سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟

در مورد بازار سرمایه چیست در ویکی تابناک بیشتر بخوانید

بازار پایه فرابورس طبق اطلاعیه های قبلی صادر شده باید. در بازار پایه فرابورس ایران عرضه خواهد شد تاریخ عرضه.

۸ دی ۹۹ بازار در حالی کار خود را آغاز. متوقف شدند مدیریت عملیات بازار سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ شرکت بورس اوراق بهادار تهران. طی اطلاعیه ای اعلام کرد به اطلاع فعالین محترم بازار . بانکی چیست روز گذشته بود که با تصویب هیات دولت.

شود سرمایه های خرد نزد عموم مردم که به صورت. جهت دار به سوی بازار های مختلف سراریز می شود می. می کند از این رو بازار سرمایه به عنوان شاهراه. بازار های مالی نقش پررنگی در سامان دهی پول های سرگردان.

از نکات قابل تامل بازار روز گذشته می توان به. صف خرید شدن شستا خروج پول حقیقی از بازار به. ۸ دی ماه سال جاری در پیش گشایش بازار از. از باقی مانده سهام دولت در چهار پالایشگاه بورسی سرمایه .

یک تحلیلگر بازار سرمایه گفت تصمیمات دولتی همچون ممنوعیت معاملات. الگوریتمی و ضرورت بازار گردانی همانند سدی هستند که به شکل.

فرصت های سرمایه گذاری زیادی در چارچوب اقتصاد داخلی وجود. دارد که از جمله آن می توان به فرصت سرمایه . اتخاذ تصمیماتی سعی در آرام کردن بازار داشته اند اما. بازار همچنان بر مدار نزول و ترس قرار دارد بنابراین.

به گزارش بورس تابناک علیرضا ناصر پور معاون توسعه بازار . عملی کنیم معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالا. سوم آن است که چون بازار خودرو غیر متشکل است. عنوان یک بازار متشکل می تواند آن را ساماندهی کند.

به گزارش بورس تابناک بازار سرمایه باز هم افت. معاملات گروه خودرویی بازار باز هم پرتراکنش و با حجم. بودند بازار سرمایه باز هم امروز فرو ریخت و تمام. سهم های کوچک بازار در اولین دقایق معاملات کار خود.

حجم تأمین مالی از طریق بازار سرمایه در ۹ماهه امسال نسبت. در همین رابطه رئیس سازمان بورس از افزایش سهم بازار سرمایه . بزرگ در تامین مالی از طریق بازار سرمایه در حال افزایش. طریق افزایش سرمایه فروش اوراق بدهی و یا عرضه اولیه.

سازی و آموزش در حوزه بازار سرمایه به روابط عمومی. فرمی را ایجاد کرده تا سایر فعالان حوزه آموزش بازار . سرمایه هم بتوانند در این بخش فعال شده و نقش. خصوصی و یا سرمایه گذاران آسان تر شود اما اگر.

احمد جاویدی بازار سرمایه را بازار ی بلند مدت دانست که ضروری. برای ورود به این بازار از پول مازاد خود استفاده.

ورود آگاهانه به بازار سرمایه تصریح کرد داشتن دانش و آگاهی. لازمه سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ سرمایه گذاری در انواع بازار های مالی است و از. آنجا که بازار سرمایه دارای پیچیدگی های زیادی است آموزش مفاهیم. کلیدی این بازار و و نحوه حضور در آن لازمه.

و فروش سهام در بازار اشاره کرد و افزود انتظار. شود بهبود پیدا کند و اقبال سرمایه گذاری به سمت. فروش در بازار تحت تاثیر رفتار غیرحرفه ای برخی از. بازار گردان ها و حقوقی ها شکل می گیرد اظهار داشت.

مس ایران سرمایه گذاری تامین اجتماعی فولاد مبارکه اصفهان سرمایه . بورس گذاشتند آن سوی بازار سرمایه شاخص کل فرابورس هم. جزو ذات بازار است اگرچه از دید من شاخص هم. نظر من وضعیت بازار خوب است اما توجه ها از.

توسعه بازار و معاملات اقتصادی بورس کالا در رابطه با. خودرو با بورسی شدن آن معاون توسعه بازار و معاملات. است که از آنجایی که بازار خودرو غیر متشکل و. یک بازار متشکل می تواند آن را ساماندهی کند به.

