خرید عرضه اولیه در فردای عرضه
در مقالات و ویدیوهای گذشته در مورد عرضه اولیه و حتی آمار و اطلاعات آنها توضیحات مفصلی داده شد. اگر هنوز آنها را ندیدی و یا تازه وارد بورس شده‌ای حتما به این مطالب هم سری بزن. همچنین یک مقاله تحت عنوان راهنمای کامل شرکت در عرضه اولیه برای تو دوست خوبم نوشته شده که پاسخ همه سوالاتت را در آن‌جا خواهی یافت.
اما امروز قصد دارم یکی از سوالات شما در مورد خرید عرضه اولیه را پاسخ چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ دهم. سوالی که به خصوص در بین تازه واردها بسیار پرسیده میشود …
“چطور در صف خرید عرضه اولیه، سهم بخریم؟!”
“چرا فردای عرضه اولیه نمی‌توانم سهم بخرم؟!”
“به نظر می‌رسد خرید سهام عرضه اولیه فقط برای تعداد خاصی از افراد است، واقعا چرا؟!”
” آیا راه و روش و یا ترفند ویژه‌ای برای خرید عرضه اولیه در روزهای بعد از عرضه وجود دارد؟!”
این‌ها فقط تعداد کمی از سوالات شماست که از طریق ایمیل، فضای مجازی و … از ما پرسیده میشود. اگر عرضه‌ای هم در پیش باشد که تعداد این نوع سوالات دیگر حتی قابل شمارش هم نیست!
چرا عرضه اولیه جذاب است ؟!
قبل‌تر گفتیم که ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها در عرضه‌های اولیه به صورتی است که معمولا کمتر از ارزش ذاتی آنها در نظر گرفته میشود. دلیل این موضوع این است که خرید سهام شرکت تازه وارد برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران جذاب باشد. پس به همین دلیل و همچنین به دلیل این که معمولا تقاضا برای خرید عرضه اولیه زیاد است، تا چند روز سهام شرکت رشد خواهد کرد. در این مواقع (تا چند روز کاری) و در زمان پیش‌گشایش بازار، رأس ساعت ۸:۳۰ صبح، صف‌های خرید توسط معامله‌گران تشکیل می‌شوند. چرا که خیلی از افراد تقاضای خرید سهام عرضه شده را دارند تا بتوانند از این رشد قیمت سود خوبی کسب کنند!
اکثر افراد شکایت می‌کنند!
خیلی از کسانی که در عرضه اولیه شرکت می‌کنند گله دارند که چرا مبلغ تخصیص یافته به هر نفر در این عرضه‌ها بسیار کم است! بسیاری از افراد هم قصد دارند که در روزهای بعد از خرید عرضه اولیه تعداد بیشتری سهام بخرند تا سود بیشتری کسب کنند. حتما شما هم به این موضوع فکر کرده‌اید که اگر بتوانید فردای روز عرضه، تعداد زیادی سهام بخرید، چقدر خوب خواهد شد! تصور می‌کنید که اگر بتوانید در روز بعد از عرضه اولیه تعداد زیادی سهام بخرید چه سود سرشاری کسب خواهید کرد! احتمالا روز کاری بعد برای خرید عرضه اولیه در همان ابتدای صبح هم اقدام می‌کنید تا نفر اول در صف خرید باشید! اما غافل از این که همزمان با شما هزاران و یا حتی ده‌ها هزار نفر دیگر هم در صف خرید قرار می‌گیرند … درست در ساعت ۸:۳۰ صبح، ده‌ها هزار سفارش، همزمان با شما …
پاسخ شما یک رابطه ساده است …
به طور خلاصه بگویم که نه روش و شیوه خاصی برای خرید عرضه‌های اولیه وجود دارد و نه افراد خاص و ویژه‌ای هستند که سهام عرضه شده را بخرند! خیلی راحت بگویم که این ذهنیت‌ها را دور بریزید! تنها روشی که برای ثبت سفارش استفاده میشود همان روشی است که همه ما از آن استفاده می‌کنیم. اگر قصد خرید عرضه اولیه پس از روز عرضه را دارید، می‌بایست همانند سایر افراد رأس ساعت ۸:۳۰ صبح سفارش خود را ارسال کنید. احتمالا می‌دانید که اولویت خرید سهام در صف خرید با کسانی است که سفارش خود را زودتر ارسال کرده‌اند. پس حتما توجه کنید که چند ثانیه تأخیر هم می‌تواند باعث شود که شما جایگاه مناسبی در صف خرید نداشته باشید!
