اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت

نوسانات صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در ۴ ماه ابتدایی ۲۰۲۱؛ منبع: TradingView

تفاوت اصلاح و ریزش در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

تفاوت اصلاح و ریزش در بازار ارزهای دیجیتال نه‌تنها برای تریدرهای تازه‌کار که برای تحلیل گران قدیمی بازار نیز چالش‌برانگیز است. زمانی که بحث از تشخیص سقوط قیمت و اصلاح قیمتی به میان می‌آید؛ نقطه نظرات، اصطلاحات و تعبیرهای متفاوتی شنیده می‌شود که هرکدام جای بحث دارد.

تفاوت اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت اصلاح و ریزش قیمتی را چگونه تشخیص دهیم؟

زمانی که قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند؛ معمولاً برای تشریح وضعیت از اصطلاحات «سقوط» و «اصلاح» به‌جای یکدیگر استفاده می‌شود. بااین‌حال باید خاطرنشان کرد، این دو واژه از نظر معنایی و کاربرد در بازارهای مالی با یکدیگر بسیار متفاوت هستند. در ادامه به این خواهیم پرداخت که اصلاح و ریزش قیمتی با یکدیگر چه تفاوت‌هایی دارد و چه طور می‌توانید آن‌ها را از یکدیگر تشخیص دهید.

ریزش قیمت بیت کوین

اگر تعاریف امور مالی سنتی را به‌عنوان یک معیار در نظر بگیریم، ریزش زمانی است که قیمت در یک روز بیش از ۱۰ درصد کاهش پیدا کند.

این مسئله اغلب منجر به تغییرات تأثیرگذار و ناگهانی در بازار رمزارزها خواهد شد و در نتیجه این تغییرات بسیاری از سرمایه‌گذاران وحشت‌زده از بازار خارج می‌شوند.

با اینکه عوامل تکنیکال می‌توانند تأثیرات بسیار زیادی بر قیمت بیت کوین داشته باشند؛ اما به نظر می‌رسد که سقوط‌های بزرگ اغلب به خاطر مسائل فاندامنتال اتفاق می‌افتد. اتفاقاتی مانند رویدادهای اقتصاد کلان، بیانیه‌های شرکت‌های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست‌های بین‌المللی از جمله این عوامل است.

بزرگ‌ترین سقوط ثبت‌شده در نمودار بیت کوین در ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ است. این تاریخ به زمانی بازمی‌گردد که شبکه مبارزه با جرائم مالی ایالات‌متحده (FinCEN) صرافی رمزارز Bitfloor را تعطیل کرد و پس‌ازآن صرافی‌های بیت کوین ملزم به ثبت به‌عنوان “انتقال‌دهنده پول” شدند. بر اساس داده‌های Bistamp، قیمت بیت کوین در ۲۴ ساعت بیش از ۷۳.۱ درصد سقوط کرد و از سقف ۲۵۹.۳۴ دلاری به کف ۷۰ دلاری رسید.

در رخدادی تازه‌تر، سقوط بدنام «پنج‌شنبه سیاه» در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ اتفاق افتاد. دلیل این ریزش اعلامیه سازمان بهداشت جهانی درباره ویروس کرونا و رسمیت یافتن این پاندمی بود. پس‌ازآن افت ۴۰ درصدی قیمت‌ها در بیت کوین نمایان شد و قیمت از ۷۹۶۹.۹۰ دلار به ۴۷۷۶.۵۹ دلار رسید.

اصلاح قیمت بیت کوین چیست و چه طور تشخیص داده می‌شود؟

بزرگ‌ترین نشانه یک اصلاح این است که قیمت با کاهش تدریجی طی چند روز به سمت قیمتی پایین‌تر حرکت می‌کند. در تعریفی دیگر اگر قیمت در طی چند روز بیش از ۱۰٪ کاهش یابد، در این صورت با یک اصلاح روبرو هستیم.

نشانه‌های اصلاح زمانی در نمودار نمایان می‌شود که معامله‌گرانی که نگرش صعودی (گاوی) دارند دچار خستگی شده و برای تثبیت و بازگشت به روند نیاز به مقداری زمان دارند. فرسودگی یا خستگی زمانی اتفاق می‌افتد که اکثر افرادی که به دنبال خرید دارایی بودند، خرید خود را انجام داده‌اند و دیگر خریدار جدیدی در بازار وجود ندارد که در ازای خرید جدید آن‌ها از ادامه مسیر صعودی حمایت شود. اگر سفارشات فروش بدون اینکه کسی در طرف دیگر دفتر سفارش‌ها آن‌ها را بخرد به انباشته شدن ادامه دهند؛ قیمت شروع به ریزش می‌کند.

اصلاحات قیمتی بیشتر تحت تأثیر رویدادهای جزئی به وجود می‌آیند؛ اما معمولاً ریشه‌ای تکنیکال در آن‌ها نهفته است. برای نمونه زمانی که قیمت به سطوح مقاومت قوی می‌رسد یا زمانی که حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند و رابطه معکوس میان قیمت بیت کوین و شاخص‌هایی که مومنتوم یا حرکت اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت آن را اندازه‌گیری می‌کنند (مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)) به وجود می‌آید باعث به وجود آمدن اصلاحات در نمودار می‌شود. برای قیمت لحظه‌ای بیت کوین می‌توانید به صفحه اصلی بازار نوبیتکس مراجعه کنید.

