نقد و معادل‌های نقدی: ۷۵.۹ درصد
• وام‌های تضمین‌شده
• اوراق قرضه شرکتی
• سایر سرمایه‌گذاری‌ها

نتیجه‌گیری

به همان‌ اندازه که پاسخ به سوال تتر چیست مهم است، پاسخ به این سوال هم مهم است که تتر چگونه تولید می‌شود. قبل از هر چیز باید بدانیم که تولید تتر به‌سختی تولید بیت کوین نیست و بر خلاف بیت کوین، عرضه تتر محدودیت ندارد. برای تولید تتر فرایندی به نام ماینینگ یا استخراج وجود ندارد و این رمزارز از سوی یک نهاد متمرکز تولید می‌شود. تتر به‌عنوان یکی از معروف‌ترین ارزها، از محبوبیت بالایی بین فعالین حوزه ارزهای دیجیتال برخوردار است و استفاده از آن مزایایی داشته که به معایب آن برتری دارد. اما فعالیت در بازار رمزارزها همواره ریسک‌های خود را دارد و قبل از خرید هر ارزی، باید تا جای ممکن با آن آشنایی پیدا کنید.

آنچه درباره ارز دیجیتال با ثبات (Stablecoin )باید بدانید

درباره محبوبیت و رشد چشمگیر ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر زیاد شنیده اید. اما با وجود تمام مزایایی که این ارزها دارند، همچنان با محدودیت‌هایی مواجه هستند. یکی از مشکلاتی که مانع از پذیرش رمز ارزها در مبادلات و داد و ستد‌های روزانه می‌شود، نوسان قیمتی شدید آنها است. ارز استیبل کوین (Stablecoin) به‌وجود آمده تا همین مشکل را برطرف نماید. قیمت ارز دیجیتال استیبل کوین همواره برابر با ارز فیات یک کشور (مثلا دلار آمریکا) است و همین موضوع باعث می‌‌شود که مثل سایر ارزهای دیجیتال، نوسان قیمتی شدیدی نداشته باشد. در ادامه بیشتر درباره مفهوم ارز دیجیتال با ثبات صحبت می‌کنیم و از مزایا و کاربردهای استیبل کوین می‌گوییم.

ارز دیجیتال با ثبات

ارز استیبل کوین یک تفاوت برجسته با سایر رمز ارزها دارد و این تفاوت، ثبات قیمتی آن است. برای آنکه ارزش استیبل کوین حفظ شود از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از اصلی‌ترین راه‌ها برای این کار، ذخیره پشتوانه به ازای تولید هر واحد استیبل کوین است. اگر بخواهیم این موضوع را با یک مثال توضیح بدهیم، باید به ارز تتر اشاره کنیم که یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها به شمار می‌رود. این رمز ارز توسط صرافی Bitfinex عرضه می‌شود و به ازای عرضه هر واحد تتر، یک دلار در منابع مالی شرکت تتر ذخیره می‌گردد. بنابراین استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه ارز فیات (ارزهایی مانند دلار، پوند و …) هستند و از این طریق می‌توانند ثبات خود را حفظ کنند.

شرکت‌هایی که استیبل کوین تولید و عرضه می‌کنند، باید به همان مقدار ارز واقعی را در جایی ذخیره نمایند. همان‌طور که گفتیم، استیبل کوین‌ها ساخته شده‌اند تا ثبات قیمتی را به ویژگی‌های ارز دیجیتال اضافه کنند. البته استیبل کوین‌ها دارای استراتژی‌های متفاوتی برای رسیدن به ثبات هستند و همین‌طور انواع مختلفی دارند. در ادامه درباره انواع استیبل کوین و ویژگی‌های آنها بیشتر توضیح می‌دهیم.

مزیت رمز ارز استیبل کوین نسبت به سایر رمزارزها چیست؟

ارز دیجیتال استیبل کوین دارای مزیت‌های زیادی است. اصلی‌ترین مزیت این ارز آن است که ثبات دارد و به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند مطمئن باشند که ارزش توکن آنها ثابت می‌ماند. از سوی دیگر، می‌توان استیبل کوین‌ها را نسخه ارز دیجیتالی دلار یا سایر ارزهای فیات نامید. اما معنی این جمله چیست؟ فرض کنید شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، مقدار زیادی رمز ارز (از نوع معمولی) دارید و شرایط بازار رمز ارزها نامساعد شده است. حالا شما تصمیم می‌گیرید که ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، اما همه صرافی‌ها امکان خرید ارز فیات را به شما نمی‌دهند. بنابراین باید از طریق چند صرافی مختلف برای این کار اقدام کنید و طبیعتا این کار خیلی طول می‌‌کشد.