توجه کنید که در مورد عرضه‌های اولیه تعداد سفارش‌های ارسال شده بسیار زیاد بوده و در کسری از ثانیه هزاران سفارش به هسته معاملات بورس فرستاده میشود! طبق اعلام سازمان بورس در این گونه موارد سیستم به صورت تصادفی جایگاه افراد در صف خرید را مشخص می‌کند.
حالا فرض کنید که ۱۰,۰۰۰ نفر سفارش خود را برای خرید عرضه اولیه ارسال کرده باشند. معمولا اگر دقت کنید در روزهای اول پس از عرضه تعداد بسیار کمی از افراد (معمولا کمتر از تعداد انگشتان دست) هستند که میتوانند سهم مورد نظر را خریداری کنند. پس اگر طبق علم احتمال این دو عدد را بر هم تقسیم کنیم (۱۰,۰۰۰ تقسیم بر ۱۰)، احتمال این که شما جزء آن افراد باشید چقدر است؟! بلکه یک در هزار یا ۰.۱%!
به جای غصه خوردن از فرصت‌ها استفاده کنید!
پس دیدیم که بیش از ۹۹% افراد در روزهای اول پس از عرضه نمی‌توانند سهام عرضه شده را بخرند. طبیعی است که تعداد افرادی که ناراضی هستند بسیار بسیار بیشتر از تعداد افرادی است که راضی هستند … و این افراد هم معمولا یا از شانس و اقبال خود ناراحت‌اند و یا رانت و دست‌های پشت پرده را مسئول می‌دانند!
من و دوستان من هیچ‌گاه ذهن خود را درگیر این موضوع که آیا سهام عرضه اولیه به ما می‌رسد یا خیر نکرده و نمی‌کنیم. چرا که اساسا به دنبال شانس و اقبال نیستیم. هر کسی که با دانش کافی وارد بورس شود، می‌تواند چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ سهم‌هایی را پیدا کند که حتی بسیار ارزنده‌تر از سهام عرضه اولیه هستند. به نظر عاقلانه‌تر هم هست که موفقیت و کسب سود را متکی به دانش و مهارت خود کنیم و نه متکی به شانس و اقبال و …
در مورد خرید عرضه اولیه هم اگر شما تحلیل مناسبی از نظر بنیادی بر روی سهم عرضه شده داشته باشید، در زمان‌هایی که اصطلاحا صف خرید می‌ریزد و سهم متعادل میشود، می‌توانید سرمایه‌گذاری خوبی را انجام دهید. البته همان‌طور که گفتم این موضوع به شرطی است که تحلیل مناسبی روی شرکت انجام شده باشد و شرکت از نظر بنیادی از ارزش بالایی برخوردار باشد.
بررسی آماری عرضه‌های اولیه
چرا سهم‌ها گران عرضه می‌شوند؟!
نکته دیگری که قصد دارم به آن اشاره کنم در مورد قیمت سهام عرضه اولیه است. بسیاری از افراد تازه وارد فکر می‌کنند که اگر برای مثال سهام شرکت الف با قیمت ۳۰۰۰ تومان عرضه میشود، نسبت به سهام شرکت ب که مثلا با قیمت ۲۰۰ تومان عرضه میشود، خیلی گران‌تر است! شاید برای شما جالب باشد که تعداد زیادی از افراد این طور فکر می‌کنند! اما اگر کمی تجربه داشته باشید احتمالا برایتان بدیهی است که ارزش یک سهم را نباید با قیمت ریالی آن سنجید. مثلا ممکن است ارزش واقعی سهام شرکت الف ۶۰۰۰ تومان باشد، پس در واقع ۳۰۰۰ تومان برای آن ارزان هم هست! اما در سمت مقابل سهام شرکت ب با قیمت ۲۰۰ تومان گران باشد، چرا که ارزش واقعی یا ذاتی بیشتر از ۱۵۰ تومان ندارد.