خودکار از بخش لیدر محور بازار سهام به سمت تک. دیروز هم دماسنج اصلی بازار با اثرگذاری مستقیم فروشندگان در. در این بین برخی از کارشناسان بازار سرمایه از گمانه زنی. عامل سردرگمی بازار می دانند و سایرین نیز معتقدند به.

یک تحلیلگر بازار سرمایه گفت اگرچه دولت کسب منفعت را. اولویت دوم برای بازار گردانان تعیین کرده اما برداشت اغلب سهامداران. آن است که شرکتهای بازار گردانی مشغول نوسان گیری هستند .

اینکه بازار گردان ها در شرایط کنونی به وظایف خود به. بازار گردان ها به جای اینکه منفعت را در درجه دوم. اولویت خود در بازار سرمایه قرار دهند بیشتر به فکر. هستند عموماً مشاهده می شود بازار گردان ها در سهم های.

دیگر نکات بازار دیروز بود امروز یکشنبه مورخه ۷ دی. بازار از ۶۳۳ نماد حدود ۲۰۳ نماد ۳۲ درصد با. فولاد نظام توزیع لحاظ نشده خواستار ساماندهی اوضاع بازار شدند. اول بازار ساعت 9 00 تا 10 45 شاخص کل.

نقطه های سبز بر روی نقشه بازار را در غیاب. بازار امروز به پایان رساند امروز بازار شاهد خروج پول. کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار نبض بورس گفت. موجب منفی شدن بازار شد با توجه به حجم عرضه.

بازار خرسی و گاوی چیست؛ تفاوت بازار گاوی و خرسی

منظور از بازار گاوی و بورسی چیست؟ ما در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش مفهوم بازار خرسی و گاوی و ویژگی های هر یک را به شما معرفی کرده ایم.

بازار گاوی و بازار خرسی از اصطلاحات رایج بازار سرمایه هستند. در این بازار، از اصطلاحات متعددی جهت تجزیه‌ و تحلیل شرایط استفاده شده که این کلمات و اصطلاحات سبب درک بیشتر شخص از روند کلی بازار می‌شود. اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی در بورس نیز نشان‌دهنده روند کلی بازار است که منظور دقیق از این اصطلاحات رایج را در ادامه به ‌صورت تخصصی و با زبانی ساده و قابل‌ فهم بازگو کرده‌ایم.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا Bull Market به معنای شرایط خوب بازار سرمایه است به صورتی که بر روی نمودار شاهد روند صعودی هستیم و این روند مثبت مربوط به‌ کل بازار است. سرمایه‌گذاران در این بازار به سودهای خوبی دست می‌یابند و از شرایط آن، رضایت کامل دارند. این رضایت و کسب سود منجر به ورود افراد بیشتری به بازار سرمایه می‌شود. در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش ارزش سهام‌های خود تمایلی به فروش آن‌ها ندارند. به همین خاطر فروش سهام، کمتر صورت می‌گیرد.

بازار خرسی به چه معناست؟

بازار خرسی یا Bear Market برعکس بازار گاوی بوده و در بورس نشان‌دهنده رکود اقتصادی و افت بازار است. این افت باعث کاهش چشمگیر ارزش سهام‌های مختلف شده و بر کل بازار تأثیر منفی می‌گذارد. بنابراین کارشناسان هنگام ریزش بورس و قرمز شدن آن از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند. در بازار خرسی تعداد فروش بالا بوده و خرید کم باشد در این شرایط معمولاً به دلیل تنش‌های سیاسی و تصمیم‌های اشتباه شرکت‌های بورسی به وجود می‌آید. البته این شرایط بلندمدت بوده و بایستی تصمیمات و سیاست‌های کارآمدی را اجرا کرد تا بتوان بازار بورس اوراق بهادار را از حالت خرسی خارج کرد.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس برای این حالت‌های بازار، به نحوه نبرد و مبارزه آن‌ها برمی‌گردد. گاو به هنگام مبارزه، شاخ‌هایش را به سمت بالا حرکت می‌دهد که این حرکت رو به بالا در نمودار نشان‌دهنده روند صعودی و رشد است. به همین خاطر به این بازار پررونق و صعودی بازار گاوی گفته می‌شود. خرس نیز هنگام مبارزه با رقبایش، پنجه‌هایش را به سمت پایین به حرکت درمی‌آورد که این حرکت رو به پایین باعث نامیدن بورس ریزشی به بازار خرسی شده است. فعالیت افرادی که در گذشته با پیش‌ فروش کردن پوست خرس به سود خوبی دست می‌یافتند از دیگر دلایل نام‌گذاری بازارهای خرسی و گاوی است. این افراد، پوست خرس را به قیمت روز می‌فروختند و پیش‌بینی می‌کردند که قیمت آن در آینده کاهش می‌یابد و به این ‌ترتیب، آن‌ها می‌توانند با خرید پوست خرس با قیمت کم و فروش آن با قیمت بالا به سود خوبی دست یابند. این پیش‌بینی سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ برای نزولی شدن قیمت، یکی از دلایل اصلی نام‌گذاری بازار منفی بورس به نام بازار خرسی بوده است و ازآنجایی‌که مردم مکزیک در گذشته، خرس را برای نبرد در مقابل گاو قرار می‌دادند، جریان مثبت بورس به بازار گاوی معروف شده است.