تفاوت اصلاح و ریزش؛ کلیدواژه‌های مهم یک بازار متلاطم

بیت کوین به‌عنوان یک دارایی بسیار پر نوسان شناخته‌شده است. این بدان معناست که قیمت آن در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه در مقایسه با دیگر دارایی‌ها به‌طور قابل‌توجهی در نوسان است. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی مانند وارن بافت و کارل ایکان، بیت کوین را یک سرمایه‌گذاری بسیار پر ریسک در نظر می‌گیرند.

بر اساس داده‌های اخیر، نوسانات یک‌ساله بیت کوین ۳۲.۷ درصد است. این رقم در مقایسه با دیگر کلاس دارایی‌ها نوسان زیادی دارد. پس از دارایی بیت کوین، نفت، بورس ایالات‌متحده و املاک و مستغلات ایالات‌متحده به ترتیب ۱۸.۸٪، ۸.۴۱٪ و ۷.۱۵٪ بیشترین میزان نوسان را به خود اختصاص داده‌اند.

این نوسانات بالا اثرات مثبتی نیز دارند و باعث می‌شود که در چرخه‌های صعودی، قیمت‌ها بتوانند به‌طور چشمگیری افزایش پیدا کنند. با توجه به این مسئله طبیعی است که تعداد سقوط‌ها و اصلاح قیمتی نیز به همین میزان افزایش پیدا کند.

از اول ژانویه ۲۰۲۱، هفت حرکت قیمتی قابل‌توجه در معاملات نمودار روزانه بیت کوین در برابر دلار آمریکا رخ‌داده است. چهار مورد از این حرکات در جهت نزولی ( بخش‌های قرمز) با میانگین ضرر ۲۵.۹۴ درصد رقم خورده است، درحالی‌که سه مورد دیگر در جهت صعودی (بخش‌های آبی) و با میانگین سود ۵۸.۳۶ درصد رقم خورده است.

دانستن اینکه در روندهای نزولی کدام‌یک اصلاح و کدام‌یک سقوط است، می‌تواند به درک بهتر بازار و نحوه واکنش معامله گران بیت کوین به عوامل بنیادین و تکنیکال کمک کند. در برخی رویدادها، سقوط‌ها می‌توانند ورود به یک بازار خرسی شدیداً ریزشی و طولانی را پیش‌بینی کنند. درحالی‌که اصلاحات اغلب می‌تواند نشانه از سلامت بازار و روند صعودی باشند و همچنین بیانگر این موضوع است که قیمت پیش از آزمایش مجدد سقف قیمتی گذشته خود، در حال بازیابی یک سطح حمایتی است.

سخن پایانی

با توجه به آنچه مرور شد؛ می‌توان عمده‌ترین تفاوت ریزش و اصلاح را در حجم تغییرات قیمتی به نسبت زمان اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت دانست. اگر تغییر قیمت در مدت‌زمان کم، زیاد باشد به‌احتمال‌زیاد با یک ریزش طرف هستیم و ریزش‌ها اغلب منبع فاندامنتال دارند. این در حالی است که تغییر قیمت کم در مدت‌زمانی بیشتر مرتبط با اصلاح بازار است و می‌توان امیدوار بود که بازار به روند صعودی خود بازگردد.

سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟

http://hamtapay.net/btcتازه‌هاوارد‌ها گاهی مفاهیم و مسائل مربوط به دنیای رمزارزها را به خوبی درک نمی‌کنند. برای مثال مفهوم اصلاح قیمت با سقوط قیمت ارز دیجیتال دارای تفاوت‌های اساسی است که بسیاری نسبت به آن آگاهی کامل ندارد.

سقوط قیمت و اصلاح قیمت

بازار کریپتو مخاطبان بسیاری پیدا کرده است و افراد با هدف‌های مختلف مثل سرمایه‌گذاری، کسب درآمد ماهانه و حتی بخت‌آزمایی به خرید ارزهای دیجیتال روی آورده‌اند. قیمت خرید ارز دیجیتال دائما در حال تغییر است و حتی ارزهای معتبر مثل بیت کوین نیز نوسان‌های مختلفی را تجربه می‌کنند. بنابراین کسانی که بتوانند در زمان‌های مناسب خرید و فروش را انجام دهند و نسبت به آینده قیمت ارز دیجیتال آگاهی کافی داشته باشند، می‌توانند به خوبی از فرصت‌ها استفاده کرده و عایدی خوبی به دست آورند.

برای تسلط به بازار رمز ارزها می‌بایست مطالعات فراوانی پیرامون مباحث علمی و مفاهیم این بازار داشت. گاهی اوقات برخی مفاهیم با سایر بازارهای مالی متشابه است و گاهی با وجود شباهت لغوی اما معنا و منظوری دیگر دارد. برخی از اصطلاحات نیز مخصوص ارزهای دیجیتال است و در دیگر بازارهای مالی شنیده نمی‌شود. این بازار جزییات و نقاط عطف بسیار زیادی دارد و عدم آگاهی می‌تواند خسارت‌های جبران‌ناپذیری به بار آورد.