ارزش ذاتی یا واقعی سهام را میتوان با بررسی صورت‌های مالی آنها به دست آورد.
چکیده مطلب:
بررسی‌هایی که ما داشتیم نشان می‌دهد که علاوه بر بازدهی اولیه‌ای که خرید عرضه اولیه برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد، بازدهی ثانویه می‌تواند بسیار پرسودتر بوده و پتانسیل بیشتری داشته باشد. چرا که تعداد سهام تخصیص یافته در عرضه اولیه به هر نفر (کد سهامداری) بسیار محدود است، اما برای کسب بازدهی ثانویه این محدودیت وجود ندارد. شما می‌توانید این اطلاعات و آمار را در مقاله بررسی آماری عرضه‌های اولیه به تقکیک سهام مشاهده کنید.
توصیه ما این است که با سودهایی که از خرید عرضه اولیه به دست می‌آورید بر روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید. سرمایه‌گذاری بر روی خودتان یعنی آموزش دیدن و کسب مهارت برای رسیدن به ثروت دلخواه خودتان …
حق تقدم سهام چیست؟ و چگونه می توان آن را خرید و فروش کرد
حق تقدم چیست؟ حق تقدم سهام یکی از نتایجی است که افزایش سرمایه برای سهامداران دارد. در کلام ساده تر در افزایش سرمایه به روش آورده نقدی برای این که مالکیت و دارایی سهامدار نسبت به سهم حفظ شود به او حق خرید سهام با قیمت اسمی به میزان درصد افزایش سرمایه داده می شود. او می تواند با استفاده از این حق تقدم بورس درصد مالکیت خود را حفظ کند یا این که آن را به دیگران واگذار کند. البته حالت سومی نیز در مورد این حق تقدم سهام نیز وجود دارد که در ادامه آن را بررسی می کنیم.
به طور کلی برای ان که درک کنیم دقیقا حق تقدم سهام چیست؟ باید کمی با مفهوم افزایش سرمایه ، به خصوص افزایش سرمایه از نوع آورده نقدی آشنا شویم.
یک شرکت درست شبیه به یک کیک است. زمانی که این شرکت تصمیم می گیرد وارد بورس یا فرابورس شود در واقع می خواهد این کیک را بین افراد بیشتری با درصد مشخصی تقسیم کند. تعداد برگه سهم هر فرد نشان می دهد که او تا چه اندازه حق استفاده از این کیک را دارد.
اما زمانی که افزایش سرمایه رخ می دهد، در واقع این کیک بزرگ تر می شود. با بزرگ شدن کیک عملا اگر تعداد برگه سهم سهامداران تغییر نکند درصد مالکیت آن ها کم تر می شود و به نوعی آن ها نمی توانند از این بزرگ شدن حجم کیک استفاده کنند. بنابراین با بزرگ شدن سهم کیک، تعداد برگه سهم و اجازه افراد از کیک نیز افزایش پیدا می کند.
در افزایش سرمایه از طریق سود انباشته این برگه سهم های اضافی تحت عنوان سهام جایزه خود به خود به پرتفوی افراد اضافه می شود اما در افزایش سرمایه آورده نقدی سهامداران حق انتخاب دارند. آن ها می توانند در این افزایش سرمایه شرکت نکنند و عملا به کم شدن درصد سهام خود راضی باشند. روی دیگر این سخن این است که با عدم شرکت در افزایش سرمایه این افراد حق خودشان را می فروشند. در ادامه بیشتر از این موضوع صحبت خواهیم کرد.
حق تقدم سهام چیست؟ با یک مثال توضیح می دهیم.
شما تصور کنید که در شرکتی به نام ” ایکس ” سرمایه گذاری کرده اید. این شرکت به هر دلیل ( احتمالا گسترش فعالیت های خود ) نیاز به جذب سرمایه جدید دارد. شرکت می تواند با استفاده از چند روش این سرمایه را به دست بیاورد. این شرکت می تواند با پذیره نویسی درصد دیگری از سهام خودش را به فروش برساند. از آن جایی که در این حالت تعداد سهامدار بیشتری به سفره این شرکت کشیده می شود عملا این موضوع چندان برای خود شرکت و حتی سهامداران خوشایند نیست.