بازار خرسی و گاوی چه خصوصیاتی دارند؟

عرضه و تقاضای سهام

افراد در بازار گاوی به آینده بسیار خوش‌بین هستند. به همین خاطر شاهد تقاضای بالا و عرضه کم هستیم. در واقع افزایش قیمت سهام‌های بازار و سوددهی قابل ‌توجه آن‌ها منجر به افزایش خرید و کاهش فروش شده است. این شرایط در بازار خرسی کاملاً برعکس است به صورتی که شاهد عرضه بالا و تقاضای کم هستیم.

روانشناسی بازار و رفتار معامله‌گران

روانشناسی بازار یکی از ابزارهای موجود جهت تصمیم‌گیری در معاملات است. در واقع، آشفتگی بازار و عملکرد بد شرکت‌های بورسی به واکنش معامله‌گران ختم سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ شده و آن‌ها را از این بازار خارج می‌کند. این افراد بعد از خارج شدن از بورس، به دیگر بازارهای سرمایه ورود کرده و باعث افزایش بی‌رویه قیمت‌های این بازارها می‌شوند. اگر هم آرامش بر کل بازار بورس حاکم باشد، معامله‌گران با خیالی آسوده اقدام به خرید سهم‌های بیشتر کرده و در بازار ماندگار می‌شوند. بنابراین اتفاقات بازار بر رفتار معامله‌گران تأثیر زیادی می‌گذارد. در مقابل نیز رفتار معامله‌گران باعث صعودی یا نزولی شدن بورس می‌شود. بنابراین، این دو موضوع بر یکدیگر تأثیر زیادی گذاشته و تعیین‌کننده وضعیت بورس هستند.

تغییرات در روند فعالیت‌های اقتصادی

در بازار گاوی، قدرت خرید معامله‌گران بیشتر خواهد بود و در نتیجه، سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید اما در بازار خرسی، قدرت خرید افراد کاهش یافته و از دست رفتن بیشتر سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل معامله‌گر به سرمایه‌گذاری مجدد می‌شود. این موضوع بر فعالیت اقتصادی شرکت‌های بورسی تأثیر گذاشته و باعث می‌شود شرکت‌ها به سود خوبی دست نیابند.
در واقع، شرکت‌های بورسی که در بازار بورس ایران حضور دارند اغلب از نوع تولیدی هستند. این شرکت‌های تولیدی جهت تولید محصولات باکیفیت و پیشی گرفتن از رقبای خود به سرمایه نیاز دارند و زمانی که افراد دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این مراکز نیز دچار افت شده و با ضررهای پی‌درپی مواجه می‌شوند.

چگونه روند بازار را تخمین بزنیم؟

برای تخمین بازار باید به وضعیت آن در طولانی‌مدت توجه کرد. بازار خرسی در بورس و بازار گاوی بیانگر وضعیت بلندمدت هستند. به‌این‌ترتیب، اگر بورس دو هفته روند صعودی داشته باشد به معنای بازار گاوی نیست و بایستی بازه زمانی طولانی‌تری را مدنظر قرار دهید. در واقع، در کوتاه مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه مدت است و در بلند مدت جواب نمی‌دهد. شما عزیزان هرچقدر به این مفاهیم تسلط بیشتر داشته باشید به تخمین بهتری هم‌دست خواهید زد و سرمایه‌گذاری موفقی را تجربه خواهید کرد.

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می‌شود؟

زمانی که بیشتر مردم به بازار سرمایه ورود می‌کنند زمینه‌های تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم می‌شود. درواقع، حضور عموم مردم به بازار سرمایه بدون اطلاع کافی از بورس و شرایط آن منجر به روند نزولی بازار می‌شود. در این شرایط بیشتر سهام‌های موجود خریداری ‌شده و معمولاً مردمی که وارد بورس شده‌اند دست به ریسک نمی‌زنند. به‌ عبارتی ‌دیگر برای حفظ بازار گاوی بایستی پول به آن تزریق شود اما فروش بیشتر سهام باعث تزریق پول کمتری شده و این به معنای پایان بازار گاوی و شرایط ایده‌آل بورس است.

