آیا بورس همیشه سود می دهد؟

احتیاط شرط عقل است / با احتیاط برانید! ۴ توصیه به حقیقی های تازه وارد بورس علیرضا باغانی؛ عصر ایران - نگارنده به اشخاص تازه واردی که قصد حضور در بورس آن هم با هدف حفظ ارزش دارایی خود در برابر تورم دارند ، چند توصیه می کنم، که.

از نظر شما، دولت برای «برون رفت بورس از وضع موجود» چه کاری باید انجام دهد؟

سهامداران خرد از مردادماه سال گذشته تا به امروز با ضرر و زیان دست و پنجه نرم می‌کنند و با وجود تغییر رئیس سازمان بورس در دولت روحانی، باز هم شاهد تداوم روند نزولی بورس بودند. حال با انتخاب رئیس جدید سازمان بورس و تکمیل تیم اقتصادی دولت، سهامداران امیدوار به تغییر رویه گذشته هستند.

«تابناک» در یک سلسه خوانده می‌شوید با محوریت اقتصادی، به بررسی اولویت‌ها و مسائل مهم اقتصادی در دولت جدید پرداخته است؛ بنابراین، در گام نخست از مخاطبان پرسیده شد: از نظر شما، مهمترین اولویت‌های اقتصادی دولت چه باید باشد؟

در پاسخ به این خوانده می‌شوید، مباحث و اولویت‌های متعددی از سوی مخاطبان گرامی تابناک مطرح شد؛ اما بر اساس برنامه ریزی صورت گرفته ـ که پیشتر در خوانده می‌شویدِ یاد شده بیان کردیم ـ از میان موارد مطرح، قصد داریم به ترتیب و اهمیت اولویت‌ها از نگاه مردم، هر مساله و چالش اقتصادی را به صورت یک خوانده می‌شوید با تاکید بر راهکار‌های پیشنهادی مخاطبان به دولت منتشر کنیم؛ بنابراین، در چهار خوانده می‌شوید گذشته به ترتیب به سراغ "راهکار پیشنهادی به دولت برای مهار تورم" "راهکار پیشنهادی به دولت برای کاهش واقعی نرخ دلار" "راهکار پیشنهادی به دولت برای تقویت ارزش ریال و پول ملی" و "راهکار پیشنهادی به دولت برای سروسامان دادن به آشفته بازار مسکن" رفتیم.

اما امروز در پنجمین خوانده می‌شوید، قصد داریم بر اساس دیدگاه های مخاطبان تابناک، به چالش ضرر و زیان گسترده سهامداران خرد در بورس بپردازیم. اتفاقی که از تابستان سال گذشته کلید خورد و تا به امروز بسیاری از مردم همچنان با خسارت و زیان دست و پنجه نرم می کنند و انتظار دارند، دولت مهم ترین اولویت اقتصادی خود را رسیدگی به وضع موجود قرار دهد.

متاسفانه بیش از یک سال است که حال و روز بورس تعریفی ندارد. در این میان، سهامداران خرد از مردادماه سال گذشته تا به امروز در ضرر و زیان هستند و با وجود تغییر رئیس سازمان بورس در دولت روحانی، باز هم شاهد تداوم روند نزولی بورس بودند.

در این شرایط با پایان دولت تدبیر و امید، حالا سهامداران بازار سرمایه به ویژه سهامداران خرد، نگاه ویژه ای به برنامه های تیم اقتصادی دولت جدید دارند. در این میان، اما انتخاب دکتر عشقی به عنوان سکاندار جدید سازمان بورس نیز، انتظار سهامداران را برای پایان بسیاری از تصمیمات غلط گذشته، بیش از پیش افزایش داده است.

گروهی از سهامداران و سرمایه گذاران در بازار سهام معتقدند دخالت دولت در بورس، از مهم ترین دلایل ضرر و زیان گسترده در ماه های گذشته بوده است؛ موضوعی که پیرامون آن، رئیس جدید سازمان بورس و واراق بهادار در جدیدترین اظهار نظر گفته است: مداخله دولت در بازار سرمایه، باید این گونه باشد که شفافیت را افزایش دهد و نظارت کافی بر معاملات و انتشار اطلاعات داشته باشد.

به هر صورت، آنچه مسلم است در سال گذشته، مردم براساس اعتماد به صحبت های مسئولان وقت، سرمایه‌های خود را به بازار سرمایه آورند و با وجود وعده های متعدد، حمایت قابل قبولی را از سوی دولت شاهد نبودند و با تداوم زیان، یا از بازار خارج شدند و یا اینکه امیدوار به برنامه های دولت جدید هستند.

در این شرایط، به گفته بسیاری از سهامداران خرد و مردمی که سرمایه خود را به بورس آورده اند، صیانت از سرمایه سرمایه‌گذاران خرد باید با حساسیت بیشتری دنبال شود.

آیا بورس همیشه سود می دهد؟

بورس جایی است که همه افراد دنبال سود بیشتر هستند. آنها انوع سهام را می خرند و می فروشند تا سود خود را زیادتر کنند و بتوانند سرمایه خود را چند برابر کنند. اگر تا به حال در بورس معامله کرده باشید حتما نام عرضه اولیه به گوشتان خورده است و به احتمال بسیار بالایی خود یکی از همین عرضه اولیه ها را خریده اید. خیلی ها همیشه توصیه می کنند که تا می توانید عرضه اولیه ها را بخرید چون ضرر نمی کنید اما سوال اینجاست که آیا عرضه اولیه همیشه سود می دهد؟ در این مقاله به پاسخ این سوال پرداخته ایم.