در روش دیگر شرکت ایکس می تواند با سود انباشته شرکت را به عنوان این سرمایه استفاده کند. از آنجایی که این سود در عمل برای سهامداران است شرکت باید به ازای درصد افزایش سرمایه به سهامداران سهام جایزه بدهد تا درصد مالکیت آن ها ثابت بماند. این چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ روش نیز به دلیل خالی کردن پشتوانه مالی شرکت چندان مورد پسند شرکت ها قرار ندارد.
اما در روش آورده نقدی علاوه بر این که از خارج از شرکت سرمایه وارد می شود و هم تا جایی که امکان دارد این سهامداران خودش است که قرار است این آورده نقدی را تامین کنند. پس عملا کمتر از صرف سهام احتمال افزایش سهام دار خواهد داشت.
حال تصور کنید شما ۱۰۰۰ سهم شرکت ایکس را دارید. این شرکت قصد دارد ۲۰ درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی انجام دهد. یعنی می خواهد سرمایه خود را ۲۰ درصد بزرگتر کند و می خواهد این سرمایه را از سهامداران خود بگیرد. بنابراین شما به اندازه ۲۰ درصد سهام خود یعنی تا ۲۰۰ برگه سهام می توانید در این افزایش سرمایه شرکت کنید. نکته جالب توجه این است که شما ۲۰۰ برگه سهام اضافی برای این افزایش سرمایه می خرید اما قیمت هر برگه سهام، قیمت اسمی آن یعنی ۱۰۰ تومان است!
شما تصور کنید که هر برگه سهم ایکس امروز در بازار هزار تومان معامله می شود، زمانی که شما بتوانید تعدادی برگه سهام با قیمت اسمی تهیه کنید، عملا جذابیت افزایش سرمایه برای شما چند برابر می شود. البته توجه کنید که بعد از افزایش سرمایه قیمت سهام در بازار با درصد مشخصی کاهش پیدا می کند تا عملا دارایی شما از نظر ریالی تغییر نکند.
روش استفاده از حق تقدم سهام
شرکت بعد از انجام مراحل مختلف قانونی و نظارتی برای افزایش سرمایه و بعد از تصویب آن در مجمع طی اطلاعیه ای فرمی را در اختیار سهام داران خود قرار می دهد. در این فرم از سهامداران خواسته می شود که بر اساس تعداد حق تقدم سهامی که در اختیار دارند هزینه را به حساب شرکت واریز کنند تا آن ها را در این افزایش سرمایه شرکت بدهند.
در کلام ساده تر شما برای استفاده از حق تقدم سهام باید بر اساس قیمت اسمی و تعداد برگه سهم تعلق گرفته به شما هزینه ای را به حساب شرکت واریز کنید تا در این افزایش سرمایه حضور داشته باشید.
اما نکته ای که در این مورد وجود دارد و باعث شده عملا به یک نقطه ضعف برای حق تقدم بورس تبدیل شود این است که فرایند تبدیل این حق تقدم به سهام قابل معامله ۳ تا ۶ ماه طول می کشد. یعنی سرمایه شما عملا در این حق تقدم به مدت چند ماه غیر قابل استفاده خواهد بود. این موضوع عملا لزوم داشتن یک دید سرمایه گذاری بلند را برای استفاده از حق تقدم سهام نشان می دهد. این حق تقدم زمانی می تواند سودآور باشد که به هر حال قیمت سهام بیشتر از قیمت اسمی قرار بگیرد و این چیزی نیست که در برخی از سهم ها بتوان به سادگی به آن رسید.
از این رو برخی از سهامداران دوست ندارند سرمایه خودشان را درگیر حق تقدم سهام کنند و چند ماه منتظر اجازه استفاده از این حق باشند. از این رو برای این افراد امکان فروش حق تقدم در نظر گرفته شده است.