تحلیل به روش کانسلیم

کانسلیم یک روش انتخاب شرکت مناسب برای سرمایه‌ گذاری در بازار سهام می باشد !

کانسلیم یک سیستم تحلیل و خرید سهام با محوریت تحلیل بنیادی می باشد که البته پیچیدگی های آنرا را ندارد و بر خلاف تحلیل بنیادی خیلی سریع می توانید یک شرکت را بررسی و ارزیابی کنید.

این روش توسط یکی از نخبگان بازار سهام در آمریکا به نام ویلیام اونیل ابداع شد ؛ او در سال ۱۹۶۳ کارگزاری “اونیل و شرکا” را پایه ریزی کرد. همچنین در سال ۱۹۸۴ روزنامه Investor’s Business Daily را تاسیس نمود که حال حاضر نیز تمام اخبار اقتصادی مروبط به سهام شرکت ها را اطلاع رسانی می کند. از سوابق درخشان او در معامله گری می توان به ۲۰ برابر کردن حسابش در طی دو سال اشاره کرد.

او بررسی‌ های زیادی بر روی سهام شرکت‌هایی که رشد زیادی داشتند انجام داد و توانست به پارامترهای مشترکی که همه آنها داشتند دست پیدا کند

او تصمیم گرفت این نتایج را تحت عنوان یک استراتژی و سیستم شناسایی سهام مناسب و سودآور ارائه کند و در اختیار سرمایه‌گذاران بورس قرار دهد

او این روش را به اختصار کانسلیم (CANSLIM) نام‌گذاری کرد که در حال حاضر یکی از کاربردی ترین استراتژی‌ ها برای سرمایه‌گذاری بلند مدت است.

کانسلیم برگرفته از هفت حرف لاتین “C-A-N-S-L-I-M” است که هر حرف، معرف و مخفف یک عبارت است که در جدول زیر مشاهده می کنید :

درآمد های جاری هر فصل	Current quarterly earnings	C
سود سالانه	Annual earnings	A
محصول، خدمات یا مدیریت جدید	New Product, service or management	N
عرضه و تقاضا	Supply and demand	S
پیشرو یا عقب مانده	Leader or laggard	L
حمایت سرمایه گذار عمده	Institutional sponsorship	I
روند بازار	Market Direction	M

این هفت پارامتر و ویژگی مهم را در زیر بصورت خیلی اجمالی توضیح می دهیم:

ویژگی اول: درآمد های جاری هر فصل

گزارش های فصلی شرکت ها را بررسی کنید که در مدار مثبت باشند

ویژگی دوم: سود سالانه

سود سالانه شرکت یا EPS در نگاه بلند مدت باید افزایشی باشد. اگر در بعضی سال‌ها شرکت با کاهش سود مواجه بوده است، اما در نگاه بلندمدت سود شرکت فزاینده و صعودی باشد باز هم مشکلی ندارد. چیزی که مهم هست شرکت در بلند مدت سودساز باشد.

ویژگی سوم: محصول یا خدمات جدید

بر طبق تحقیقات به عمل آمده توسط ویلیام اونیل درصد زیادی از شرکتهایی که به بازدهی های رویایی دست یافته بودند آنهایی بودند که محصولات یا ارائه خدمات جدید داشته اند

حتی تغییرات مدیریتی مناسب و تغییر رویکرد شرکت نیز می‌تواند در روند سودسازی شرکت بسیار مهم و تاثیرگذار باشد.

ویژگی چهارم: عرضه و تقاضا

این عرضه و تقاضا هست که قیمت را جابه جا می کند. تقاضای زیاد در کنار عرضه محدود قیمت سهم را افزایش خواهد داد و عرضه بیش از حد سهم که با تقاضای ضعیف روبرو شوند قیمت را کاهش خواهد داد. لذا بررسی جریان سفارشات و حجم معاملات ( فراچارت یا به عبارتی تابلوخوانی) می تواند به شما کمک زیادی در شناسایی سهم های مستعد رشد بکند. افزایش قیمت در کنار افزایش حجم معاملات نشان دهنده ورود پول جدید از طرف سهامداران عمده، حقوقی ها و جریانات مال قوی می باشد که می تواند منجر به حرکات قیمتی بزرگتری شود.