یکی از اصطلاحات رایج اصلاح قیمت ارز دیجیتال است. در ابتدا اصلاح را می‌توان سقوط قیمت ارز دیجیتال تلقی کرد اما این دو مفهوم کاملا معانی مختلفی دارند. در ادامه به بحث پیرامون این دو مفهوم می‌پردازیم و تاثیر آن‌ها را بر روند تصمیم‌گیری و حرکت نمودار ارز دیجیتال بررسی خواهیم کرد

چرا سقوط و اصلاح مهم است؟

زمانی که قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند از اصطلاح سقوط قیمت یا اصلاح قیمت استفاده می‌شود. در واقع نقطه مشترک این دو مفهوم کاهش قیمت بیت کوین است. معمولا تریدرهای حرفه‌ای و کارشناسان خبره همیشه اصطلاح درست را به کار می‌برند اما بسیاری از افراد که درک درست و آگاهی کامل ندارند این دو واژه را جابه‌جا استفاده می‌کنند. زمانی که قیمت ارز دیجیتال کاهش پیدا می‌کند یا دچار اصلاح قیمت شده است و یا دچار سقوط قیمت؛ در نتیجه این دو اتفاق همزمان نخواهد بود. پس باید تشخیص درستی از تغییر نمودار داشته باشیم تا بتوانیم در تصمیمات بعدی دقیق‌تر عمل کنیم.

سقوط قیمت ارز دیجیتال چیست؟

در تعاریف سنتی و سایر بازارهای مالی، سقوط قیمت زمانی اتفاق خواهد افتاد که کاهش ارزش بیش از ۱۰ درصد باشد. برای مثال اگر بیت کوین ۶۰ هزار دلار ارزش‌گذاری شده است، سقوط زمانی اتفاق خواهد افتاد که ارزش به کمتر از ۵۴ هزار دلار برسد. نکته مهم در این بخش بازه زمانی کاهش قیمت است که نباید بسیار طولانی باشد. معمولا کاهش ۱۰ درصدی در یک روز می‌تواند به معنای سقوط باشد.

در دنیای ارزهای دیجیتال این کاهش قیمت‌ها بسیار مشاهده می‌شود. ریزش‌های ناگهانی همراه با شیب بسیار تند نمودار افراد زیادی را مجبور می‌کند که از ادامه معاملات دست بکشند و از بازار خارج شوند. در این حالت به علت نوسان شدید ترس از دست ندادن سرمایه بر میل به سودآوری برتری می‌یابد و همین خروج‌های مداوم باعث شدت گرفتن کاهش قیمت می‌شود.

معمولا این چنین تغییرات بیش از آن که به‌خاطر عوامل درونی و تکنیکال بازار باشد، ناشی از رویدادهای بزرگ اقتصادی، تغییرات مهم توسعه‌دهندگان، قوانین و مواضع دولت‌های تاثیرگذار و از این دست اتفاقات پرسروصدا است. از همین جهت کسانی که بدون عجله و با هوشیاری تصمیم‌گیری می‌کنند می‌دانند تاثیر این اتفاقات چقدر واقعی و چقدر روانی خواهد بود. برای مثال بزرگ‌ترین سقوط ارزش بیت کوین مربوط به بهار ۲۰۱۳ بود که سازمان جرایم مالی آمریکا تصمیم گرفت فعالیت صرافی ارز دیجیتال بیت فلور را متوقف کند و همچنین دستور داد سایر صرافی‌ها تحت عنوان مراکز انتقال‌دهنده پول اسناد و مدارک خودشان را ثبت کنند. در پی این خبر قیمت بیت کوین در یک روز بیش از ۷۰ درصد ریزش داشت و بزرگ‌ترین سقوط عمر خود را تجربه کرد.

بیت کوین در اسفند سال ۹۸ نیز شاهد یک سقوط شدید بود. سقوطی که به طور کل بر قیمت ارز دیجیتال تاثیرگذار بود و تمام کوین‌ها را شامل شد. سازمان بهداشت جهانی رسما خبر پاندمی کرونا را اعلام کرد و به تشریح تبعات و مدت‌زمان مبارزه با آن پرداخت. در این روز بیت کوین ۴۰ درصد ارزش خودش را از دست داد و از ۸ هزار دلار به ۴.۷ هزار دلار رسید.

اصلاح قیمت ارز دیجیتال چیست؟

اصلاح قیمت ارز دیجیتال

اگر یک دارایی بیش از ۱۰ درصد ارزش خود را به تدریج و طی چند روز از دست هد می‌توان گفت دچار اصلاح قیمت شده است. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که اکثر خریداران جدید وارد بازار شده‌اند و سرمایه خود را تبدیل به ارز دیجیتال کرده‌اند. در این حالت جریانی برای خریدهای جدید وجود ندارد و بازار به آرامی اصلاح قیمت را شروع می‌کند تا حجم جدید از سرمایه‌گذاران وارد صف‌های خرید بشوند.

اصلاح قیمت نیازی به رخدادهای بزرگ و جهانی ندارد و اتفاقات کوچک هم می‌تواند در شروع آن تاثیرگذار باشند. معمولا اصلاح قیمت ارز دیجیتال با ورود سرمایه‌گذاران به سطوح مقاومت قوی، کم شدن حجم معاملات و تفاوت جهت قیمت با شاخص قدرت نسبی شروع می‌شود و سایر عوامل در ادامه به آن اضافه می‌شوند.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان یک سرمایه پرنوسان شناخته می‌شوند. در مقایسه با سایر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری مثل طلا، فلزات، نفت و . بیت کوین افت و خیزهای بیشتری دارد. همچنین بسیاری از ارزهای دیجیتال نوسان‌های بیشتری نسبت به بیت کوین دارد که همین مسئله تشخیص سقوط و اصلاح قیمت ارز دیجیتال را سخت خواهد کرد. بنابراین بازار رمزها معمولا بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی و طرفداران بازارهای مالی کم‌نوسان، کریپتو را محل مناسبی برای معامله و سودآوری نمی‌دانند. در طرف دیگر همین نوسان‌ها و شدت افت و خیز بسیاری را به حضور در بازار رمزارزها ترغیب می‌کند. افت و خیزهای بیشتر به معنای فرصت سودآوری و البته تهدید از دست رفتن سرمایه بیشتر است. بنابراین کسانی که به علت داشتن تجربه و آگاهی مناسب از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌توانند سقوط‌ها و صعود‌های نمودار را پیش‌بینی کنند، می‌توانند معاملات بیشتری را با سودهای بیشتر رقم بزنند. در این حالت عایدی و درآمدی که قرار بود در سایر بازارهای مالی در عرض چندین ماه کسب شود در بازار کریپتو ظرف یک ماه یا شاید کمتر بدست آید.