فروش حق تقدم سهام
اولین روز کاری بعد از باز شدن سهم و برگشتن از مجمع فوق العاده نمادی برای خرید و فروش حق تقدم سهام با عنوان ” ح . … ” در بازار تعریف می شود. به طور مثال برای شرکت ایکس این نماد با عنوان ” ح. ایکس ” در بازار ایجاد می شود. سرمایه گذارانی که قصد ندارند در این افزایش سرمایه حضور داشته باشند می توانند در این بازار ثانویه حق تقدم خودشان را به دیگر سرمایه گذاران واگذار کنند.
یعنی عده ای با خرید حق تقدم می توانند از موقعیت آن جهت سرمایه گذاری با همان قیمت اسمی اقدام کنند. این بازار ثانویه عملا باعث می شود یک نوع تبادل میان سرمایه گذاران قدیمی با سرمایه گذاران جدید ایجاد شود. اما باید به نکته ای دیگر در این جا نیز اشاره کرد.
دامنه نوسان در بازار ثانویه خرید و فروش حق تقدم سهام + ۱۰ تا -۱۰ درصد است. بنابراین عملا این بازار می تواند محل خوبی برای معامله گر ان باشد. پس لزوما خریداران این حق تقدم ها قصد سرمایه گذاری ندارند و آن ها می توانند بر اساس افزایش یا کاهش قیمت در این بازار اقدام به نوسان گیری کنند و از این طریق سود آوری خوبی داشته باشند.
کسانی که در بورس موفق هستند چگونه سرمایه گذاری می کنند؟
ابتدا بهتر است با این حقیقت که موفق شدن در هر حوزه ای نیازمند اندکی تجربه و مهارت است، کنار بیاییم.
به گزارش ایسنا بنابر اعلام وب سایت قله سود، کسانی که در اطراف شما زندگی می کنند، نظرات متفاوتی نسبت به دنیای سرمایه گذاری و زیاد کردن پول خود به روش های مختلف از خود نشان می دهند. مثلا عده ای معتقد هستند که بورس و خرید سهام شرکت ها نه تنها برای آن ها سودی ندارد بلکه ریسک و ضرر را نیز به دنبال دارد.
اما در مقابل کسانی هستند که بدون فکر کردن به این مسائل، مسیر سرمایه گذاری همراه با آرامش خاصی دارند که فقط خودشان به کارشان ایمان دارند.خوب است بدانید که بورس و خرید سهام شرکت های بورس هم اکنون مزیت های زیادی را برای افراد معمولی که می دانند چگونه در آن سرمایه گذاری کنند، ایجاد کرده است و پول های اندک آنان را به حدی رسانده است که توانمندی مالی خیلی خوبی برای خود ایجاد کرده اند.پس خوب بدانید که اگر شما هم جزو کسانی هستید که نمی توانید از بورس در جهت افزایش دارایی خود استفاده کنید، حتما به عوامل زیر بی توجه بوده اید:
1. بورس از سرمایه گذاران عجول دوری می کند.
اگر دقت کرده باشید افرادی که پول خود را با شناخت شرکت های ارزشمند سرمایه گذاری کرده اند، صاحب سودهای زیادی شده اند. آنها کسانی هستند که از آموزش بورس بهره برده اند.
منظور آن است که وقتی شرکتی را برای سرمایه گذاری مناسب می دانید و با خرید سهام آن، سهامدار آن می شوید، نباید شک و تردید به دلتان راه دهید، نباید هر روز از خود بپرسید که وضعیت بورس چه خواهد شد.
این موضوع اصلا به شما و سرمایه گذاری شما ربطی نخواهد داشت چراکه شما با عقل تصمیم گرفته اید و باور داشته باشید شرکتی که شما سهامش را خریداری کرده اید، خواسته های شما را برآورده خواهد کرد.
اگر شرکتی که شما سهامش را خریداری کرده اید برای مدتی دچار افت قیمت شد، فورا به فکر فروش آن نیفتید.
سرمایه گذاری موفق در بورس این است که با پول های مازاد هر چند کم صورت بگیرد و زمانی به ثمر می نشیند که اندکی صبر و تحمل کنید.