ویژگی پنجم: پیشرو یا عقب مانده

پیشرو بودن، نوآور بودن و خلاقیت در تولید محصول یا خدمات می تواند یک برگه برنده برای شرکت سهامی باشد ؛ وقتی شرکتی زود تر از سایر رقبا اقدام به تغییرات در محصول یا ارائه محصول جدید می شود این یعنی در آینده می تواند سود آور تر باشد.

ویژگی ششم: حامی و نهاد پشتیبان سهام

مردم تمایل به خرید سهامی دارند که از سوی سرمایه‌گذاران عمده و یا شخصیتهای حقوقی خریداری و حمایت می‌شود. لذا یکی از فاکتورهای کانسلیم این است که سهام دار عمده شرکت نسبت به روند سهام بی تفاوت نباشد و در مواقع لزوم از سهم خود سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ حمایت لازم را به عمل بیاورد.

ویژگی هفتم: روند بازار

ممکن است با بررسی شش پارامتر بالا اقدام به خریداری سهامی کرده باشید ولی دچار ضرر شوید. اینجاست که روند کلی مارکت و حرکت بازار مهم است (خرسی یا گاوی بودن). اگر در بازار نزولی اقدام به خرید کنید حتی بهترین سهام ها نیز می توانند افت قیمت پیدا کنند. چون وقتی بازار ریزشی باشد تر و خشک با هم می سوزند. پس دقت کنید بعد از انتخاب سهام مناسب مارکت نیز صعودی باشد.

بیشتر بخوانید : هرآنچه که باید در ارتباط با سامانه معاملات سهامیاب بدانید

ورود به سامانه معاملات آنلاین از طریق رایانه و لپ تاب

ورود به سامانه معاملات آنلاین از طریق تلفن همراه ؛ تبلت

سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟

بازار سرمایه اواخر زمستان سال گذشته موفق شد دوره 18ماه فرسایشی و ریزشی سختی را پشت سر بگذارد و با محوریت جهش قیمت های جهانی در نفت و سایر کامودیتی ها و همچنین بازگشت انتظارات تورمی در بعد داخلی، رشد تقریبا یک دستی را در تمامی صنایع به ثبت برساند؛ هرچند در این زمان سه ماهه گروه های مختلف در دوره متفاوت پیشتازی روند را در اختیار داشتند و بازدهی ها نیز تفاوت قابل توجهی با یکدیگر داشت.

به طور مثال در ابتدای روند صعودی بازار گروه های ریالی بزرگ از جمله خودرویی و بانکی پررنگ ظاهر شدند و در ادامه سهام کوچک تر ریالی از جمله صنایع غذایی، زراعت و حمل ونقل و سیمانی ها میدان دار رشد بازار سرمایه بودند. برآیند این تحولات باعث شد تا شاخص مجددا به محدوده یک میلیون و 600هزار واحد برسد؛ محدوده ای که از منظر تکنیکال نیز جدی ترین مقاومت شاخص از انتهای مسیر نزولی بوده است و شاخص تنها یک بار به حوالی آن در طول یک سال و نیم قبل نزدیک شده بود و پیش بینی می شود مجددا در این محدوده شاهد افزایش ارزش معاملات باشیم.

در این گزارش تلاش داریم به نقش گروه های جذاب و همچنین صنایع کم اقبال بورسی بپردازیم. در شرایطی که بازدهی شاخص کل در سه ماه اخیر حوالی 20درصد بوده و اکثریت بازار بازدهی بیشتری از این میزان را رقم زدند، گروه فلزات اساسی و صنایع معدنی و سرمایه گذاری هایشان، به رغم ارزندگی زیاد سهامداران کوتاه مدتی خود را دلسرد کرد. در این گزارش نگاهی داریم به شرکت های بزرگی که ارزش بازارشان بیشتر از 100هزار میلیارد تومان است و بازدهی کمتر از 20درصد را در سه ماه اخیر به ثبت رسانده اند.

دقت داشته باشیم که وضعیت نسبت P/ E سهام مرورشده عمدتا قابل قبول است و پیش بینی می شود در سال آینده بهبود نیز پیدا کنند. در رشد نسبتا یکپارچه بازار سرمایه، یکی از گروه های جامانده که به رغم بهبود شرایط سودآوری، وضعیت بازدهی مطلوبی نداشت، گروه فلزات اساسی بود.