عرضه اولیه چیست؟

قبل از آن که به طور دقیق به پاسخ این سوال بپردازیم اجازه دهید تا کمی توضیح دهیم که عرضه اولیه چیست. معنی این عبارت حتی از نام آن هم کاملا مشخص است. زمانی که سهمی برای اولین بار در بورس عرضه می شود، به آن عرضه اولیه می گویند.

شرکت ها و موسسات زیادی دوست دارند تا سهام خود را در بورس عرضه کنند تا بتوانند از مزایای این بازار استفاده کنند و سریع تر به اهداف اقتصادی و تجاری خود دست یابند. آنها برای این که بتوانند سهام خود را در بورس عرضه کنند باید قوانین بورس را بپذیرند و پس از پذیرش آنها قادر خواهند بود تا درصدی از سهام خود را در بورس عرضه کنند. وقتی که برای اولین بار شرکتی این سهام خود را عرضه می کند، عرضه اولیه صورت می دهد که به انگلیسی به آن IPO می گویند.

وقتی شرکتی برای اولین بار سهام خود را در بازار بورس عرضه می کند معنایش این نیست که شرکتی تازه کار و نوپاست بلکه ممکن است سالها تجربه فعالیت اقتصادی داشته باشد بلکه منظور این است که برای اولین بار سهام خود را بورس عرضه کرده است.

برای مثال شرکت زرماکارون بعد از مدت ها تصمیم می گیرد که سهام خود را در بورس عرضه کند اما این شرکت سالهاست که در حال تولید محصولات خوراکی است.

عرضه اولیه در پلتفرم های معاملاتی

هر کدام از سهامداران در یک کارگزاری ثبت نام کرده اند و از طریق پلتفرم معاملاتی آن دست به خرید و فروش و بررسی بازار می زنند. زمانی که عرضه اولیه ای صورت بپذیرد در قسمت پیام ناظر می توانند آن را مشاهده کنند و زمان آن را مشاهده کنند.

هم چنین در سایت کدال هم به راحتی می توان عرضه اولیه ها را پیدا کرد و از طریق آن، زمان و قیمت اولیه عرضه اولیه را فهمی. هر بار که عرضه اولیه ای انجام می شود سه چیز در مورد آن اطلاع می شود:

1.نام عرضه اولیه: با توجه به اسم شرکت و گروه آن، نامی بورسی برای آن انتخاب می شود.

2.زمان عرضه اولیه برای خرید توسط سهامداران: برای مثال اعلام می شود که در روز چهارشنبه تاریخ 30/10/99 از ساعت 8 تا 12 عرضه صورت می گیرد.

3.تعداد سهمی که می توان خرید: برای این که توزیع عرضه اولیه عادلانه باشد و هر کس که پول بیشتری دارد نتواند سهام بیشتری از عرضه اولیه داشته باشد برای آن سقف تعیین می شود و هر کد بورسی تنها می تواند تا تعداد سهم مشخصی را خریداری کند.

آیا عرضه اولیه همیشه سود می دهد؟

اما سوال اصلی هم چنان به قوت خود باقی است. اصلی ترین دلیلی که سهامداران خیلی عرضه های اولیه را دوست دارند این است که سود آن را تضمین شده و حتمی می دانند. یک شرکت، سهم خود را با کمترین قیمت یا به اصطلاح بورسی ها کف قیمت عرضه می کند تا مورد استقبال سهامداران قرار گیرد و نقدینگی خوبی را به سمت خود جذب کند و خیلی ها مطمئن هستند که قیمت سهم دیگر از کف قیمت خود پایین تر نخواهد آمد. اما این تصور درست است و آیا عرضه اولیه همیشه سود می دهد؟

خیلی ها این تصور را دارند که عرضه اولیه همیشه سود می دهد ولی این تصور غلطی است. عرضه اولیه در بیشتر موارد سود می دهد اما موارد اندکی هم مشاهده شده است که عرضه اولیه از قیمت اولیه خود هم پایین تر آمده است و موجب ضرر افراد شده است. اما آیا چنین چیزی ممکن است؟ در جواب چنین سوالی باید گفت که همه چیز در بورس امکانپذیر است.

نوسانات یک سهم عرضه اولیه به عوامل زیادی بستگی دارد که از میان آنها به رفتار سهامدار عمده(بازیگر سهم) ، جو روانی بازار، اخبار پیرامون سهم و تعداد سهام عرضه شده بستگی دارد. بیایید اثر هر کدام را روی عرضه اولیه بررسی کنیم.

رفتار سهامدار عمده:

در هر سهمی، یک سهامدار عمده وجود دارد که بیشترین درصد سهام متعلق به اوست. این فرد می تواند با رفتارهای خود باعث بالا و پایین شدن قیمت شود. اگر رفتار سهامدار عمده به شکلی باشد که به ضرر عرضه اولیه باشد مطمئنا قیمت آن از کف هم پایین تر خواهد آمد.