اخبار پیرامون شرکت های بورسی که در آن ها سرمایه گذاری کرده اید یا می خواهید بکنید را مورد بررسی قرار دهید و وقتی یک شرکت ارزشمند را پیدا کردید، پای تصمیم خود تا رسیدن به سود مورد نظر خود باقی بمانید.
این نکته در مورد کسانی که به تازگی از آموزش تحلیل تکنیکال استفاده می کنند بسیار حائز اهمیت است.
2. طراحی درست سبد سهام
یکی از حرفه ای ترین مهارت ها در کسب سود و تولید ثروت از بازار بورس، تشکیل سبد سهام به روش صحیح می باشد.
چکار باید انجام دهیم تا سبد سهام درستی داشته باشیم؟
خوب دقت کنید که برای ضرر نکردن در بورس باید پول خود را در بیش از یک شرکت سرمایه گذاری کنید. شما باید از بانک اطلاعاتی شرکت های بورسی که در وبسایت مدیریت فناوری بورس قرار دارد استفاده کنید. اگر چنانچه با نحوه استخراج اطلاعات از این سایت آشنا نیستید باید از آموزش تابلو خوانی بورس که ویژه این سایت آماده شده است استفاده کنید.
روشی را که هم اکنون به شما می گویم به طور دقیق اجرا کنید.پول خود را هرچند اندک به چهار قسمت مساوی تقسیم کنید و پس از آن چهار شرکت ارزشمند و سود ده را شناسایی کنید و سپس پولتان را در این چهار شرکت سرمایه گذاری کنید.این یک فرمول جادویی در ترکیب سبد سهام است.
نکته کلیدی و حرفه ای آن است که وقتی یکی از این چهار شرکت برای مدتی دچار افت ارزش سهام شد، اقدام به فروش آن نکنید و صبر داشته باشید و بگذارید سبد سهامتان خوش جلو برود و کارش را انجام دهد.
شما به عنوان سرمایه گذار کنترلی روی روند ادامه کار ندارید، چرا که شما فقط می توانید استراتژی معاملاتی را انتخاب کنید و از آنجایی که استراتژی سرمایه گذاری صحیحی را انتخاب کرده اید پس نباید نگران نتیجه باشید.انتخاب شرکت های سودآور و دارای پتانسیل رشد به اندکی مهارت و تجربه نیاز دارد و نیازمند آن است که شما در این زمینه آموزش ببینید.
هر شرکتی را می توان با بررسی یک سری عوامل کلیدی از لحاظ سودآور بودن مشخص نمود و شما سرمایه گذاران قرار است با استفاده از همین عوامل کلیدی اقدام به انتخاب همان چهار شرکت نمایید. تمام این آموزش ها در وبسایت "قله سود" به طور کامل ارائه شده است.
بگذارید اندکی در مورد ریزش اخیر بازار بورس باهم صحبت کنیم:
اگر خاطرتان باشد مدتی قبل شاخص بازار بورس دچار افت شد و بعضی از افرادی که در آن سرمایه گذاری کرده بودند، دچار ضرر شدند.
ما به عنوان سرمایه گذار باید طوری رفتار کنیم که این ریزش ها از سرمایه ما نکاهد.
چگونه این کار را انجام دهیم؟
شما باید پولتان را در چهار شرکت مختلف از چهار صنعت مختلف سرمایه گذای کنید.
هر کدام از این شرکت ها باید شرکت هایی معتبر و صاحب ارزش باشند و جزو شرکت های سودآور و موفق به شمار بروند.
در همین ریزش اخیر کسانی که پولشان را در چهار سهام سرمایه گذاری کرده بودند، وقتی دو سهام از آن ها دچار ضرر می شد، دو سهام دیگر در سود بودند و این اتفاق از کاهش سرمایه آنها جلوگیری می کرد.
هرآنچه که باید راجع به سبد سهام بدانیم
به مجموعه سهام خریداری شده توسط سرمایه گذار، سبد سهام می‌گویند. در واقع، سبد سهام یا همان پرتفوی به این موضوع اشاره می‌کند که باید سرمایه خود را بین چندین دارایی مالی مختلف تقسیم کنید تا از این راه بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.