نمی‌توان انتظار داشت که یک دارایی همواره رشد مثبت داشته باشد. حتی بیت کوین که در چند سال گذشته روند صعودی داشته است نیز دچار سقوط قیمت و اصلاح ارزش شده است. در حقیقیت هر چه رشد بیشتر باشد اصلاح‌های بیشتری رخ خواهد داد و احتمال سقوط نیز وجود خواهد داشت. پس اگر فردی قصد سرمایه‌گذاری در بیت کوین برای ذخیره‌سازی را نیز داشته باشد باید با اصلاح قیمت و سقوط آشنا باشد زیرا در طول یک بازه زمانی بلند مدت رخ دادن چنین اتفاقاتی اجنتاب‌ناپذیر است. از طرفی بیت کوین هم اکنون به علت گسترش زیاد در بین اقشار مختلف به ثبات و یکنواختی مشخصی نسبت به سایر رمزارزها رسیده است. سایر ارزهای دیجیتال نوسان‌های به مراتب شدیدتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند و سرمایه‌گذاری و خرید و فروش آن‌ها به مراتب ریسک بیشتری دارد.

شناخت زمان سقوط و اصلاح

برای مثال در ابتدای زمستان ۹۹ بیت کوین دچار ریزش شدید شد. این ریزش بیش از آن که قیمت بیت کوین را کاهش دهد، باعث سقوط قیمت سایر ارزهای دیجیتال شد. در یک بازه زمانی کوتاه رمزارزهای دیگر سقوط‌های سنگین‌تری را تجربه کردند. XRP یکی از رمزارزهایی بود که در آن بازه زمانی ۶۰ درصد از ارزش خودش را از دست داد و پس از افزایش مجدد قیمت کوین نتوانست رکودهای قبلی خود را تکرار کند.

با شناخت بهتر اصلاح و سقوط می‌توان زمان‌های خرید و فروش ارز دیجیتال را برنامه‌ریزی کرد. قیمت ارز دیجیتال دائما در حال نوسان است و یافتن زمان مناسب برای معامله می‌تواند کلید رسیدن به سو‌دآوری در این بازار باشد.

در طول ۱۰ سال گذشته همیشه سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین سو‌دآور بوده است. به جز چند ریزش خاص در باقی زمان‌ها خرید بیت کوین در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت نیز باعث ایجاد درآمد شده است. حتی د همان ریزش‌های شدید نیز پس چند ماه یا چند سال قیمت بیت کوین به بالاترین سطح خودش رسیده و حتی آن را پشت سر گذاشته است. بنابراین سرمایه‌گذاری برای بلندمدت می‌تواند مناسب باشد.

اما کسانی که به دنبال سودهای کوتاه‌مدت و خرید و فروش‌های متناوب هستند باید بدانند چه زمانی برای خرید و چه زمانی برای فروش مناسب است. نمودار قیمت ارز دیجیتال دائما در حرکت است و هر روز فرصت‌های مختلفی برای خرید و فروش به وجود می‌آورد. همه افراد دوست دارند در آخرین نقطه سقوط یا اصلاح خرید را انجام دهند و یک دقیقه قبل از شروع اصلاح یا سقوط رمزارز مورد نظر را به فروش رسانند. برای این کار باید بتوانید حکت نمودار قیمت ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنید. در ادامه به بررسی اصول پیدا کردن زمان‌های مناسب برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌پردازیم. لازم به ذکر است مواردی که در ادامه بیان می‌شود صرفا توصیه‌هایی بر مبنای اصول و کلیات بازار است و نمی‌توانند جای تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال را بگیرند.

تعیین استراتژی مناسب

هر روز قیمت ارز دیجیتال بالا و پایین می‌رود و نمی‌توان بدون برنامه و استراتژی مشخصی اقدام به انجام معامله کرد. در ابتدا باید استراتژی خود را مشخص کنید و چند رمزارز را برای انجام معاملات مشخص کنید. این کار به این دلیل است که در تحلیل فاندامنتال شما باید ماهیت رمزارز را به خوبی شناسایی کنید. در نتیجه امکان مطالعه پروژه تمام رمزارزها وجود ندارد و شما می‌بایست ذهن خود را معطوف به چند رمزارز کنید. سپس سرمایه مشخصی را در نظر بگیرید و با توجه به سرمایه یک سود و درآمد مشخص و دور از رویاپردازی تعیین کنید. مشخص کردن چنین هدفی باعث می‌شود در معاملات عجولانه عمل نکنید و هر معامله را با ضریب اطمینان مشخصی انجام دهید.