جو روانی:

زمانی که جو روانی بازار خوب باشد همه در حال خرید و معاملات سودمند هستند اما زمانی که هیجان و جو روانی بدی بر بازار بورس سایه افکنده باشد ممکن است عرضه های اولیه در صف فروش قرار بگیرند و نقدینگی آن کم شود و در نتیجه قیمت آن پایین بیاید به طوری که باعث ضرر شود.

اخبار پیرامون سهم:

اخبار پیرامون یک سهم اهمیت زیادی دارد. برای مثال وقتی شما می شنوید که کارخانه ای واحد دیگر تولیدی خود را نیز به راه انداخته است مطمئنا در می یابید که درآمد آن هم بیشتر خواهد شد و در نتیجه قیمت سهم آن نیز بالاتر خواهد رفت. اگر اخبار پیرامون یک سهم عرضه اولیه بد و ناامید کننده باشد بر روی آن تاثیر منفی خواهد گذاشت و قیمت آن را پایین خواهد آورد و موجب ضرر به افراد می شود.

پس همان طور که خودتان می بینید امکان این که عرضه اولیه هم ضرر بدهد وجود دارد اما احتمال آن بسیار پایین است و در بیشتر موارد عرضه اولیه ها سود می دهند. برای مثال در سال 96 ، شرکت شفادارو در طی پنج روز پس از عرضه اولیه -5 درصد بازدهی داشت اما از آن سو شرکت پرداخت ملت طی 8 روز 26 درصد سود داد.

نتیجه گیری

عرضه اولیه مزایای زیادی را هم برای سهامدار به همراه دارد و هم برای شرکت عرضه کننده آن اما اگر شما به طور دقیق دنبال جواب این سوال هستید که آیا عرضه اولیه همیشه سود می دهد یا خیر، باید بگوییم که خیر. عرضه اولیه ممکن است به شما ضرر هم بزند آیا بورس همیشه سود می دهد؟ و منفی شود اما شما نگران نباشید چون در اکثر موارد(بیش از 90 درصد) خرید عرضه اولیه با سود همراه است و دلیل آن هم این است که سهم عرضه اولیه با پایین ترین قیمت ارائه می شود و مطمئنا با جذب نقدینگی سود خوبی خواهد داد.

شما حتما برای خرید عرضه های اولیه اقدام کنید چون سود خوبی خواهید کرد. این که چرا تعداد بسیار کمی از عرضه های اولیه ضرر می دهند به دلایل مختلفی مانند رفتار بد بازیگر سهم، خارج شدن نقدینگی از سهم به دلیل شایعات و اخبار بد و جو روانی بد حاکم بر بورس باشد. عرضه اولیه هایی که منفی می شوند بسیار اندک هستند بنابراین شما چندان خودتان را درگیر این موضوع نکنید و هر کجا عرضه اولیه ای دیدید خریداری کنید(البته تحقیقاتی پیرامون شرکت آن انجام دهید تا یک آگاهی نسبی داشته باشید).

عرضه های اولیه شرکت های بزرگ و سودده را حتما خریداری کنید و آنها را به خوبی حفظ کنید تا به سوددهی خوبی برسند آن گاه هر تصمیمی که دوست داشتید برای آنها بگیرید.

سهمیران

برای سود کردن در بورس شما قبل از همه چیز باید آموزش ببینید. سهمیران برای آموزش شما گزینه ای عالی است و می تواند به شما کمک کند تا بهترین آموزش ها را دریافت کنید.

سهمیران شعبه ای از کارگزاری حافظ است که خود یکی از بهترین کارگزاری کشور است و بسیاری از افراد کارهای معاملاتی خود را با پلتفرم این کارگزاری انجام می دهند.

سهمیران، دوره های آموزشی بسیار خوبی را برگزار می کند که در آن به آموزش افراد می پردازد و بهترین مطالب را ارائه می دهد. کلاسهای آموزشی سهمیران در شهرهای مختلف و نیز به صورت آنلاین برگزار می شود. شما می توانید با شرکت در این دوره ها و کلاس ها بهترین مطالب را یاد بگیرید.

سهمیران مفاهیم بورس را به شکلی ساده و اصولی به شما یاد می دهد و سپس به شما یاد می دهد که چگونه سهام گوناگون را تحلیل کنید. سهمیران انواع اندیکاتورها برای تحلیل را به شما معرفی خواهد کرد و نحوه استفاده از آنها را به شما یاد خواهد داد. در کنار این ها سهمیران انوع استراتژی های معاملاتی را به شما آموزش خواهد داد تا شما بتوانید به راحتی از آنها برای معاملات کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت خود استفاده کنید. شما با سهمیران به راحتی قادر خواهید بود تا ریسک معاملات بورسی خود را به راحتی مدیریت کنید چون این مقوله با دقت و به درست به شما تعلیم داده می شود.

کانال تلگرام سهمیران

در کنار همه این ها شما می توانید از طریق سایت سهمیران و یا کانال تلگرامی آن به آدرس @sahmiran_ir به تازه ترین اطلاعات و اخبار و تحلیل های بورس دسترسی داشته باشد و از آنها استفاده کنید.

بورس همیشه فرصت لازم را به شما برای سود کردن می دهد، اما.