هرآنچه که باید راجع به سبد سهام بدانیم
سبد چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ سهام یا پورتفوی چیست؟
در ابتدا باید با این مفهوم آشنا شویم که سبد دارایی‌ها به معنی سرمایه گذاری متنوع دارایی های ما در بازار‌های مختلف سرمایه گذاری مثل اوراق بهادار، سکه، مسکن و . است. در واقع هر شخص حقیقی یا حقوقی دارایی خود را در دسته‌های مختلف طبقه بندی کرده و در یک سبد قرار می دهد.
به طور کلی سبد سهام یا پورتفوی به عنوان متدی مطرح میشود که توسط آن یک سرمایه گذار دارایی خود را در بخش‌های مختلف و صنعت‌های متفاوتی که با یکدیگر شباهت‌های زیادی ندارند و نیز دارای کمترین نقاط اشتراک و همبستگی هستند قرار داده و از این طریق ریسک از دست دادن تمامی سرمایه خود به طور یکجا و در صورت موفق نبودن سرمایه گذاری را کاهش می دهد. در ادامه بیشتر به این موضوع پرداخته خواهد شد (1) .
انواع ریسک در سرمایه گذاری
سرمایه گذاران اغلب با دو نوع ریسک کلی در سرمایه گذاری‌های خود روبرو می شوند، نوع اول غیر قابل تقسیم هستند که با نام سیستماتیک و یا ریسک بازار نیز شناخته می شوند. این چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟ نوع برای اغلب شرکت‌ها وجود دارد و تحت تاثیر تغییر قیمت ارز، تحولات سیاسی یک کشور، بی ثباتی در اقتصاد کشور، جنگ و نرخ عرضه و تقاضا است. از آنجایی که این نوع ریسک مخصوص یک شرکت و یا صنعت خاص است نمی توان آن را از طریق تقسیم دارایی و یا روش‌های دیگر کاهش داد و در واقع می توان گفت مواجهه با آنها برای یک سرمایه گذار اجتناب ناپذیر است (2) .
نوع دوم ریسک‌ها قابلیت تقیسم دارند و با نام غیر سیستماتیک نیز شناخته می شوند. این نوع اغلب مخصوص یک شرکت، صنعت، بازار، اقتصاد و یا یک کشور هستند و از طریق تنوع دادن می توان آنها را کاهش داد. منابع اصلی این نوع از ریسک‌ها، عدم ثبات در نوع کسب و کار و همینطور شرایط مالی است و برای کاهش آنها می توانیم سرمایه گذاری خود را بجای قرار دادن بر روی یک شرکت، در دسته‌های مختلفی از دارایی قرار دهیم؛ به طریقی که اگر یکی از آنها توسط عوامل ذکر شده مانند اقتصاد و یا تغییرات سیاسی یک کشور تحت تاثیر قرار گرفت، بتوانیم ضرر ایجاد شده را توسط دیگر سرمایه گذاری‌های پورتفوی یا سبد سهام خود کاهش دهیم (2) .
چرا به سبد سهام یا پورتفوی برای سرمایه گذاری نیاز داریم و مزایای استفاده ازآن چیست؟
در قدم اول یک پورتفوی بیشتر با هدف کاهش ریسک تعریف میشود، ولی هدف بعدی و مهم‌ترین آن افزایش بازگشت سرمایه است. به این صورت که در ابتدا با کاهش ریسک، میزان ضرر را کاهش می دهد و در بلند مدت با ایجاد ثبات در بازگشت سرمایه برای ما یک میانگین بازگشتی سود بسیار مناسب‌تر را نسبت به سرمایه گذاری تک سهمی فراهم می نماید. زیرا گاهی ممکن است تحلیل بسیار خوبی از بازار انجام داده باشیم و سهام مناسبی با استعداد رشد برآورد شده‌ای خریده باشیم، اما یک ریسک سیستماتیک به راحتی تمامی حساب و کتاب‌ها را بهم ریخته و ضرر غیر قابل جبرانی را به ما وارد کند (3).