حالا اگر به‌جای ارزهای دیجیتال معمولی، استیبل کوین داشته باشید، از آنجا که ارزش آنها برابر با ارز فیات است، خیلی سریع و به‌راحتی می‌توانید آنها را تبدیل کنید. استیبل کوین‌ها برای افرادی که نگران از دست رفتن سرمایه‌ خود در بازار ارزهای دیجیتال هستند، یک گزینه عالی به حساب می‌آیند. در زیر به تعدادی از مهمترین مزایای استیبل کوین اشاره می‌کنیم:

دارای ثبات با پشتوانه یک دارایی واقعی

هزینه پایین برای تراکنش‌ها

سرعت و امنیت بالای مبادلات

امکان انتقال دارایی‌ها به‌صورت دیجیتالی

معایب ارز Stablecoin نسبت به سایر ارزهای دیجیتال موجود

اما استیبل کوین‌ها دارای معایبی نیز هستند. یکی از مهمترین ایراداتی که به استیبل کوین وارد می‌شود، آن است که باید مدارک قابل استنادی وجود داشته باشند که نشان بدهند پشتوانه مالی واقعی برای استیبل کوین وجود دارد. یعنی مثلا اگر رمز ارز تتر ادعا می‌کند که یک استیبل کوین است، باید اسناد و مدارک ذخایر خود را نیز منتشر کند، اما هرگز این کار را نکرده است. به همین دلیل برخی افراد می‌گویند ممکن است تتر بدون پشتوانه عرضه شده باشد و این موضوع می‌تواند ماهیت استیبل کوین بودن این ارز دیجیتال را زیر سوال ببرد.

از سوی دیگر رمز ارز استیبل کوین از سوی دولت‌ها چندان مورد استقبال قرار نمی‌گیرد. مقامات دولتی کشورهای مختلف بارها اعلام کرده‌اند که رواج پیدا کردن استیبل کوین‌ها می‌تواند بازارهای ارزی را دچار اختلال کند و لازم است در این حوزه قوانین سخت‌گیرانه‌ای وضع شوند. مقامات کشورهایی مانند آمریکا و چین بارها در این خصوص اظهار نظر داشته‌اند. در ادامه به تعدادی از محدودیت‌های استیبل کوین به‌طور خلاصه اشاره می‌کنیم:

نیاز به حسابرسی دقیق جهت اطمینان از ارزش دارایی‌ها

بازده کمتر در سرمایه‌گذاری

کاربرد ارز دیجیتال با ثبات

رمز ارز استیبل کوین هم مانند سایر ارزهای دیجیتال برای ذخیره ارزش و به‌عنوان واسطه‌ای برای معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما یکی از کاربردهای دیگر این نوع از رمز ارزها در هنگام نوسانات شدید بازار مشخص می‌شود. در این مواقع، معامله‌گران برای آنکه از نوسانات قیمت در امان بمانند، ارز‌های دیجیتال خود را به استیبل کوین تبدیل می‌کنند و زمانی که بازار آرام شد، مجددا ارزهای قبلی را خریداری می‌نمایند. در ادامه به چند مورد از مهمترین کاربردهای استیبل کوین اشاره خواهیم کرد:

حفظ کردن سرمایه:

همان‌طور که گفتیم، در هنگام نوسانات شدید بازار، افراد می‌توانند به کمک استیبل کوین‌ها سرمایه خود را حفظ کنند و خطر از بین رفتن دارایی‌شان را پشت سر بگذارند.

امکان استفاده در خرید و فروش‌های روزانه:

استیبل کوین به دلیل ویژگی‌های مشابهی که با ارزهای فیات دارد، می‌تواند در مبادلات عادی روزمره مورد استفاده قرار بگیرد.

تبدیل سریع ارزهای دیجیتال:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال با استفاده از پول‌های رایج باید قوانین پولی کشورها رعایت شود که این قوانین معمولا دست و پا گیر هستند و سرعت تبدیل را کاهش می‌دهند. اما با استفاده از استیبل کوین به عنوان ارز واسط در صرافی‌ها می‌توان تبادلات را با سرعت بالا انجام داد.