احتیاط شرط عقل است / با احتیاط برانید! ۴ توصیه به حقیقی های تازه وارد بورس علیرضا باغانی؛ عصر ایران - نگارنده به اشخاص تازه واردی که قصد حضور در بورس آن هم با هدف حفظ ارزش دارایی خود در برابر تورم دارند ، چند توصیه می کنم، که.

علیرضا باغانی

بازار سهام روزهای پرهیجانی را سپری کرده است، بازدهی بازار سهام از ابتدای سال جاری تاکنون به 18.3 درصد رسیده که البته 4 درصد از این بازدهی به دلیل منفی های هفته اخیر کم شده است.

تحلیل رفتارهای بورس در چند سال اخیر آیا بورس همیشه سود می دهد؟ به کار پیچیده ای تبدیل شده است. دلیل این پیچیدگی اثرپذیری بورس از اخبار، شایعات و گمانه زنی ها و در نتیجه آن حاکم شدن رفتار توده وار سهامداران و البته افزایش ریسک های سیتماتیک است.

به عنوان مثال شما الان نمی توانید برای دلار به عنوان یک متغیر مهم اقتصادی ، نرخ دقیقی را تخمین بزنید چرا که نرخ این ارز تاثیرگذار در اقتصاد کشور می تواند با هر اتفاقی یا افزایش تحریمی دستخوش نوسان شود.

اما آنچه که ما را از رشدهای اخیر بورس کمتر نگران می کرد ، تورم واقعی رخ داده در کشور بود.بورس هم یک دارایی است و بخشی از جامعه که آن را می شناسد سعی می کند با حضور در این بازار ارزش دارایی خود را سریع از سایر بازارها با تورم اتفاق افتاده در کشور ، تطبیق دهد.ضمن این که در بورس قدرت نقدشوندگی بسیار بالاتر از سایر بازارهاست و شما حتی با نقدینگی چند میلیون تومانی هم می توانید در این بازار حضور داشته باشید.

ولی رشدهای اخیر بورس نگران کننده هم بود جایی که شاخص 4 درصد رشد می کرد که به معنی رشد بیش از 8000 هزار واحدی بود ، حتما باید احتیاط کرد و در انتظار پس گرفتن این رشد بود.در واقع در بورس هر رفتار توده واری که به شکل مزمزن ادامه پیدا کند ، در زمان خودش با شکست مواجه می شود.

نگارنده به اشخاص تازه واردی که قصد حضور در بورس آن هم با هدف حفظ ارزش دارایی خود در برابر تورم دارند ، چند توصیه می کنم :

1. از حضور مستقیم در بورس خودداری کنید ، برای غیر حرفه ای ها یا افرادی که شلوغ هستند و امکان حضور لحظه ای در بورس را ندارند، صندوق های سرمایه گذاری مشترک طراحی شده است.این نهادهای مالی که به پشتوانه قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی راه اندازی شده اند به شما این امکان را می دهند که دارایی خود را به حرفه ای های بازار سرمایه یعنی کارگزاری ها ، تامین سرمایه ها ، سبدگردان ها و . بسپارید.شما با خرید 10 واحد سرمایه گذاری یک صندوق ، در سود و زیان آن صندوق که توسط یک نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار اداره می شود ،شریک می شوید.

رصد وضعیت 10 سال اخیر این نهادهای مالی نشان می دهد که ارزش دارایی سرمایه گذاران این صندوق ها حتی تا حدود 30 برابر هم بوده است، در حالی که ارزش دلار 15 برابر شده!

مشورت کنید و بررسی. www.fipiran.com ؛ این تارنمایی است که بازدهی و عملکرد صندوق های در سهام را نشان می دهد. خاصیت این نوع سرمایه گذاری در بورس عدم پذیرش ریسک بالا و عدم نیاز به رصد لحظه ای سرنوشت دارایی در بورس است.

به همین یک هفته گذشته دقت کنید و ببینید در هفته ای که 4 درصد از ارزش دارایی سهامداران کاسته شده ، اوضاع در صندوق های سرمایه گذاری چقدر آرام بوده و در عمل سرمایه گذاران صندوق ها نه تنها با افت دارایی مواجه نبوده اند بلکه در برخی موارد هم سود کرده اند!

2. گول سفته بازها را نخورید. هستند کانال و شبکه های اجتماعی که سهم معرفی می کنند و از بازدهی های اغوا کننده بازار سهام دم می زنند.

البته هستند کانال ها و گروه هایی که صادقانه اوضاع و احوال بازار سرمایه را بررسی می کنند و تحلیل های ارزشمندی را به اشتراک می گذارند اما اغلب کانال هایی که سهم معرفی می کنند به دنبال کشاندن سرمایه شما پشت سهم هایی هستند که از چند روز قبل خودشان آن ها را خریده اند و چه بسا تعجب کنید فروشنده ی سهمی که تبلیغ می کنند خود آن ها هستند!

پس اگر قصد ورود مستقیم به بورس را دارید ، هر چند این کار به شما در مقطع فعلی و بدون آموزش توصیه نمی شود، اما اگر هم قصد آن را دارید از مشاوره شرکت های رسمی مشاور سرمایه گذاری استفاده کنید.

3. افسوس روزهای سپری شده و پر رونق بورس را نخورید. بورس بازار فرصت هاست و همیشه فرصت لازم را به شما برای سود کردن می دهد.