پورتفوی تاثیر عدم ثبات بازار را کاهش می دهد
امکان بهره مند شدن از مزایای سرمایه گذاری‌های مختلف را مهیا می کند
سرمایه ما را امن نگه می دارد
برای ما آرامش اعصاب می آورد!
ریسک همیشه همه جا وجود داشته و همیشه نیز وجود خواهد داشت. این وظیفه ما است تا پیش از ورود به هر کسب و کاری با یادگیری اصول و قواعد آن تجارت، آنها را به حداقل برسانیم. در مبحت سبد سهام نیز می توان در اینجا از این ضرب المثل معروف یاد کرد و گفت که با داشتن پورتفوی متنوعی از دارایی‌های مختلف، ما «تمامی تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار نمی دهیم»، که اگر روزی برای این سبد اتفاقی افتاد تمام داشته های خود را به یک باره از دست بدهیم.
به جای آن با تنوع در نوع دارایی و همینطور شرکت‌ها و صنایع مختلف در سبد سهام خود، می‌توانیم با کمترین ریسک ممکن و بسیار کنترل شده در سرمایه گذاری‌های خود عمل کنیم. در این بین اگر سهام خود را به صورتی انتخاب کنیم که کمترین همبستگی بین آنها وجود داشته باشد، یکی از رموز موفقیت در داشتن یک پورتفوی خوب را به دست آورده ایم و می توانیم در مسیر موفقیت در بازار سهام قدم برداریم (5).
آموزش مدیریت پرتفلیو
برگزاری آموزش مدیریت پرتفلیو بصورت آکادمیک و ترمیک توسط مرکز آموزش عالی سهامیر در کشور ، آموزش مدیریت پرتفلیو هم اکنون به صورت برگزاری کلاس های حضوری یا آنلاین در دسترس عموم عبلقه مندان به این حوزه است ، همچنین آموزش مدیریت پرتفلیو برای متقاضیانی که خارج از استان تهران هستند بصورت فشرده ظرف مدت 7 روز برگزار میشود . در دسترس عموم علاقه مندان به این حوزه قرار گرفته است .
مهلت استفاده از کد تخفیف 6% درصدی : 1706
2 دهه تجربه
آموزش و توسعه علوم سرمایه گذاری
رشته های منعطف
پوشش بیش از 130 رشته تخصصی
رتبه 1 آموزش حرفه ای
کسب رتبه برتر آموزش از PPQ
آموزش آکادمیک
برگزاری دوره های آکادمیک و ترمیک
مدیریت پورتفوی
آموزش آکادمیک
آموزش کوتاه مدت
آموزش خصوصی
آموزش عمومی
دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی ( سبد سهام )
آموزش انحصار EX
سطح دانشپذیران EX
استاندارد NOD
- دوره آموزش تخصصی مدیریت پرتفلیو :
مدیرت پرتفلیو در بازار بورس و اوراق بهادار به معنای هنر خرید و فروش و نگهداری مجموعه از سهام ها با توجه به عواملی همچون سیاست گذاری ها ، اهداف ، کنترل ریسک و … میباشد ، با کمک علم پرتفلیو میتوان به نحوه صحیح تقسیم سرمایه ، کنترل ریسک ، بهینه سازی ، شناسایی و بهبود سرمایه گذاری در بین مجموعه ای از سهام ها پی برد .
دوره اموزش تخصصی مدیریت پرتفلیو / سبد سهام حاصل 30 سال تجربه و فعالیت مدیران و متخصصان سازمان سهامیر در بازار بورس ایران میباشد، کلیه ی مباحث و سرفصل های اموزشی این دوره مطابق با استانداردهای جهانی و QT اروپا برنامه ریزی و تدوین شده بطوریکه دوره آموزش مدیریت پرتفلیو را میتوان بعنوان یکی از بهترین دوره های حرفه ای آموزشی برای افرادی که قصد فعالیت حرفه ای در بازار بورس ایران را دارند دانست.
کلیه متقاضیان و دانشپذیران بمنظور شرکت در دوره اموزشی مدیریت پورتفوی میتوانند از طریق همین سامانه نسبت به ثبت نام و رزرو کلاس اقدام نمایند.
دیدگاه شما