انتقال پول با سرعت بالا و هزینه پایین:

زمانی که بخواهیم مبلغی پول را از یک کشور به کشور دیگر بفرستیم، در حالت عادی باید زمان زیادی صرف این کار شود. ضمن اینکه کارمزد تراکنش نیز بالا خواهد بود. اما با استفاده از یک استیبل کوین مانند تتر می‌توان با سرعت بالا و کارمزد پایین‌تر این کار را انجام داد.

ارتقای قراردادهای هوشمند:

قراردادهای هوشمند به عنوان یک انقلاب در دنیای اینترنت شناخته می‌شوند. استیبل کوین مشکلاتی که در این زمینه وجود داشتند را برطرف کرده و می‌تواند پیش‌شرط‌های مورد نیاز در قراردادهای هوشمند را تامین نماید.

استیبل کوین فقط برای مبادلات روزانه گزینه مناسبی نیستند، بلکه از آنها می‌توان برای سرمایه‌گذاری نیز استفاده کرد.

انواع ارز دیجیتال استیبل کوین در جهان

در ابتدای مقاله اشاره کردیم که استیبل کوین‌ها برای پشتوانه‌سازی از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. تقسیم‌بندی این ارزها نیز بر همین اساس صورت می‌گیرد. اگر بخواهیم انواع ارز دیجیتال استیبل کوین را نام ببریم، می‌توانیم به چهار دسته مختلف اشاره کنیم:

با پشتوانه ارز واقعی:

استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای واقعی یا فیزیکی، رایج‌تر از سایر انواع هستند. ارزهای فیزیکی چون در بین دولت‌ها مقبولیت دارند، قابل اعتمادتر هستند و به همین دلیل هم هست که کاربران این نوع استیبل کوین را ترجیح می‌دهند. برای روشن شدن موضوع باید بگوییم که منظور از ارز فیزیکی، همان پول کاغذی معمولی است که به‌طور روزانه از آن استفاده می‌کنیم. دلار، یورو، پوند و … از جمله مهمترین پشتوانه‌ها برای استیبل کوین به شمار می‌روند.

با پشتوانه ارز دیجیتال:

برخی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم که دارای اعتبار و ارزش بازار بسیار بالایی هستند، می‌توانند به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین‌ها استفاده شوند. در این مورد، معمولا به جای آنکه فقط یک ارز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار گیرد، ترکیبی از ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه در نظر گرفته می‌شوند. با این کار ریسک هم توزیع شده و کمتر می‌شود. البته باید در نظر داشته باشید که وقتی یک استیبل کوین توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی شود، معنای خاصی ندارد، چون رمز ارزها ثبات چندانی ندارند و نمی‌توانند پشتوانه قابل اعتمادی باشند.

با پشتوانه طلا:

برخی کالاها که قابلیت تبدیل به پول نقد را دارند نیز به عنوان پشتوانه استیبل کوین مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از این کالاها طلاست که همواره ارزش خود را حفظ می‌کند. اگر یک استیبل کوین با پشتوانه طلا داشته باشیم، هر کوین معادل مقدار مشخصی طلا خواهد بود. مثلا یک توکن برابر یک گرم طلاست. استیبل کوین با پشتوانه طلا محبوب‌تر از استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال است، اما در مقایسه با پول واقعی، مقبولیت کمتری دارد.

بدون پشتوانه:

این نوع از استیبل کوین‌ها از هیچ پشتوانه‌ای استفاده نمی‌کنند. لابد می‌پرسید اعتبار آنها چطور تایید می‌شود؟ این استیبل کوین‌ها دارای سیستمی مشابه بانک مرکزی هستند و مانند فرآیند چاپ اسکناس، مکانیزمی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها دارند. مثلا وقتی تقاضا افزایش پیدا کند، عرضه این استیبل کوین‌ها نیز بیشتر می‌شود تا قیمت آنها افزایش پیدا نکند.

فهرست استیبل کوین‌های شناخته شده

جالب است بدانید که ارز دیجیتال استیبل کوین هر روز در حال رشد بوده و نمونه‌های جدیدی از آن عرضه می‌شود. اما برخی از استیبل کوین‌ها به دلایل مختلف، محبوب‌تر از سایرین هستند. اگر بخواهیم فهرستی از همه استیبل کوین‌ها را ارائه کنیم، خیلی طولانی خواهد شد، به همین دلیل در ادامه فقط تعدادی از شناخته‌شده‌ترین این ارزها را با اشاره به ارزی که از آنها پشتیبانی می‌کند، معرفی کرده‌ایم. برای اینکه فهرست کاملی از استیبل کوین‌ها را مشاهده کنید، می‌توانید به این لینک مراجعه نمایید.