در مقطع فعلی ریسک ورود به بورس بالا است، چون بازار سهام از اول سال رشد 18.3درصدی کرده و بازدهی بورس از ابتدای دی 96 به عنوان نقطه آغازین تورم تا الان به 118.3 درصد می رسد، لذا احتیاط شرط عقل است و در همین هفته گذشته بورس دو روز منفی سهمگین را تجربه کرد.

توجه داشته باشید سهم با وجود ویژگی های منحصر به فردی که دارد مثل نقدشوندگی ،در هر حال یک دارایی است مبتنی بر ریال است.یعنی اگر در عرصه سیاسی هر اتفاق مهمی رخ دهد یا اوضاع به سمت رویایی با آمریکا پیش برود ، اولین بازاری که آسیب می بیند بورس است.لذا احتیاط کنید ؛ تاکید می کنم بورس این روزها ریسک ها خاص خودش را دارد.

4. اگر سهم می خرید ، روی یک سهم تمرکز نکنید. سبدی که حداق سه سهم دارد دست چین و انتخاب کنید. اوضاع صادرات اصلا مشخص نیست و واقعا معلوم نیست ما در ماه های آینده چگونه می توانیم مس ، آلومینیوم و محصولات پتروشیمی صادر کنیم.

به نظر من سبدی از سهم شرکت هایی که در بدترین شرایط کشور می توانند به کسب و کار ادامه دهند مناسب می تواند باشد ؛ مثل صنایع غذایی ، شوینده ها ، کشاورزی و دارویی ها.در این مقطع این صنایع شانس بهتری برای حفظ شرایط خود و افزایش بازدهی دارند.

الان دورانی نیست که کلیت بازار پتانسیل رشد داشته باشد.واقعیت این است که بازار سهام در سه مرحه طی 17 ماه گذشته با رشد مواجه بوده و نظر قاطبه تحلیل گران این است که وارد یک سیکل نوسانی شده است.

یعنی از این به بعد شاهد روزهای مثبت و منفی متنوعی آیا بورس همیشه سود می دهد؟ آیا بورس همیشه سود می دهد؟ در بازار سرمایه خواهیم بود که البته پیش بینی می کنیم هر چند روند بازار شاید به قدرت و استحکام قبل نباشد، لکن شانس رشد آرام بورس در روزها و هفته های پیش رو بیشتر از افت آن است.

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما که اولین صندوق تضمین اصل سرمایه می باشد ، دقیقاً درصدد رفع نیاز بسیاری از سرمایه‌گذاری می‌باشد که نگران اصل سرمایه خود هستند. سازوکار صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما، به این شکل است که اصل سرمایه افراد سرمایه‌گذار در این صندوق را تضمین می‌کند و به این صورت است که افراد سرمایه‌گذار می‌توانند در زمان‌هایی که بازار سرمایه رشد می‌کند، از این رشد بهره‌مند شوند ولی در صورتی که بازار روند نزولی بگیرد و احیانا در این روند نزولی اصل سرمایه آن‌ها کاهش پیدا کند، صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما با سازوکاری مناسب، این کاهش از اصل سرمایه را جبران می‌کند.

پس از پذیره نویسی موفق واحد های ممتاز صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما با نماد ضمان در تاریخ 20 شهریور 1401 این صندوق مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرد تا واحد های عادی صندوق که دارای تضمین اصل سرمایه هستند قابل خرید شوند. شما می توانید برای سرمایه گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما و حفظ اصل سرمایه خود، وارد لینک زیر شوید:

سرمایه گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

نهاد‌های مختلف در بازار سرمایه، روش‌های مختلفی را به سازمان بورس برای تشکیل صندوق تضمین اصل سرمایه یا صندوق ضمانت سرمایه ارائه دادند که بهترین روش ممکن را گروه مالی کاریزما را برای تضمین اصل سرمایه افراد سرمایه‌گذار ارائه داده است. صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما از دو نوع آیا بورس همیشه سود می دهد؟ واحد تشکیل شده است. واحد‌های عادی واحد‌هایی هستند که اصل سرمایه‌ی ان‌ها تضمین شده است و واحد‌های ممتاز واحد‌هایی هستند به صورت قابل معامله یا ETF در بازار سرمایه معامله می‌شوند. نکته بسیار مهم صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما این است که این صندوق از نوع مختلط می‌باشد و درصد سرمایه‌گذاری بین سهام و درامد ثابت آن ۳۰-۷۰ می‌باشد. به این معنی که صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما در زمان‌هایی که مدیریت صندوق تشخیص می‌دهد می‌تواند تا ۷۰ درصد دارایی‌های صندوق را سهام و ۳۰ درصد مابقی را درآمد ثابت بخرد و در وقت‌هایی که مدیر صندوق تشخیص می‌دهد بازار روند نزولی دارد، می‌تواند دارایی‌های صندوق را تا ۷۰ درصد درآمد ثابت تشکیل دهد و ۳۰ درصد مابقی را سهام بخرد.