مطالعه و آگاهی خود را بالا ببرید

پس از مشخص شدن اهداف اقتصادی و رمزارزهای مورد نظر، می‌بایست اطلاعات خود را در مورد عوامل داخلی و خارجی تاثیرگذار بیشتر کنید. عواملی داخلی را می‌توانید با یادگیری تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بیاموزید و عوامل خارجی نیز نیاز به مطالعه مقالات و بررسی شرایط هر رمزارز دارد. برای مثال در مورد بیت کوین فعالیت‌های ماینرهای چینی بسیار حاشیه‌ساز شده و بر روی قیمت ارز دیجیتال تاثیرات مهمی را گذاشته است. در نتیجه باید بدانید هر عامل چقدر و چگونه بر روی قیمت ارز دیجیتال تاثیر خواهد گذاشت.

از طرفی باید اخبار و اتفاقات پیرامون رمزارزهای مورد نظر را دنبال کنید. نمی‌شود نسبت به حواشی بازار رمزارزها بی‌توجه باشید و بتوانید حرکت نمودار را پیش‌بینی کنید. بسیاری از سقوط‌ها به خاطر اخباری هستند که در بیرون از بازار کریپتو تولید می‌شوند اما تاثیر بسیار زیادی بر قیمت ارز دیجیتال دارند.

به دنبال حداکثر سود و حداقل ضرر نباشید

در زمان رشد قیمت‌ها بهتر است تصمیمات منطقی بگیرید و از احساسات خود پیروی نکنید. ماهرترین تحلیل‌گران هم گاهی دچار اشتباه می‌شوند و نمی‌توان آینده را به طور قطع پیش‌بینی کرد. پس در زمانی که احساس می‌کنید سود خوبی از معاملات شما بدست آمده است اقدام به فروش رمزارز کنید و برای اصلاح مجدد قیمت آماده شوید. دقت داشته باشید شاید پیش‌بینی‌های شما گاهی اشتباه از آب دربیاید و شما از کسب سودهای بیشتر باز بمانید اما این ماهیت بازار رمزارزها است که غیرقابل‌ پیش‌بینی است. بنابراین در معاملات بعدی باز هم بر طبق اصول و منطق پیش بروید و اتفاقات گذشته را مبنای کار خود قرار ندهید.

از طرفی در زمان کاهش قیمت ارز دیجیتال حسی درونی افراد را به مقاومت در برابر فروش و امید به جبران قیمت وا می‌دارد. باید دقت داشت که فروش در ساعات اولیه سقوط یا اصلاح قیمت یک شانس بزرگ خواهد بود و معامله‌گر هر چه زودتر از نمودار قیمت خارج شود به نفع خودش خواهد بود. اگر شرایط طوری رقم خورد که پیش‌بینی اصلاح و یا سقوط به وجود آمد باید سریعا نسبت به فروش رمزارز اقدام کنید و اسیر احساسات و تصمیمات غیرمنطقی نشوید. در این لحظات سعی کنید نظر کارشناسان معتبر را رصد کنید و اگر ۵۱ درصد پیش‌بینی‌ها سقوط را محتمل می‌دانستند منطقی خواهد بود که شما نیز فروش ارز دیجیتال را در اولویت قرار دهید.

چرخه‌های قیمتی را پیدا کنید

بسیاری از کارشناسان بر این باورند حرکت نمودار بیت کوین دارای الگوریتمی تقریبا مشخص است که در دوره‌های زمانی مختلف تکرار می‌شود. سعی کنید با مطالعه و تمرین و مشاهده نمودار چرخه‌های زمانی را ترسیم کنید. یافتن این چرخه‌ها به شما در پیدا کردن نقاط اصلاح، سقوط و رشد مجدد قیمت ارز دیجیتال کمک خواهد کرد.

افت قیمت و آغاز رشد بهترین زمان‌ها برای خرید است

افت قیمت

به تازه‌واردان بازارهای مالی و مخصوصا بازار کریپتو توصیه می‌شود اگر علم کافی برای پیدا کردن زمان مناسب برای خرید را ندارید، به محض شروع رشد قیمت ارز دیجیتال آن را خریداری کنید. در این روش توصیه شده فروش‌ها نیز سریعا صورت بگیرد و سرمایه‌گذار در انتظار سودهای عجیب و غریب نباشد. این توصیه به آن علت است که هیچ تحلیل یا استدلال تکنیکال یا فاندامنتالی پشت این معامله نیست و صرفا از یک اصل کلی تبعیت شده است. این اصل گرچه در بسیاری از موقعیت‌ها صدق خواهد کرد اما همیشگی نخواهد بود. از طرفی میزان سوددهی و رشد نمودار نیز اصلا مشخص نیست و بهتر است به محض کسب سود منطقی ارز دیجیتال فروخته شود.

یکی دیگر از زمان‌هایی که برای خرید مناسب به نظر می‌رسد افت‌های طولانی است. پس از آن که قیمت ارز دیجیتال افت بسیار زیادی را تجربه کرد و برای مدت زمان نسبتا طولانی آرام به حرکت خود ادامه داد، هر لحظه می‌توان انتظار یک رشد مجدد و سریع را داشت. البته این فرض به شرایط مختلف بستگی دارد اما در مقایسه با خرید در قیمت‌های بالا و یا اواسط رشد می‌تواند ایده بهتری باشد. در مورد بسیاری از دارایی‌های معتبر همیشه گفته می‌شود نقاط اوج تکرار خواهد شد. بدین معنا که اگر دارایی روزی حتی در یک صعود شدید به ارزشی برسد و سریعا آن را از دست بدهد، در آینده‌ای نه چندان دور دوباره برای دستیابی به نقطه مورد نظر تلاش خواهد کرد و در بسیاری از حالات به قیمت مورد نظر خواهد رسید.