همگام با جهش قیمت کامودیتی ها در زمستان سال گذشته و تثبیت و رشد نرخ دلار نیمایی وضعیت بنیادی شرکت های این گروه نیز ارتقا پیدا کرد، اما در مقابل، وضع عوارض صادراتی برای محصولات این گروه اجازه بازدهی متناسب را به سهم های بزرگ و شناخته شده این گروه نداد؛ موضوعی که البته بعدتر با تعدیل صورت گرفته و اصلاح قیمت جهانی کامودیتی ها کمرنگ تر شد و انتطار می رود با توجه به در پیش بودن فصل مجامع، این گروه بیش از پیش در کانون توجه معامله گران قرار گیرد. به صورت سنتی اقبال جامعه سهامداری به سمت سهام سودساز در فصل مجامع بیشتر می شود. لازم به توضیح است که گروه فلزات اساسی نسبت توزیع سود کمتری دارد و عمده سودهای شناسایی شده را با نگاه توسعه ای و آینده نگرانه صرف توسعه شرکت ها می کند. البته قطعی های احتمالی در خصوص برق و گاز کماکان جزو تهدیدهای بزرگ این صنایع است که اثر رشد قیمت های جهانی را در سودسازی شرکت های مرتبط کاهش می دهد. همچنین در صورتی که اصلاح نرخ فلزات جهانی کاهش بیشتری داشته باشد، طبیعتا سودآوری این شرکت ها نیز متاثر می شود.

در مجموع با توجه به عدم رشد متناسب این گروه مطابق با بهبود وضعیت فعلی سودآوری و چشم انداز آن می تواند مورد توجه معامله گران قرار گیرد.

گروه دیگری که انتظار می رود کماکان در کانون توجه معامله گران باشد، گروه فراکابی هاست. چشم انداز امیدوار کننده بازار سرمایه در کنار رشد ارزش معاملات جزو محرک های این گروه برای ادامه مسیر صعودی است. هرچند این گروه به حرکت های صعودی و نزولی شارپ شناخته شده است، اما همبستگی رفتاری با حجم معاملات را در برهه های زمانی مختلف نشان داده است و انتظار می رود در ادامه نیز رفتار های مشابهی داشته باشد. البته باید توجه کرد که به دلیل نسبت P/ E بسیار بالای این گروه جزو سهام نسبتا پرریسک بازار محسوب می شوند که در آستانه فصل مجامع از این نظر ریسک به ریوارد بالایی ندارند. همچنین تاکید می شود که نسبت سهام پرریسک و کم سود به سهام بزرگ و سودساز بازار بهتر است که در پرتفو کمتر باشد.

گروه بعدی که به نظر می رسد به رغم وضعیت بنیادی مطلوب کمتر مورد توجه بازار قرار گرفته اند، بانکی ها هستند؛ گروهی که به رغم رشدهای قابل قبول در ابتدای روند صعودی بازار در ادامه وارد فاز اصلاحی شدند و در نقطه فعلی و به صورت نسبی جزو گروه های کم ریسک بازار محسوب می شوند و در بلندمدت جزو سهام کم ریسک با بازدهی قابل قبول هستند. البته در این گروه نمادهای بزرگ از منظر ریسک پذیری وضعیت بهتری دارند.

نکته بسیار مهمی که در انتها نیاز به تاکید دارد، این است که بازار سرمایه، بازار احتمالات است و پیش بینی های صورت گرفته همراه با ریسک است. در گروه های مختلف نیز تک سهم ها باید به صورت جداگانه از منظر تکنیکال و بنیادی توسط معامله گران مورد بررسی قرار گیرند.

توصیه می شود چنانچه قصد ورود به بازار یا افزایش دارایی در سهام را دارید، در خصوص سهم هایی که رشدهای بالایی را به ثبت رسانده اند و با هیجانات بالای خریداران معامله می شوند، با دقت بیشتری عمل کرده و همواره مدیریت ریسک در چینش پرتفو را به عنوان اصل اول معامه گری لحاظ کنید.

با توجه به چشم انداز تورمی اقتصاد بازار نیز وضعیت ریسک به ریوارد بهتری نسبت به سال 1400 حتی از نقطه فعلی دارد و چینش سبد سهام مناسب و بنیادی می تواند بازدهی بهتری از بازار های رقیب داشته باشد.