واحد‌های عادی صندوق تضمین اصل سرمایه

دارندگان واحد‌های عادی صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما، همان افرادی هستند که قصد دارند اصل سرمایه خود را در مقابل روز‌های منفی بازار سرمایه حفظ کنند. واحد‌های عادی صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما به صورت صدور و ابطال می‌باشد و افراد علاقه‌مند می‌توانند از طریق پرتال سرمایه‌گذاری کاریزما به نشانی charisma.ir در واحد‌های عادی سرمایه‌گذاری کنند. نکته بسیار مهم که باید سرمایه‌گذاران واحد‌های عادی صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما بدانند این است که سرمایه‌گذاران در صورتی می‌توانند از این ویژگی این صندوق یعنی تضمین اصل سرمایه خود استفاده کنند که دوره نگهداری واحد‌های عادی آن‌ها حداقل ۹۰ روز باشد.

واحد‌های ممتاز صندوق تضمین اصل سرمایه

دارندگان واحد‌های ممتاز صندوق تضمین اصل سرمایه واحد‌هایی هستند به صورت قابل معامله یا ETF در بازار سرمایه معامله می‌شوند. این واحد‌ها اصل سرمایه واحد‌های عادی را تضمین می‌کنند. به عبارتی در صورت کاهش اصل سرمایه واحد‌های عادی، مابه التفاوت ارزش روز واحد‌های عادی با اصل سرمایه آن‌ها، از طریق سرمایه واحد‌های ممتاز جبران می‌شود. اما سؤال اصلی این است که چرا و چگونه واحد‌های ممتاز، اصل سرمایه واحد‌های عادی را تضمین می‌کنند؟!

چگونگی تضمین اصل سرمایه واحد‌های عادی

واحد‌های ممتاز در صورت رشد ارزش روز دارایی‌های صندوق تضمین اصل سرمایه، علاوه بر سود خود، از سود واحد‌های عادی کارمزد دریافت می‌کنند. کارمزد جبران اصل سرمایه برای واحد‌های ممتاز به صورت پلکانی محاسبه می‌شود. به این صورت که تا بازدهی ۲۰ درصد کارمزدی دریافت نمی‌شود. اما برای بازدهی بین ۲۰ تا ۳۰ درصد کارمزد ۱۰ درصد، برای بازدهی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد، کارمزد ۲۰ درصد و بازدهی‌های بالای ۴۰ درصد مشمول ۳۰ درصد کارمزد از سود واحدی‌های عادی برای واحد‌های ممتاز خواهد شد.

واحد‌های ممتاز به دلیل دریافت این کارمزد، در صورتی که واحد عادی در صندوق تضمین اصل سرمایه، از اصل سرمایه آن‌ها کاسته شود، باید مابه التفاوت ارزش روز واحد عادی با اصل سرمایه آن‌ها را پرداخت کنند.

مزایای صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

همانطور که تا به اینجا فرآیند تضیمن اصل سرمایه واحد‌های عادی را توضیح دادیم، گروه مالی کاریزما، دو گروه از سرمایه‌گذاران با درجه ریسک‌پذیری متفاوت را مقابل هم قرار داده است و از این لحاظ یکی از بهترین روش‌ها را برای ایجاد ضمانت ایجاد کرده است و به هیچ عنوان این روش تضمین اصل سرمایه ریسکی ندارد و افراد سرمایه‌گذار با خیال راحت می‌توانند در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما سرمایه‌گذاری کنند. در کل از نظر رکن ضامن، صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما یکی از بهترین روش های ممکن را انتخاب کرده است.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

با توجه به همکاری گروه مالی کاریزما با سازمان بورس، تا به الان موافقت اصولی این صندوق صادر شده است و آیا بورس همیشه سود می دهد؟ به محض تکمیل فرآیند‌های اداری و دریافت مجوز برای شروع فعالیت صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما، نحوه ثبت نام در واحد‌های عادی و ممتاز از طریق سایت کاریزما به نشانی charisma.ir متعاقباً اعلام می‌شود.

بهترین سرمایه گذاری در ایران

اقتصاد ایران روز‌های بسیار سختی را پشت سر می‌گذارد و ایجاد بالاترین تورم ماهانه در خرداد ماه سال ۱۴۰۱ شاید یکی از تلخ‌ترین آمار‌های اقتصادی چند وقت اخیر باشد. از این رو با تورم ایجاد شده در جامعه شاهد کاهش قدرت خرید افراد جامعه هستیم. برای جلوگیری از کاهش قدرت خرید و مقابله با تورم بالای اقتصاد، در تمام دنیا توصیه به سرمایه‌گذاری در بازار‌های مختلف می‌کنند.

بازار‌های اقتصاد ایران شامل بازار سرمایه، بازار سکه (طلا)، بازار ارز، بازار مسکن، بازار خودرو و سایر بازار‌ها می‌باشد. در این بین بازار سرمایه همیشه یکی از بازار‌های مهم در اقتصاد ایران بوده است. اگر نگاهی به آمار‌های بازار‌های مختلف در یک دهه گذشته بیندازیم، بازار سرمایه با اختلاف بهترین بازدهی را داشته است و توانسته قدرت خرید افراد را در مقابل تورم نه تنها حفظ کند بلکه افزایش هم دهد. بازدهی بازار سرمایه در ۵ سال و ۱۰ گذشته به ترتیب حدود ۱۰۰۰ و ۳۵۰۰ درصد بوده است که از این لحاظ در بین بازار‌ها بدون رقیب می‌باشد.