نوسان‌های دلار را رصد کنید

یکی از شاخص‌های تعیین‌کننده قیمت ارز دیجیتال در ایران نرخ ارز است. با توجه به تبدیل قیمت ارز دیجیتال به دلار و سپس تبدیل به ریال، سودآوری و عایدی ایرانیان فعال در بازار کریپتو به نرخ دلار وابسته است. اتفاقات سیاسی و اقتصادی تاثیرات زیادی بر این نرخ خواهند گذاشت. گرچه نوسان‌های دلار به شدت نوسان‌های ارزهای دیجیتال نیست اما در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت می‌تواند تغییرات زیادی در ارزش نهایی ایجاد کند. یکی از شعارهای تبلیغاتی آموزش‌دهندگان بازار ارز نیز همیشه کسب درآمد دلاری است که می‌تواند چند برابر درآمد‌هایی ریالی ارزش‌آفرینی کند. گرچه این عامل در مشخص شدن نقاط اصلاح و سقوط بیت کوین تاثیری ندارد اما می‌تواند در تعیین زمان خرید و فروش بیت کوین توسط کاربران ایرانی موثر باشد.

جمع‌بندی

اصلاح و سقوط بیت کوین می‌تواند برای برخی از افراد یک شکست بزرگ و برای برخی دیگر فرصتی برای سرمایه‌گذاری باشید. شاید چند ساعت تعلل در خرید و فروش بتواند باعث ضرر مالی و یا جاماندن از سودهای مناسب باشد. بنابراین شناخت دقیق اصلاح و سقوط می‌تواند در تصمیمات شما بسیار اثرگذار باشد. شاید به دلیل مسائل مختلف در زمان اصلاح تمایلی به فروش نداشته باشید اما در زمان سقوط می‌بایست حتما برای فروش اقدام کنید. همچنین پس از سقوط‌ها بهترین زمان برای خرید رمزارز خواهد بود اما پس از اصلاح لزوما زمان مناسبی برای خرید نیست.

تحلیل کوتاه مدت بازار:‌ سقوط ارزش اتریوم می‌تواند قیمت بیت کوین را به پایین بکشد

پایان موفقیت‌آمیز مرج اتریوم نیز نتوانست بازار را از رکودی خارج کند که تحت تأثیر نرخ تورم ماه اوت و انتظار برای افزایش نرخ بهره قرار گرفت. با وجود نشانه‌هایی مثبت از بازگشت روند صعودی بیت کوین، برخی تحلیلگران عقیده دارند که سقوط ارزش اتریوم می‌تواند قیمت بیت کوین را نیز دوباره به پایین بکشد.

به گزارش کرپیتونیوز، قیمت بیت کوین نتوانست از محدوده مقاومت ۲۰٬۵۰۰ دلاری عبور کند و در حال زیر منطقه حمایت ۲۰٬۰۰۰ دلاری (با قیمت حدود ۱۹٬۸۰۰ دلار) معامله می‌شود. نویسنده این گزارش عقیده دارد که کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۱۹٬۵۰۰ دلار می‌تواند با یک سقوط قیمت دیگر در کوتاه‌مدت شود.

بیشتر آلت‌کوین‌های اصلی بازار نیز در تلاش برای شروع روند افزایش قیمت هستند. با این حال،‌ قیمت اتریوم پس از کاهش ۸درصدی در ۲۴ ساعت گذشته،‌ زیر محدوده حمایت ۱٬۵۰۰ دلاری معامله می‌شود. قیمت ریپل نیز تا حمایت ۰.۳۲ دلاری کاهش یافته و قیمت آدا نیز احتمالاً تا سطح حمایت ۰.۴۵ دلاری اصلاح شود.

تحلیل قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین پس از چندبار تلاش ناموفق، در نهایت به زیر محدوده حمایت ۲۰٬۰۰۰ دلاری رسید. بیت کوین اکنون زیر منطقه ۱۹٬۸۰۰ دلاری و میانگین متحرک ساده ۵۰ ساعته حرکت می‌کند و بالای حمایت ۱۹٬۵۰۰ دلاری تثبیت شده است. در صورت ریزش قیمت،‌ حمایت اصلی بعدی نزدیک به منطقه ۱۹٬۳۵۰ دلاری خواهد بود که پس از آن می‌تواند حمایت ۱۸٬۸۰۰ دلاری را نیز آزمایش کند.

نمودار یک ساعته قیمت بیت کوین به ‌همراه میانگین متحرک ساده ۵۰

در روند صعودی، قیمت بیت کوین با مقاومت ۱۹٬۸۸۰ دلاری روبه‌رو می‌شود. مقاومت اصلی بعدی نیز محدوده ۲۰٬۰۰۰ هزار دلاری و میانگین متحرک ساده ۵۰ ساعته خواهد بود که عبور از آن می‌تواند باعث شروع رشد قابل‌توجه ارزش بیت کوین شود.

تحلیل قیمت اتریوم

قیمت اتریوم برای عبور از محدوده مقاومت ۱٬۶۵۰ تا ۱٬۶۵۵ دلار تلاش کرد. با این حال، پس از پایان به‌روزرسانی مرج، بازار با واکنش شدید نزولی مواجه شد. قیمت اتریوم با افت بیش از ۱۰ درصدی به زیر سطح ۱٬۶۰۰ دلاری و میانگین متحرک ساده ۵۰ ساعته حرکت کرد. پس از آن از محدوده حمایت ۱٬۵۰۰ دلاری عبور کرد و موقتاً در بالای حمایت ۱٬۴۶۰ دلاری تثبیت شد. اگر اتریوم به روند نزولی خود ادامه دهد، محدوده‌های حمایت اصلی بعدی ۱٬۴۲۰ دلاری و پس از آن ۱٬۳۵۰ دلار خواهد بود.