۶ نشانه برای شناسایی بهترین زمان فروش سهام

قرار نیست تا ابد قیمت سهام موردنظرتان رشد کند. بالاخره یک روز زمان فروش فراخواهد رسید. برخی تحلیلگرها می‌گویند سود سهام زمانی متعلق به شما خواهد بود که آن را بفروشید. شناسایی بهترین زمان برای فروش سهام عملیات پیچیده‌ای به نظر می‌رسد ولی می‌توان روی نشانه‌های مختلفی که تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و تابلوخوانی در اختیارمان می‌گذارند حساب باز کنیم.

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از هفت صبح، در این گزارش به شش مورد از این نشانه‌ها پرداخته‌ایم. هرچه تعداد نشانه‌های بیشتری برای فرارسیدن زمان فروش سهم مشاهده شود، بهتر است سریع‌تر دست به کار شوید و سهامتان را بفروشید تا از ضرر احتمالی جلوگیری کنید.

یک: بهترین زمان فروش سهم از نظر استراتژی معاملات

سرمایه‌گذارهای حرفه‌ای بورس عموما استراتژی‌های خاص خودشان را برای معامله در بازار سهام دارند. آنها قبل از خرید سهم پیش‌بینی می‌کنند که چه مقدار سود از نماد موردنظرشان انتظار دارند. مثلا می‌گویند من انتظار دارم با خرید این سهم ۴۰درصد بازدهی داشته باشم. در چنین شرایطی اگر قیمت سهام به محدوده موردنظر برسد، زمان فروش سهم فرارسیده و حتی اگر روند صعودی ادامه‌دار باشد، همچنان سرمایه‌گذار ترجیح می‌دهد به سودی که نصیبش شده اکتفا کند. علاوه بر این، یکی دیگر از اصول استراتژی معاملات در نظر گرفتن حد ضرر است.

به این معنا که اگر پیش‌بینی ما از بازدهی مثبت سهام درست از آب درنیامد و قیمت سهام نزولی شد، نباید اجازه دهیم بیش از حد روی یک سهم ضرر کنیم. زمانی که حد ضرر فعال می‌شود، زمان فروش سهم فرا رسیده. عموما تحلیلگران در شرایط فعلی بازار، حد ضرر ۱۰درصدی را پیشنهاد می‌کنند. برای مثال اگر سهامی را به قیمت ۱۰هزار تومان خریدید و به جای بازدهی مثبت، قیمت سهام به روند نزولی افتاد و تا ۹هزار تومان کاهش پیدا کرد، زمان فروش سهم فرارسیده و بهتر است از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.

دو: بهترین زمان فروش سهم از نظر تابلوخوانی

خروج پول هوشمند یکی از نشانه‌های قوی برای شناسایی زمان فروش سهم است. خروج پول هوشمند زمانی اتفاق می‌افتد که سهامداران بزرگ از نماد موردنظر خارج می‌شوند. برای اینکه بفهمیم چه زمانی خروج پول هوشمند اتفاق افتاده می‌توانیم ارزش فروش سهام را بر تعداد فروشندگان تقسیم کنیم تا ببینیم هر کدام از فروشنده‌ها به طور میانگین چه مقدار سهم فروخته‌اند.

تعداد سفارش‌های فروش و حجم کلی آنها را می‌توان در تابلو هر نماد مشاهده کرد. بعد از پیدا کردن میانگین حجم هر سفارش فروش، با در نظر گرفتن قیمت هر سهم، می‌توان قدرت فروشنده‌ها را محاسبه کرد. مقایسه این رقم با قدرت خریداران می‌تواند نشان‌دهنده خروج پول هوشمند باشد. اگر قدرت فروشنده‌ها از حدی بیشتر بود، می‌توانیم این موضوع را به عنوان یک نشانه برای فروش سهام در نظر بگیریم.

سه: بهترین زمان فروش سهم از نظر رفتار سهامداران

یکی‌ از الگوهای کندل‌های ژاپنی به الگوی T معروف است. چنین الگویی نشان می‌دهد روند صعودی سهم به زودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام فرارسیده. اگر با کندل‌های ژاپنی آشنایی ندارید، می‌توانید این مورد را از روی رفتار سهامداران تشخیص دهید. الگوی T زمانی اتفاق می‌افتد که در زمان شروع معاملات، برای نماد موردنظر صف خرید تشکیل شده.

این صف خرید در میانه معاملات جمع‌آوری می‌شود و قیمت سهام تا بازه منفی کاهش پیدا می‌کند و دوباره در ادامه به صف خرید می‌رود. در چنین شرایطی قیمت شروع، قیمت بالاترین معامله و قیمت پایان معامله همگی در محدوده مثبت پنج قرار دارند و قیمت پایین‌ترین معامله در محدوده منفی قرار گرفته است. شاید فکر کنید با چنین اتفاقی خطر از بیخ گوشتان گذشته ولی این مورد به عنوان یک نشانه برای نزدیک شدن به خط پایان و فرارسیدن زمان فروش سهام است.