چرا صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به دو صورت امکان‌پذیر است. ۱) روش مستقیم ۲) روش غیرمستقیم. در روش مستقیم نیاز به تخصص و زمان می‌باشد که بسیار از سرمایه‌گذاران نمی‌توانند این دو ویژگی مهم را داشته باشند. ولی در روش غیر مستقیم این دو مورد مهم از رو دوش سرمایه‌گذار برداشته شده است. سازمان بورس اوراق بهادار در دهه ۹۰ برای رفع این مشکل، مجوز تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به نهاد‌های مختلف داد و همین موضوع مهم باعث شد که سرمایه‌گذاری به روش غیرمستقیم کم کم در بین سرمایه‌گذاران مورد استقبال قرار بگیرد.

اما همانطور که در بالا هم توضیح دادیم بسیار از افراد نگران اصل سرمایه خود در بازار سرمایه هستند و از طرفی می‌خواهند از بازدهی مناسب بازار هم بی‌نصیب نمانند.آیا بورس همیشه سود می دهد؟ در زمان فعلی شاید تنها راهکار حفظ اصل سرمایه، صندوق‌های درآمد ثابت باشد و این صندوق‌ها می‌توانند اصل سرمایه افراد سرمایه‌گذار را حفظ کنند اما به دلیل ماهیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت که نمی‌توانند در سبد خود درصد بالایی سهام داشته باشند و در روز‌هایی که بازار سرمایه روند صعودی دارد، این صندوق‌ها از این روند جا می‌مانند. بنابراین دغدغه اصلی بسیاری از سرمایه‌گذاران این است که چگونه می‌تواند هم از بازدهی بازار استفاده و هم اصل سرمایه خود را حفظ کنند.

نکته بسیار مهم در همه بازار‌ها، زمان ورود مناسب می‌باشد و اگر به این مورد مهم توجه نکنیم در برخی از شرایط نه تنها برای ما بازدهی مناسبی ندارد بلکه می‌تواند ما را با ضرر همراه کند. به عنوان مثال در سال ۹۹، بسیاری از افراد بودند که در اوج بازار به سودای کسب سود وارد بازار سرمایه شدند اما متأسفانه با ریزش بازار با ضرر‌های سنگینی مواجه شدند که بعد از گذشت دو سال هنوز هم به اصل سرمایه خود نرسیده‌اند. همین موضوع باعث بی‌اعتمادی زیادی نسب به بازار شده است و حتی در زمان‌هایی که بازار از نظر سرمایه‌گذاری وضعیت مناسبی دارد، بسیاری از افراد جامعه همچنان خاطره تلخ سال ۹۹ را بازگو می‌کنند و بازگو‌کننده این هستند که در این شرایط نمی‌تواند بر روی اصل سرمایه خود ریسک کنند.

نتیجه گیری:

افرادی بسیاری به دنبال صندوق ضمانت برای اصل سرمایه خود هستند و جای خالی آن به شدت در بازار سرمایه حس میشد. در نتیجه صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما، میتواند دغدغه سرمایه گذاران در بازار سرمایه را رفع کند و افرادی که نگران اصل سرمایه خود هستند میوانند از صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما استفاده کند تا دیگر نگران اصل سرمایه خود نباشند.

سوالات متداول:

1) حداقل مبلغ برای سرمایه گذاری در صندوق تضمین چقدر است؟

شما می توانید با حداقل 10 هزار تومان در این صندوق سرمایه گذاری کنید.

2) چه میزان از سرمایه در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما تحت تضمین قرار می گیرد؟

کلیه سرمایه واحدهای عادی که بیش از 90 روز از زمان صدورشان سپری شده باشد مشمول تضمین اصل سرمایه می باشند.

3) آیا می توان زودتر از 90 روز از صندوق خارج شد؟

حداقل دوره نگهداری در این صندوق 90 روز می باشد اما برای رفاه حال سرمایه گذاران، امکان خروج زودتر از 90 روز هم فراهم گردیده است ولی چنانچه دوره ماندگاری شما کمتر از 90 روز باشد، در صورت محقق شدن زیان، امکان استفاده از امتیاز تضمین وجود نخواهد داشت.

4) پرداخت بالای 50 میلیون تومان چگونه انجام می شود؟

در صورتی که مبلغ مورد نظر شما بیشتر از 50 میلیون تومان باشد، با توجه به محدودیت اعمال شده از سوی بانک مرکزی، امکان دریافت یکباره مبلغ وجود ندارد. بنابراین شما باید در چند مرحله نسبت به پرداخت مبلغ مورد نظر به صورت آنلاین اقدام و یا از طریق واریز به حساب و ارسال فیش بانکی در پنل کاربری خود این عمل را انجام دهید.

5) چگونه در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما سرمایه گذاری کنیم؟

علاقه مندان به سرمایه گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما میتوانند به پنل کاربری خود در کاریزما مراجعه کنند و در بخش صندوق ها با انتخاب صندوق تضمین، در این صندوق سرمایه گذاری کنند و یا مستقیم به به این لینک مراجعه کنند.