نمودار یک ساعته قیمت اتریوم به‌ همراه میانگین متحرک ساده ۵۰

در جهت مقابل، اتریوم ابتدا باید از سطح مقاومت ۱٬۵۰۰ دلاری عبور کند و مقاومت اصلی بعدی نیز در نزدیکی ۱٬۵۶۰ دلار شکل خواهد گرفت.

تحلیل قیمت آدا، بایننس کوین، سولانا، دوج و ریپل

قیمت کاردانو نتوانست از محدوده مقاومت ۰.۴۸ دلاری عبور کند و پس از واکشنی نزولی در قیمت حدودی ۰.۴۶۶ معامله شد. کاهش بیشتر قیمت می‌تواند باعث شود آدا به‌سمت حمایت ۰.۴۵ دلاری سقوط کند.

قیمت بایننس کوین نیز در نزدیک منطقه حمایت ۲۷۲ دلاری تثبیت شد. در صورت تداوم روند نزولی یک هفته گذشته،‌ قیمت بایننس کوین می‌تواند تا سطوح حمایت ۲۶۵ دلاری و ۲۵۰ دلاری کاهش یابد.

قیمت سولانا از کمی بالاتر از حمایت ۳۲.۲ دلاری تثبیت شد و اکنون در حدود ۳۲.۹ دلار معامله می‌شود. اگر خرس‌ها همچنان به فشار خود ادامه دهند، قیمت می‌تواند تا سطح ۳۰.۵ نیز کاهش یابد. در مقابل، روند‌ افزایش قیمت سولانا با مقاومت ۳۴.۵ دلاری مواجه خواهد شد.

قیمت دوج کوین با کاهش حدود ۲درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، کمی پایین‌تر از حمایت مهم ۰.۰۶ دلاری معامله می‌شود. حمایت اصلی بعدی دوج کوین،‌ محدوده ۰.۰۵۸ دلاری خواهد بود که در صورت ادامه روند نزولی قیمت می‌تواند سطح ۰.۰۵۶۵ کاهش یابد.

قیمت ریپل اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت نیز موقتاً در محدوده حمایت ۰.۳۲ دلاری ثبیت شده است. اگر گاوها نتوانند این محدود حمایتی را حفظ کنند، احتمال کاهش قیمت ریپل تا سطوح ۰.۳۰۵ یا حتی ۰.۳ وجود خواهد داشت.

وضعیت دیگر آلت‌کوین‌های بازار

آلت‌کوین‌های اتم، گولم، ترا کلاسیک، چیلیز، کایبر نتورک، کوانت، چین لینک، نئو، نوترینو یو‌اس‌دی و لیدو در ۲۴ ساعت گذشته رشد قیمت خود بوده‌اند. در این میان، قیمت اتم با رشد حدود ۱۲ درصد توانست خود را به نزدیکی ۱۵ دلار برساند.

به‌طور کلی، قیمت بیت کوین در تلاش است بالاتر از حمایت کلیدی ۱۹٬۵۰۰ دلار باقی بماند؛ اما در صورت شکست می‌تواند حدود ۱۸٬۵۰۰ دلار کاهش یابد.

اصلاح قیمت چیست و چه تفاوتی با سقوط قیمت دارد؟

اگر از کاربران تازه‌وارد دنیای ارزهای دیجیتال باشید، ممکن است درک تفاوت بین «سقوط قیمت» و «اصلاح قیمت» برایتان دشوار باشد. هر دو این عبارت‌ها، جزو اصطلاحات رایج و پراستفاده در دنیای ارزهای دیجیتال هستند.

وقتی قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند، برخی می‌گویند که بازار سقوط کرده و برخی دیگر می‌گویند که قیمت وارد فاز اصلاح شده است. این دو عبارت حتی در بسیاری از مواقع به اشتباه، به‌جای یکدیگر استفاده می‌شوند؛ در حالی که مفهوم آنها با یکدیگر بسیار متفاوت است. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت کوین دسک گردآوری شده، مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت را توضیح می‌دهیم و تفاوت‌های آنها را بررسی می‌کنیم.

سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟

همان طور که پیش‌تر اشاره کردیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هریک معانی جداگانه‌ای دارند؛ و این چیزی است که ممکن است حتی تریدرهای حرفه‌ای ارزهای دیجیتال هم از آن مطلع نباشند. در این قسمت از مقاله، معنای دقیق این دو عبارت را بررسی خواهیم کرد.

سقوط قیمت

طبق تعاریفی که از بازارهای سنتی داریم، زمانی که قیمت یک دارایی در یک روز بیشتر از ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، می‌گوییم که قیمت «سقوط» کرده است.

این کاهش‌ قیمت‌ها، در بازار ارزهای دیجیتال اغلب با تغییرات تأثیرگذار و ناگهانی همراه هستند و مجموعه این عوامل باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران زیادی با ترس از بازار خارج شوند.

اگرچه عوامل تکنیکال می‌توانند تأثیرات چشمگیری بر قیمت بیت کوین داشته باشند، اما سقوط‌های بزرگ بیشتر ناشی از اتفاقات بنیادی مانند رویدادهای کلان اقتصادی، اطلاعیه‌های شرکت‌های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست‌های بین‌المللی هستند.