چهار: بهترین زمان فروش سهم از نظر اطلاعیه‌های کدال

شرکت‌ها اتفاقات مهمی که باید در اختیار سهامداران قرار بگیرد را از طریق سامانه کدال به نشانی Codal.ir منتشر می‌کنند. بعضی از این اطلاعیه‌های مثل تصمیم هیات مدیره برای افزایش سرمایه، تحقق سود، امضای قرارداد جدید و … می‌توانند به عنوان نشانه خرید سهام و برخی دیگر از اطلاعیه‌های مثل تکذیب افزایش سرمایه و ایجاد اختلال در روند تولید می‌توانند به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام ایفای نقش کنند. بعضی مواقع اطلاعیه دعوت به مجمع عمومی را هم به عنوان نشانه فروش سهام می‌دانند چراکه خیلی از سهامداران ترجیح می‌دهند در جلسات مجمع عمومی شرکت‌های زیان‌ده شرکت نکنند زیرا نماد شرکت در این مواقع متوقف می‌شود.

پنج: بهترین زمان فروش سهم از نظر اندیکارتورها

آنهایی که تحلیل تکنیکال می‌دانند، از اندیکاتورهایی برای شناسایی زمان فروش سهام استفاده سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ می‌کنند. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی RSI، نوارهای بولینگر، MACD و میانگین متحرک MA از جمله متداول‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال است. شاخص قدرت نسبتی عددی بین یک تا ۱۰۰ را برای هر نماد نشان می‌دهد. زمانی که این عدد بالاتر از ۷۰ باشد، نشان می‌دهد اشباع خرید اتفاق افتاده.

به این معنا که قیمت سهام به شکل غیرعادی در حال افزایش است و می‌توان از این مورد به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام استفاده کرد. نوارهای بولینگر کانال روند قیمت سهام را به ما نشان می‌دهند. زمانی که نمودار شمعی قیمت سهام به حاشیه بالایی کانال بولینگر برخورد می‌کند، نشانه‌ای برای فروش سهام است. اندیکاتور MACD از دو نمودار آبی و قرمز رنگ تشکیل شده است. زمانی که نمودار قرمزرنگ یا همان EMA با نمودار آبی رنگ SMA برخورد می‌کند، نشانه‌ای برای فروش سهام است.

از طرفی اندیکاتور میانگین متحرک یا MA در برخی نمادها حکم سد مقاومت را دارد و زمانی که قیمت سهام به نمودار این اندیکاتور برخورد می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای برای فروش سهام باشد. این اندیکاتورهای را می‌توانید از منوی ابزار تکنیکال در سامانه‌های معاملات آنلاین خود انتخاب و وضعیتشان را برای نماد موردنظرتان بررسی کنید.

شش: بهترین زمان فروش سهم از نظر سدهای مقاومت

احتمالا تا حالا با اصطلاحاتی مثل مقاومت دو میلیونی شاخص کل برخورد کرده باشید. این ارقام رند، هر کدام می‌توانند به عنوان یک سد جلوی رشد شاخص را بگیرند. علاوه سهام مناسب در بازار ریزشی کدامند؟ بر این ارقام، تحلیلگران از تحلیل تکنیکال هم برای شناسایی نقاط مقاومت استفاده می‌کنند که از جمله متداول‌ترین آنها می‌توان به نسبت‌های فیبوناچی برای شناسایی سدهای مقاومت اشاره کرد.

علاوه‌بر شاخص کل، هر نماد هم سطوح مقاومت مخصوص به خودش را دارد. زمانی که قیمت سهام یک شرکت به سطوح مقاومت نزدیک می‌شود، امکان بازگشت روند نزولی وجود دارد و می‌توان آن را به چشم نشانه‌ای برای فروش سهام دانست. روش دیگر شناسایی سطوح مقاومت این است که روی نمودار قیمت سهم، نقاطی را که در امتداد یک خط قرار دارند و هر بار قیمت سهام با نزدیک شدن به آن تغییر روند داده پیدا کنیم. در چنین شرایطی می‌توان با احتمال بالایی پیش‌بینی کرد که در صورت نزدیک شدن قیمت سهام به خط شناسایی شده، روند صعودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام است.