کسانی که این روزها از بورس خارج می‌شوند سال‌های آینده پشیمان می‌شوند

فارس نوشت: یک کارشناس بورس با بیان اینکه در حال حاضر اکثر سهام بازار ارزنده شده، گفت: بازار بورس محل پس‌انداز و نه سرمایه‌گذاری کوتاه مدت است.

محمدرضا معتمد در مورد دلایل ریزش شاخص کل بورس تهران گفت: یکی از دلایل مهم بازارهای موازی است که نرخ مؤثر بهره در بازار بانکی بالا رفته است، دلیل دیگر ابهامی است که برای تصمیم‌گیری در مورد آیا بورس همیشه سود می دهد؟ نرخ خوراک صنایع مانند پتروشیمی‌ها، پالایشی‌ها و فلزات اساسی وجود دارد. دلیل سوم نگرانی از قیمت‌گذاری دستوری برای محصولاتی مانند سیمان، خودرو و فولاد است که سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.

وی گفت: دولتمردان که در امور اقتصادی وارد می‌شوند، باید استراتژی خود برای امسال و سال آینده را به روشنی بیان کنند تا ابهام برای سرمایه‌گذاران به وجود نیاید.

معتمد دلیل چهارم ریزش بورس را در فضای بین‌المللی و تعامل و توافق با کشورهای دیگر دانست که هنوز مسأله نقل و انتقال پول و ارز حل نشده است.

به گفته وی با وجود اینکه عملکرد شرکت‌های بورسی و فرابورسی به گواه صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای، فصلی و همچنین آمار تولید و فروش‌شان مناسب است و جای نگرانی ندارد، اما متأسفانه روند کلی بازار به خاطر ابهامات و فضای نااطمینان رو به ریزش است.

این کارشناس بورسی در مورد اینکه آیا سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها و خروج پول از دلایل ریزش به شمار می‌رود، گفت: بازار رمزارزها متأسفانه جذاب شده، بخشی از پول‌های این بازار از بورس خارج شده و بخشی از پول‌ها نیز از بازارهای دیگر می‌آید، اما هنوز روشن نیست چقدر از پول‌هایی که به رمزارزها می‌رود از بورس خارج شده است، چون بازار رمزارزها غیررسمی و غیرشفاف است و آماری در این زمینه وجود ندارد.

عضو سابق هیات مدیره سازمان بورس در مورد اینکه آیا ورود سرمایه‌گذاران خرد در سال گذشته و رفتار هیجانی آنها هم باعث ریزش می‌شود، گفت: در عملکرد بازار سرمایه نمی‌شود به صورت کوتاه‌مدت نگاه کرد، زیرا بازار سرمایه بازار پس‌اندازها و سرمایه‌گذاری بلندمدت حداقل ۵ ساله است و کسانی که در این روزهای ریزشی بازار از بازار سرمایه خارج می‌شوند، مطمئن باشید، در آینده پشیمان می‌شوند که چرا از این بازار ارزنده خارج شده‌اند.

به گفته این کارشناس اقتصادی، بازار سرمایه برای پس‌انداز کردن و برای افرادی با صبر و حوصله و تحمل ریسک است که در آینده سود خوبی هم نصیب‌شان می‌شود. درست است که الان دوره ریزش بازار است، اما بسیاری از سهام موجود بازار ارزنده شده است و کسانی که الان خارج می‌شوند، بعدا پشیمان خواهند شد.

معتمد در مورد اینکه گفته می‌شود دولت بخشی از کسری بودجه خود را از بازار سرمایه تامین کرده است، اظهار داشت: به هر حال یکی از بازیگران بازار سرمایه هم خود دولت است، همانند سایر نهادها و شرکت‌ها اوراقی منتشر می‌کند، گاهی این اوراق در بازار بین بانکی و با عملیات بازار باز خرید و آیا بورس همیشه سود می دهد؟ فروش می‌شود، گاهی اوراق در بازار سرمایه منتشر می‌شود و نمی‌توان ایراد گرفت که چرا دولت از بازار تامین مالی می‌کند.

به گفته وی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه الزاما سرمایه‌گذاری در سهام نیست، در صندوق‌های مختلف مانند صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام وجود دارد که بازدهی خوبی هم نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند و حتی نکول و سوخت سرمایه هم در آن وجود ندارد، در حال حاضر ارزش صندوق‌های با درآمد ثابت به حدود ۵۰۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد و افراد می‌توانند سهام این صندوق‌ها را در اختیار داشته باشند که این صندوق‌ها هم با خرید اوراق دولتی با درآمد ثابت سود خوبی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

این کارشناس بورسی توصیه کرد مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار شوند که این صندوق‌ها یا با درآمد ثابت یا سرمایه‌گذاری در سهام یا مختلط هستند.

کارشناس بورسی در مورد اینکه گفته می‌شود در کشورهای دیگر در مقابل هر سهم سه صندوق وجود دارد، گفت: در کشور ما صندوق‌های سرمایه‌گذاری به اندازه کافی وجود دارد، ظرفیت خالی هم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها موجود است، اما به لحاظ فرهنگی مردم ما ترجیح می‌دهند خودشان مستقیم در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که در دنیا مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار سرمایه می‌شوند. البته در کشور ما هم کم کم شروع شده و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در حال گسترش است.