بزرگ‌ترین سقوط بیت کوین در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ (۲۱ فروردین ۹۲) رخ داد؛ پس از آنکه شبکه جرایم مالی ایالات متحده (FinCEN)، صرافی ارز دیجیتال بیت‌فلور (Bitfloor) را تعطیل و اعلام کرد که صرافی‌های بیت کوین باید به‌عنوان «انتقال‌دهنده پول» ثبت شوند. براساس داد‌ه‌های بیت‌استمپ، قیمت بیت کوین با سقوط ۷۳.۱ درصدی در طی ۲۴ ساعت، از ۲۵۹.۳۴ دلار به ۷۰ دلار کاهش پیدا کرد.

بزرگ‌ترین سقوط قیمت بیت کوین در آوریل ۲۰۱۳

در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند ۹۸) هم پس از اعلام پاندمی جهانی ویروس کرونا از سوی سازمان بهداشت جهانی، در روزی موسوم به «پنج‌شنبه سیاه»، قیمت بیت کوین با ۴۰ درصد کاهش از ۷,۹۶۹ دلار به ۴,۷۷۶ دلار سقوط کرد.

سقوط قیمت بیت کوین در پنج‌شنبه سیاه

اصلاح قیمت

اصلاح قیمت زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی به‌صورت تدریجی و در طول چندین روز، بیش از ۱۰ درصد کاهش داشته باشد.

این اتفاق معمولاً نشان می‌دهد که معامله‌گران بازار گاوی خسته شده‌اند و نیاز به استراحت و تجدید انرژی دارند. این خستگی زمانی اتفاق می‌افتد که اکثریت خریداران، دارایی موردنظر را خریده‌اند و خریداران جدیدی برای حمایت از روند صعودی وجود ندارند. اگر سفارش‌های فروش انباشت شود و کسی نباشد که آنها را بخرد، قیمت‌ها به‌تدریج کاهش می‌یابند.

نمونه‌ای از اصلاحات پی‌در‌پی قیمت بیت کوین در ماه‌های آغازین سال ۲۰۲۱

اصلاح قیمت بیت کوین می‌تواند تحت‌تأثیر رویدادهای کوچک هم اتفاق بیفتد؛ اما در ابتدا با عوامل تکنیکالی مانند ورود خریداران به سطوح مقاومت قوی، تخلیه حجم معاملاتی و اختلاف بین جهت قیمت و شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) که تکانه آن را اندازه‌ می‌گیرند، آغاز می‌شود.

نوسان بالای ارزهای دیجیتال

بیت کوین به‌عنوان یک دارایی بسیار پرنوسان شناخته‌ شده است. این یعنی قیمت آن در مقایسه با دارایی‌های دیگر، در دوره‌های کوتاه‌مدت نوسان چشمگیری دارد. به همین دلیل است که برخی سرمایه‌گذاران سنتی از جمله وارن بافت (Warren Buffet) و کارل آیکان (Carl Icahn)، آن را یک سرمایه‌گذاری پرریسک می‌‌دانند.

بر اساس داده‌‌های اخیر، نوسان یک‌ساله‌ بیت کوین عدد ۳۲.۷ درصد را نشان می‌دهد؛ که اختلاف چشمگیری با دارایی‌های پرنوسان بعد از خود مانند نفت (با نوسان ۱۸.۸ درصد)، بورس سهام ایالات متحده (با نوسان ۸.۴۱ درصد) و املاک و مستغلات ایالات‌ متحده (با نوسان ۷.۱۵ درصد) دارد.

اگرچه نوسان بالا به‌ویژه در چرخه‌های صعودی که قیمت‌ها به‌شکل چشمگیری بالا می‌روند، مزایای خاص خود را دارد، اما به‌معنای سقوط و اصلاح مکرر قیمت نیز هست.

از ۱ ژانویه ۲۰۲۱ (۱۲ دی ۹۹) تا پایان ماه آوریل، بیت کوین ۷ تغییر قیمت قابل‌توجه را در نمودار معاملات روزانه خود با دلار آمریکا تجربه کرده است. چهار مورد از این تحرکات با میانگین افت ۲۵.۹۴ درصد نزولی بوده‌اند (باکس‌های قرمز) و سه مورد دیگر با میانگین افزایش ۵۸.۳۶ درصد صعودی بوده‌اند (باکس‌های آبی).

نوسانات صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در ۴ ماه ابتدایی ۲۰۲۱؛ منبع: TradingView

آگاهی از اینکه کدام روندهای نزولی «سقوط» هستند و کدام‌یک «اصلاح»، به شما کمک می‌کند بازار و نحوه واکنش معامله‌گران بیت کوین به عوامل بنیادی و تکنیکال خاص را بهتر درک کنید.

گاهی سقوط می‌تواند پیش‌بینی‌کننده‌ یک بازار خرسی و دوره‌ای طولانی از رکود قیمت باشد؛ اما اصلاحات قیمتی را می‌توان نشانه حرکت یک روند صعودی سالم، به‌سمت سطح حمایت خود دانست؛ در حالی که قیمت پس از این اصلاح دوباره برای شکستن اوج قبلی خود اقدام خواهد کرد.

بنابراین دفعه‌ بعدی که کاهش قیمت بیت کوین را مشاهده کردید، باید بتوانید تشخیص دهید که آیا این یک اصلاح است یا یک سقوط؛ و اینکه آیا بازار در حال تجربه یک دوره ریکاوری سالم است، یا در حال واکنش نشان‌دادن به یک خبر یا اتفاق ناگهانی.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح بسیار بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

• یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
• اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
• با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

1. اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.